실적분석 2026년 8월 27일

PagerDuty($PD) 2027财年第2季度业绩分析——营收与调整后每股收益超预期，盘后走弱

业绩成绩单

营收： 1.244亿美元（同比增长 +0.8%，预期1.23亿美元） ✅ 超预期

EPS（每股收益）： 调整后0.32美元（预期0.31美元） ✅ 超预期

业绩指引： 新发布——第3季度营收1.23亿~1.25亿美元，调整后每股收益0.34~0.36美元 / 全年营收4.915亿~4.965亿美元

股价反应： 盘后 -2.38%（$12.33）—— 截至韩国时间08-28 06:09

亮点

营收超预期： 达1.244亿美元，超过指引上限及市场预期

调整后盈利： 调整后每股收益0.32美元，略超预期（0.31美元）

现金流与经常性收入： 自由现金流3,280万美元，年化经常性收入5.01亿美元

按通用会计准则（GAAP）口径，连续五个季度保持盈利。公司强调，这是人工智能（AI）驱动的运营管理策略逐步落地的信号。

不足之处

增长停滞： 营收同比增长仅 +0.8%

净留存率98%： 既有客户支出未能增长，出现小幅下滑

归属净利润下降： 归属普通股股东的净利润为470万美元，较上年同期下滑

客户拓展方面虽然有Anthropic、CoreWeave等大客户加持，但仍不足以拉动整体增速。盘后走弱，正是聚焦于这一增长放缓的结果。

公司怎么说

首席执行官John DiLullo评价称，营收超过指引上限，年化经常性收入突破5亿美元，现金生成能力也得到支撑。他强调，人工智能正在改变软件的构建与运营方式，PagerDuty处于受益于这一变革的有利位置。

市场反应与后续关注点

尽管营收与调整后每股收益均超预期，但增长率不足1%且净留存率低于100%，由此带来了抛压。

第3季度营收落在指引区间的哪个位置

净留存率能否回升至100%以上

大客户拓展在现任管理层带领下能否加速