MBSF 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MBSF

Regan Floating Rate MBS ETF

6월 12일 3:59 PM ET (한국 6/13 04:59)

$25.71

+0.04 ▲ +0.16%

🌙 6월 12일 5:05 PM ET (한국 6/13 06:05)

$25.68

-0.03 ▼ -0.12%

MBSF ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.49%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$220M

약 3013억원

보유종목

395개

배당수익률

4.40%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Mortgage	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	5.79%	Total Holdings ⓘ	395	Perf Week ⓘ	0.27%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$220M	Perf Month ⓘ	0.29%
Expense ⓘ	0.49%	NAV ⓘ	$25.72	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-9.98%	Perf Quarter ⓘ	-
Dividend TTM ⓘ	$1.13 (4.4%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	3.09%	Perf Half Y ⓘ	0.6%
Flows% 1M ⓘ	1.18%	Flows% YTD ⓘ	30.41%	Return% SI ⓘ	5.83%	Volatility(W/M) ⓘ	0.34% 0.75%	Perf YTD ⓘ	0.25%
SMA20 ⓘ	0.29%	SMA50 ⓘ	0.24%	SMA200 ⓘ	0.35%	RSI (14) ⓘ	58.43	Beta ⓘ	0.05
IPO ⓘ	2024/2/28	Prev Close ⓘ	$25.67	Perf Year ⓘ	1.25%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$25.71

📊 Regan Floating Rate MBS ETF (MBSF) 투자 분석

ETF 개요

Regan Floating Rate MBS ETF · Bonds - Mortgage

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2024년 상장, 2년 운영 중.

Regan Floating Rate MBS ETF는 경상 수익을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 자산의 최소 80%를 변동금리 주거용 모기지 담보 증권(RMBS)에 투자하여 목표를 달성하고자 하는 액티브 운용 펀드입니다.

U.S.fixed-incomedebt-securitiesMBS

규모: $0M 약 3013억원
운용사: -
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2024년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.49%

Bonds - Mortgage 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.49%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

490,000원

카테고리 평균 대비 연 140,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

350,000원

보수율 0.35% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

8,825,058원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 9.1%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

VMBS

Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF

0.03%

연 -0.46%p

SMBS

Schwab Mortgage-Backed Securities ETF

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

수익률 데이터가 부족합니다

벤치마크(SPY) 대비 1년 -17.9%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

1년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

105,790,000원

→

누적 수익

+5,790,000원

연평균 +5.8%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.06 ~ 2026.06

연평균 +5.79%

평균권

가격 +1.25% + 배당 +4.54% = 총 +5.79%/년

벤치마크보다 연 17.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.06 ~ 2026.06

2024년 2월 상장 — 3년 미만

5년

2021.06 ~ 2026.06

2024년 2월 상장 — 5년 미만

10년

2016.06 ~ 2026.06

2024년 2월 상장 — 10년 미만

2년 누적 총수익 곡선

2024-02-28 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

MBSF · 주가만 MBSF · 주가 + 누적배당 MBSF · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

MBSF S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+6%

2024

+6%

2025

+1%

2026 YTD

💡 주식 벤치마크(SPY)는 자산 종류가 달라 직접 비교는 참고용입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

—

완성된 연도 2년 — 3년 이상 데이터가 쌓이면 승률 판정이 표시됩니다.

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 자산 종류가 다른 SPY와의 승률은 참고용입니다.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 0%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 채권은 주식 하락과 음의 상관관계인 경우가 많아 이 지표 해석이 제한적.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

채권 기준

채권 ETF는 주식보다 덜 흔들리는 게 당연해요. 같은 채권 ETF끼리 비교해야 의미 있어요. 금리가 오르면 가격이 내려가는 관계도 함께 봐야 해요.

🏦 채권 ETF — 낮은 변동성·낮은 Beta가 본연

채권은 주식 대비 변동성이 훨씬 낮고, 주식 벤치마크 대비 Beta도 낮습니다. "안정적"이라는 평가는 당연한 결과이며, 본격 비교는 채권 지수(AGG/TLT 등)를 기준으로 하는 게 유의미합니다.

Beta (시장 민감도)

상위 5%

0.05

시장 +10% 상승 시 +0.5%

시장 -10% 하락 시 -0.5%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±0.75%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-1.0%

낙폭 기간: 1개월

2025-01-06 → 2025-01-21

약 35일 만에 회복

2024-02-28 최악 -5% 2026-06-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.83

평균 — 리스크 대비 수익 보통

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-0.1%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

채권 분배 — 연 4.40%

쿠폰 이자가 주 원천입니다.

ℹ️ 채권 ETF의 분배금은 대부분 이자수익(coupon)입니다. 금리가 오르면 분배금은 늘지만 가격이 하락하는 관계를 함께 봐야 합니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 6월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (25건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$1.05

2024

$1.21 +14.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 25건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-27

$0.096

—

4.65%

2026-02-25

$0.078

—

4.95%

2026-01-28

$0.073

—

5.00%

2025-12-23

$0.141

—

5.25%

2025-11-25

$0.087

—

5.08%

2025-10-29

$0.102

—

5.23%

2025-09-26

$0.107

—

5.30%

2025-08-27

$0.098

—

5.24%

2025-07-29

$0.104

—

5.29%

2025-06-26

$0.101

—

5.31%

2025-05-28

$0.098

—

5.36%

2025-04-28

$0.103

—

4.97%

2025-03-26

$0.098

—

5.19%

2025-02-26

$0.087

—

4.79%

2025-01-29

$0.083

—

4.45%

2024-12-23

$0.136

—

4.13%

2024-11-26

$0.099

—

3.60%

2024-10-29

$0.119

—

3.20%

2024-09-26

$0.113

—

2.73%

2024-08-28

$0.095

—

2.30%

2024-07-29

$0.113

—

1.92%

2024-06-26

$0.110

—

1.49%

2024-05-29

$0.108

—

1.05%

2024-04-26

$0.122

—

0.63%

2024-03-26

$0.037

—

0.15%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 3,718,320원

5년 누적 (세후) 18,591,599원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

포트폴리오 안정성을 원하는 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.49%
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -17.9%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

300개

상위 10개 비중

23.3%

최대 단일 종목

3.27%

집중도(HHI)

104

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 23.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Federal Home Loan Mortgage Corp.

3.27%

#2 - Federal National Mortgage Association

3.04%

#3 - Federal Home Loan Mortgage Corp.

2.66%

#4 - Federal Home Loan Mortgage Corp.

2.49%

#5 - Federal National Mortgage Association

2.49%

#6 - Federal Home Loan Mortgage Corp.

2.12%

#7 - Federal Home Loan Mortgage Corp.

2.10%

#8 - Government National Mortgage Association

1.79%

BNO United States Treasury Notes

1.74%

#10

BNO United States Treasury Bills

1.65%

같은 테마 레버리지·커버드콜 ETF

같은 테마를 다른 전략으로 접근하는 ETF

MBSF과 같은 테마를 레버리지·커버드콜 방식으로 운용하는 ETF 9종 (레버리지 2 · 인버스 3 · 커버드콜 4)

MBSF의 직접 파생상품은 아니지만, 같은 테마를 다른 전략으로 다루는 ETF예요.

ℹ️ 어떤 ETF가 모인 건가요?

MBSF과 테마(카테고리·섹터)가 겹치는 ETF 중 특수 전략을 사용하는 것들이에요. 레버리지는 일일 등락의 2~3배, 인버스는 반대 방향 수익, 커버드콜은 옵션 프리미엄으로 월배당을 만들어요.

⚠️ 장기 보유 주의

레버리지·인버스 ETF는 일일 수익률만 추종해요. 변동성이 크면 오래 보유할수록 원본 지수와 수익률이 벌어지는 변동성 손실(volatility decay)이 누적돼, 단기 매매용 상품이에요.

📈 레버리지 2 같은 테마를 2~3배로 증폭하는 ETF (변동성 큼)

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares

-0.93%

$2.5B

TYD

Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bull 3X Shares

-0.33%

$35M

📉 인버스 3 같은 테마의 하락에 베팅하는 ETF

IAGG

iShares International Aggregate Bond Fund

+0.02%

$10.8B

TMV

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear -3X Shares

+0.90%

$174M

TYO

Direxion Daily 7-10 Year Treasury Bear -3X Shares

+0.57%

$12M

💰 커버드콜·옵션 4 같은 테마에 옵션 매도로 월배당을 얹는 ETF

TLTW

iShares 20+ Year Treasury Bond BuyWrite Strategy ETF

-0.14%

$1.9B

TLTP

Amplify TLT U.S. Treasury 12% Option Income ETF

-0.05%

$22M

LQDM

Amplify LQD Investment Grade 12% Target Income ETF

-0.08%

$2M

HYGM

Amplify HYG High Yield 10% Target Income ETF

+0.02%

자주 묻는 질문

MBSF은 어떤 ETF인가요?

MBSF은 Bonds - Mortgage 카테고리의 ETF입니다.

MBSF은 몇 개 종목에 투자하나요?

MBSF은 총 395개 종목을 보유하며, AUM은 약 $220M입니다.

MBSF은 배당(분배)을 주나요?

MBSF의 분배수익률은 약 4.40%입니다.

MBSF의 52주 최고가·최저가는 얼마인가요?

MBSF은 지난 52주간 최고 $28.56, 최저 $24.94를 기록했습니다.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.