AGGM ETF是什么产品?收益率、费率、持仓及替代ETF全解析
iShares 1-10年期美国综合债券ETF(AGGM)广泛持有中短期限的美国投资级债券,从而降低对利率的敏感度。本文梳理了其每月派息的现金流、较低的费率水平,以及结合债券市场前景的运用方法。
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该ETF跟踪的指数由有效期限处于中短期区间的美国投资级债券构成。它按市场价值权重持有国债、政府机构债、公司债和证券化债券,原样复制美国综合债券市场的中短期部分。
它适合希望避开长期债券较大价格波动、在美国投资级债券中进行整体分散并按月收取利息的保守型投资者。
这是一只由iShares(贝莱德)管理的被动型(跟踪指数)ETF。
如何投资iShares 1-10年期美国综合债券ETF?
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 跟踪指数 | 美国投资级综合债券中短期限指数 |
| 管理方式 | 被动型(跟踪指数,抽样复制) |
| 再平衡周期 | 每月1次 |
| 派息周期 | 每月派息 |
| 总费用率 | 0.03% |
| 管理人 | iShares(贝莱德) |
该ETF按市场价值加权持有有效期限处于中短期区间的美元计价投资级债券。国债占比较大,其后是住房抵押贷款支持证券等证券化债券和公司债,在保持综合债券指数行业结构的同时剔除了长期限债券。
- 剔除长期限债券,久期短于综合债券
- 涵盖国债、证券化债券和公司债,分散程度广
- 费率处于行业较低水平
iShares 1-10年期美国综合债券ETF的规模与成本(AUM·管理费)
资产管理规模(AUM)为$130.0M,总费用率(Expense Ratio)为每年0.03%。
该产品是持有数千只债券的指数型产品,个券风险较小。不过其成交量低于大型综合债券ETF,交易时最好确认买卖价差。
iShares 1-10年期美国综合债券ETF的表现与走势
近1年股价走势
股息与收益率
52周价格区间其收益率主要随市场利率方向变动。由于期限集中在中短期区间,利率上升时跌幅小于长期债券ETF,利率下降时涨幅也相对有限。
在利率路径不确定时,希望降低长期债券风险的需求会流向这类中短期综合债券产品。主要投资者是希望获得高于现金类资产的利息、同时减轻久期负担的资金。
iShares 1-10年期美国综合债券ETF的优点与缺点
费率低、分散广、久期短是其优点,而利率波动和成交量不大则是需要留意的方面。
💪 核心优点
⚠️ 注意事项
iShares 1-10年期美国综合债券ETF的替代ETF与相关产品
由于可用表格对比的同类ETF数据有限,这里从资产类别的角度梳理替代选择。若想不限期限地持有整个美国综合债券市场,可选择AGG和BND等大型综合债券产品;若想让久期更短,也不妨一并考虑ISTB等短期综合债券产品。
同类ETF比较| 代码 | 名称 | 价格 | 涨跌 | AUM（资产管理规模） | 总费率 | 股息率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BND | Vanguard Total Bond Market ETF | $70.75 | +0.2% | $163.9B | 0.03% | 4.15% | -5.6% |
 AGG | iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF | $95.27 | +0.2% | $138.1B | 0.03% | 4.16% | -5.8% |
 BNDX | Vanguard Total International Bond ETF | $47.11 | +0.2% | $83.9B | 0.07% | 4.66% | -5.5% |
 IUSB | iShares Core Universal USD Bond ETF | $44.42 | +0.2% | $49.2B | 0.06% | 4.37% | -5.6% |
 BSV | Vanguard Short-Term Bond ETF | $76.53 | +0.0% | $46.3B | 0.03% | 4.11% | -3.3% |
前十大持仓| 代码 | 名称 | 权重 | 价格 | 涨跌 | 市值 | 市盈率 | 股息率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 USLM | United States Lime & Minerals Inc | 0.07% | $106.51 | -0.1% | $3.1B | 22.8 | 0.23% |
iShares 1-10年期美国综合债券ETF投资者检查要点
以下是投资iShares 1-10年期美国综合债券ETF之前需要确认的要点。即便是债券型产品,利率、信用和汇率变量也应事先考虑。
| 检查要点 | 确认内容 | 当前状态 |
|---|---|---|
| 💵 费率 | 确认长期持有的累计成本 | 较低水平 |
| 📉 利率敏感度 | 检查久期与利率预期 | 维持中短期区间 |
| 💧 流动性 | 日成交量与买卖价差 | 需要确认 |
| 💱 汇率 | 对折算成韩元后收益率的影响 | 未进行汇率对冲 |
利率上升时价格会下跌,而且由于持有一定比例的住房抵押贷款支持证券,还存在提前偿还风险。部分公司债在经济放缓时会受到信用利差扩大的影响。
对于希望减少长期债券波动、同时在美国投资级债券中整体分散的投资者,这是一只合适的中短期核心债券产品。建议交易前一并确认成交量和利率预期。
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本文信息截至 2026年10月8日。
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