실적분석 2026년 8월 25일

豐業銀行($BNS)2026會計年度第3季業績分析——調整後每股盈餘與營收雙雙優於預期

業績成績單

營收： 105.35億加幣 (較去年同期 +11%，預期 99.08億美元) ✅ 優於預期

EPS(每股盈餘)： $2.28 (調整後攤薄，預期 $2.09) ✅ 優於預期

財測指引： 未提供 — 未公布具體營收與每股盈餘展望數字

股價反應： 盤後 +2.01% ($88.61) — 以韓國時間 08-25 20:29 為基準

表現亮眼之處

資本市場利潤 +37%： 獲利6.47億美元，併購與顧問手續費創歷史新高

股東權益報酬率 14.2%： 調整後基準，超越中期目標(14%)

加拿大銀行業務 +12%： 獲利10.71億美元，利差連續5季擴大

四大業務同步發力，其中資本市場與資產管理帶動本季獲利締造歷史新高紀錄。利差擴大與手續費收入成長相互加乘，中期獲利能力目標也在本季提前達標。

略顯不足之處

呆帳提存年增： 信用損失準備金達10.79億美元，較去年增加0.38億美元

普通股權益比率下滑： 13.1%，較前一季下降0.2個百分點

國際銀行業務營收下滑： 以固定匯率計算，利潤年減1%

信用成本主要來自對不良債權的提存。資本比率因資產成長與庫藏股買回影響，較前一季下滑。國際銀行業務剔除匯率因素後獲利小幅縮減，營收能否回溫將是下一個觀察重點。

公司怎麼說

執行長 Scott Thomson 將本季譽為銀行歷史性的一季，並強調各業務全面成長與提前達標的成果。他指出，股東權益報酬率突破14%目標的關鍵，在於利差與手續費收入的提升。

市場反應與後續觀察重點

調整後獲利與總營收同步超越預期，加上各業務均衡成長的消息，激勵買盤進場。中期獲利能力目標的達成，也被市場視為執行力的再次驗證。

持續關注信用損失準備金是否持續增加，並追蹤不良債權比率走勢。

確認國際銀行業務的營收與獲利能否以固定匯率基礎回溫。

追蹤普通股權益比率在庫藏股買回與資產成長之下是否能維持穩定。