QVAL

Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF

4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)

$53.40

-0.34 ▼ -0.64%

🌙 4월 29일 4:10 PM ET (한국 4/30 05:10)

$53.41

+0.00 +0.00%

총보수비율

0.28%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$507M

약 6943억원

보유종목

51개

배당수익률

1.52%

운용 방식

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	33.55%	Total Holdings ⓘ	51	Perf Week ⓘ	-2.75%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	19.17%	AUM ⓘ	$507M	Perf Month ⓘ	4.73%
Expense ⓘ	0.28%	NAV ⓘ	$53.74	Return% 5Y ⓘ	11.76%	52W High ⓘ	-4.39%	Perf Quarter ⓘ	4.33%
Dividend TTM ⓘ	$0.81 (1.52%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	3.07% 6.13%	Return% 10Y ⓘ	10.72%	52W Low ⓘ	32.9%	Perf Half Y ⓘ	13.98%
Flows% 1M ⓘ	-0.09%	Flows% YTD ⓘ	3.33%	Return% SI ⓘ	8.71%	Volatility(W/M) ⓘ	0.89% 1.09%	Perf YTD ⓘ	9.44%
SMA20 ⓘ	-0.8%	SMA50 ⓘ	1.14%	SMA200 ⓘ	9.49%	RSI (14) ⓘ	48.74	Beta ⓘ	0.99
IPO ⓘ	2014/10/22	Prev Close ⓘ	$53.74	Perf Year ⓘ	29.74%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$53.4

📊 Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF (QVAL) 투자 분석

ETF 개요

Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF · US Equities - Quant Strat

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2014년 상장, 12년 운영 중.

Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 합니다. 규칙 기반의 계량 방법론을 통해 내재 가치 대비 저평가된 약 50~100개의 미국 주식을 선별하여 투자하며, 시장의 과도한 비관론으로 인해 주가가 기업 가치 아래로 하락한 종목들을 발굴하는 액티브 운용 ETF입니다.

U.S.equityquantitativevalue

규모: $0M 약 6943억원
운용사: Alpha Architect
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

업계 최저 수준 — 연 0.28%

US Equities - Quant Strat 카테고리에서 상위 5%. 1억 원 투자 시 연간 비용은 약 280,000원.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.28%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

280,000원

카테고리 평균 대비 연 510,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

790,000원

보수율 0.79% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

5,087,489원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 5.3%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

연 -0.14%p

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

연 -0.14%p

SELV

SEI Enhanced Low Volatility U.S. Large Cap ETF

0.15%

연 -0.13%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

카테고리 상위권 수익률

US Equities - Quant Strat 내 상위 25%. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +2.8%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

276,860,355원

→

누적 수익

+176,860,355원

연평균 +10.7%

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 +33.55%

상위 25%

벤치마크보다 연 2.8%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

연평균 +19.17% 누적 +69.2%

상위 25%

벤치마크보다 연 2.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

5년

2021.04 ~ 2026.04

연평균 +11.76% 누적 +74.4%

상위 25%

벤치마크보다 연 1.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

10년

2016.04 ~ 2026.04

연평균 +10.72% 누적 +176.9%

평균권

벤치마크보다 연 4.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-05-02 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

QVAL · 주가만 QVAL · 주가 + 누적배당 QVAL · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

QVAL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+25%

2017

-19%

2018

+22%

2019

-6%

2020

+35%

2021

-11%

2022

+32%

2023

+12%

2024

+11%

2025

+9%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

4 / 9년

벤치마크와 엎치락뒤치락 (44%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (8.9% vs 4.4%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✓

2022 ✓

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 83%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

중위험

시장 평균 정도로 흔들려요. 큰 하락장에서는 -30~40% 정도의 손실도 각오해야 해요.

Beta (시장 민감도)

하위 25%

0.99

시장 +10% 상승 시 +9.9%

시장 -10% 하락 시 -9.9%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±1.09%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-51.5%

낙폭 기간: 26개월

2018-01-26 → 2020-03-23

약 12개월 만에 회복

2015-05-04 최악 -47% 2026-04-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.21

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-6.8%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당이 있지만 낮은 편 — 연 1.52%

성장·배당 혼합형에 가깝습니다. 5년 배당 성장률 +6.1%.

ℹ️ 배당은 보조 성과이며, 주된 기대 수익은 주가 상승입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

분기배당

3월 · 6월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (45건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.23 -24.7%

2016

$0.33 +44.1%

2017

$0.41 +24.5%

2018

$0.60 +47.2%

2019

$0.52 -13.7%

2020

$0.45 -12.8%

2021

$0.64 +41.1%

2022

$0.71 +10.7%

2023

$0.77 +8.2%

2024

$0.70 -8.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 45건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.210

—

1.60%

2025-12-23

$0.242

—

1.85%

2025-09-12

$0.192

—

1.77%

2025-06-13

$0.170

—

2.06%

2025-03-13

$0.099

—

2.09%

2024-12-24

$0.211

—

1.71%

2024-09-12

$0.148

—

2.04%

2024-06-20

$0.271

—

2.18%

2024-03-13

$0.139

—

1.97%

2023-12-20

$0.190

—

2.48%

2023-09-27

$0.137

—

2.18%

2023-06-28

$0.201

—

2.26%

2023-03-29

$0.183

—

2.31%

2022-12-29

$0.286

—

2.85%

2022-09-12

$0.096

—

2.04%

2022-06-13

$0.202

—

1.92%

2022-03-14

$0.058

—

1.45%

2021-12-30

$0.277

—

1.96%

2021-09-13

$0.044

—

1.43%

2021-06-14

$0.039

—

1.73%

2021-03-15

$0.095

—

1.92%

2020-12-30

$0.270

—

1.86%

2020-09-14

$0.055

—

2.55%

2020-06-15

$0.125

—

3.19%

2020-03-16

$0.072

—

3.71%

2019-12-30

$0.248

—

1.99%

2019-09-16

$0.126

—

2.16%

2019-06-17

$0.146

—

2.17%

2019-03-18

$0.085

—

1.73%

2018-12-27

$0.180

—

2.09%

2018-09-17

$0.080

—

1.32%

2018-06-18

$0.097

—

1.29%

2018-03-19

$0.054

—

1.24%

2017-12-27

$0.111

—

1.34%

2017-09-18

$0.072

—

1.47%

2017-06-19

$0.080

—

1.48%

2017-03-20

$0.067

—

1.18%

2016-12-28

$0.086

—

0.92%

2016-09-19

$0.084

—

1.39%

2016-06-20

$0.059

—

1.36%

2015-12-28

$0.098

—

1.54%

2015-09-28

$0.078

—

1.09%

2015-06-29

$0.060

—

0.64%

2015-03-30

$0.068

—

0.39%

2014-12-29

$0.040

—

0.15%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 1,283,258원

5년 누적 (세후) 7,252,647원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 6.13% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

전반적으로 매력적이에요 주요 지표가 양호하며 일부 약점이 있어도 장점이 우세해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

가치 투자자

✅ 강점

💸운용보수 US Equities - Quant Strat 상위 5% — 연 0.28%
📈장기 수익률 상위권

⚠️ 약점·주의사항

⚠️변동성이 평균보다 큽니다

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

51개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

51개

상위 10개 비중

21.7%

최대 단일 종목

2.25%

집중도(HHI)

200

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

25.4% +15%p

Healthcare

20.2% +9%p

Industrials

14.3% +6%p

Technology

7.9% -22%p

Basic Materials

6.3% +4%p

Communication Services

6.1%

Consumer Defensive

5.9%

Energy

3.8%

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 21.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

FCX Freeport-McMoRan Inc

2.25%

CCL Carnival Corp

2.23%

CMCSA Comcast Corp

2.22%

R Ryder System Inc

2.19%

BMY Bristol-Myers Squibb Co

2.19%

ALSN Allison Transmission Holdings Inc

2.16%

CTSH Cognizant Technology Solutions Corp

2.11%

NEM Newmont Corp

2.11%

UAL United Airlines Holdings Inc

2.10%

#10

HUM Humana Inc

2.10%

같은 카테고리 비교

카테고리: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 5종 중 AUM 1/5위 · 보수율 1/5위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 QVAL보다 유리, ▼ 표시는 QVAL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
QVAL	Alpha Architect U.S. Quantitative Value ETF	0.28%	$507M	51	1.52%	+9.44%	+29.74%
ECML	Euclidean Fundamental Value ETF	0.95% ▼	$132M ▼	63	1.22% ▼	-	+28.05% ▼
DVAL	BrandywineGLOBAL - Dynamic US Large Cap Value ETF	0.49% ▼	$79M ▼	110	1.91% ▲	-	+15.60% ▼
MVPL	Miller Value Partners Leverage ETF	1.72% ▼	$23M ▼	2	0.75% ▼	-	+47.76% ▲
MVAL	VanEck Morningstar Wide Moat Value ETF	0.5% ▼	$2M ▼	42	1.76% ▲	-	+18.60% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ QVAL보다 유리 · ▼ QVAL보다 불리

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.