SWZ CEF는 분배금·NAV 디스카운트·운용보수·보유종목·RSI·MACD 등 6개 항목을 분석합니다.
Total Return Securities Fund (SWZ) CEF 분석
Total Return Securities Fund, 어떤 펀드인가요?
장기적으로 주가가 우상향 했나요?
SWZ 분배금 분석
CEF 투자자의 핵심 관심사. 분배율·주기·일관성·추이를 한눈에 확인
| 지급 기준일 (Ex-Date) | 주당 금액 | 당시 분배율 | 유형 |
|---|---|---|---|
| 2025-04-15 | $3.0000 | 55.47% | regular |
| 2025-03-18 | $0.1460 | 7.56% | regular |
| 2024-12-17 | $0.1460 | 8.60% | regular |
| 2024-09-19 | $0.1290 | 5.79% | regular |
| 2024-06-18 | $0.1290 | 7.85% | regular |
| 2024-03-18 | $0.1290 | 8.00% | regular |
| 2023-12-18 | $0.1290 | 7.79% | regular |
| 2023-09-19 | $0.1230 | 8.44% | regular |
| 2023-06-20 | $0.1230 | 6.58% | regular |
| 2023-03-21 | $0.1230 | 9.83% | regular |
| 2022-12-19 | $0.1230 | 10.49% | regular |
| 2022-09-20 | $0.1670 | 11.24% | regular |
유사 CEF 비교
같은 카테고리(Closed-End Fund - Foreign)의 CEF 중 순자산 Top
| 티커 | 펀드명 | 순자산 | 분배율 | 1Y | 3Y | 현재가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SWZ | (본 펀드) | - | - | - | - | - |
| EXG | Eaton Vance Tax-Managed Global Diversified Equity Income Fund | $2.9B | 8.26% | +9.6% | +21.9% | $9.59 |
| AOD | abrdn Total Dynamic Dividend Fund | $1.1B | 11.57% | +19.6% | +28.0% | $10.37 |
| ETW | Eaton Vance Tax-Managed Global Buy-Write Opportunities Fund | $1.0B | 8.44% | +10.2% | +16.1% | $9.38 |
| IGR | CBRE Global Real Estate Income Fund | $704M | 15.48% | -11.4% | -11.8% | $4.65 |
| BOE | BlackRock Enhanced Global Dividend Trust | $663M | 8.35% | +5.8% | +21.0% | $11.93 |
| TWN | Taiwan Fund Inc | $544M | 0.04% | +149.6% | +319.8% | $94.79 |
| BGY | BlackRock Enhanced International Dividend Trust | $526M | 8.88% | -0.7% | +7.7% | $5.81 |
| IGD | Voya Global Equity Dividend and Premium Opportunity Fund | $492M | 9.62% | +8.2% | +23.6% | $6.24 |
CEF 투자 전 꼭 확인해야 할 4가지
ETF와 달리 CEF에만 있는 구조적 특징 — 분배율만 보고 투자하면 안 되는 이유
NAV 할인율 / 프리미엄
CEF의 시장가격은 순자산가치(NAV)와 일치하지 않습니다. 할인율 -10%라면 $1 가치의 자산을 90센트에 사는 셈. 장기 평균보다 할인이 클 때 매수하고, 프리미엄(시장가 > NAV)일 때는 피하는 것이 원칙입니다.
레버리지 비율
많은 CEF는 차입금으로 레버리지(보통 20~40%)를 써서 수익률을 끌어올립니다. 금리 상승기에는 차입 비용 증가 → 분배금 삭감 위험. 레버리지 30% 이상이면 금리 리스크를 반드시 감안해야 합니다.
분배 재원 (ROC 비중)
CEF 분배금은 이자/배당/자본이득 외에 투자원금 반환(Return of Capital)도 포함될 수 있습니다. ROC 비중이 지속적으로 높으면 NAV 잠식 → 장기적으로 분배금 삭감 가능성이 커집니다.
총 운용비용
CEF 보수는 ETF(0.03~0.5%) 보다 훨씬 높은 1~2%대가 흔합니다. 레버리지 이자까지 포함하면 3% 이상도 적지 않음. 높은 분배율이 실제로는 비용으로 상쇄되는 경우가 있습니다.
자주 묻는 질문
SWZ은 어떤 CEF인가요?
SWZ은 폐쇄형 펀드(CEF)로 Closed-End Fund - Foreign에 투자합니다.
SWZ의 NAV는 얼마인가요?
SWZ의 NAV는 $7.30이며, 시장 가격과 비교해 디스카운트/프리미엄 여부를 확인할 수 있습니다.
SWZ의 운용자산은 얼마인가요?
SWZ의 운용자산(AUM)은 약 $95M입니다.
SWZ의 52주 최고가·최저가는 얼마인가요?
SWZ은 지난 52주간 최고 $6.43, 최저 $5.84를 기록했습니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.