FCVT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FCVT

First Trust SSI Strategic Convertible Securities ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$48.29

-0.71 ▼ -1.44%

FCVT ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.95%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$98M

약 1346억원

보유종목

124개

배당수익률

1.16%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Bonds - Convertible	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	24.49%	Total Holdings ⓘ	124	Perf Week ⓘ	-4.8%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	16.02%	AUM ⓘ	$98M	Perf Month ⓘ	-7.67%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$49.14	Return% 5Y ⓘ	6.07%	52W High ⓘ	-12.04%	Perf Quarter ⓘ	-1.41%
Dividend TTM ⓘ	$0.56 (1.16%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-10.23% 16.51%	Return% 10Y ⓘ	11.09%	52W Low ⓘ	23.93%	Perf Half Y ⓘ	5.47%
Flows% 1M ⓘ	-11.14%	Flows% YTD ⓘ	-9.75%	Return% SI ⓘ	10.48%	Volatility(W/M) ⓘ	1.78% 1.71%	Perf YTD ⓘ	12.21%
SMA20 ⓘ	-4.8%	SMA50 ⓘ	-6.95%	SMA200 ⓘ	2.72%	RSI (14) ⓘ	34.13	Beta ⓘ	0.79
IPO ⓘ	2015/11/4	Prev Close ⓘ	$49	Perf Year ⓘ	21.08%	Avg Volume ⓘ	0.03M	Price ⓘ	$48.29

📊 First Trust SSI Strategic Convertible Securities ETF (FCVT) 투자 분석

ETF 개요

First Trust SSI Strategic Convertible Securities ETF · Bonds - Convertible

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2015년 상장, 11년 운영 중.

First Trust SSI Strategic Convertible Securities ETF는 총수익을 목표로 합니다. 정상적인 시장 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 미국 및 해외 발행사의 전환 증권 포트폴리오에 투자합니다. 전환 증권은 채권의 특성과 보통주의 특성을 결합한 상품으로, 일정 기간 내에 발행사 등의 보통주로 전환하거나 교환할 수 있는 권리가 부여된 증권입니다.

📘 FCVT ETF 자세히 알아보기 →

Globalconvertible-securitiesdebt-securitiespreferred-securities

규모: $98M 약 1346억원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2015년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

비용이 다소 높은 편 — 연 0.95%

Bonds - Convertible 중앙값 대비 높은 운용보수. 유사 ETF와 비교 권장.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.95%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

950,000원

카테고리 평균 대비 연 400,000원 추가 부담

카테고리 중앙값 연간 비용

550,000원

보수율 0.55% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

16,783,831원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 17.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

ICVT

iShares Convertible Bond ETF

0.20%

연 -0.75%p

CWB

State Street SPDR Bloomberg Convertible Securities ETF

0.40%

연 -0.55%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

전체 ETF 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +6.7%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

286,252,750원

→

누적 수익

+186,252,750원

연평균 +11.1%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +24.49%

상위 25%

가격 +21.08% + 배당 +3.41% = 총 +24.49%/년

벤치마크보다 연 6.7%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +16.02% 누적 +56.2%

평균권

가격 +13.20% + 배당 +2.82% = 총 +16.02%/년

벤치마크보다 연 3.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +6.07% 누적 +34.3%

평균권

가격 +2.68% + 배당 +3.39% = 총 +6.07%/년

벤치마크보다 연 7.2%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

연평균 +11.09% 누적 +186.3%

평균권

가격 +8.54% + 배당 +2.55% = 총 +11.09%/년

벤치마크보다 연 3.8%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-07-29 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

FCVT · 주가만 FCVT · 주가 + 누적배당 FCVT · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

FCVT S&P 500 (SPY)

+50%

−50%

+13%

2017

-3%

2018

+22%

2019

+50%

2020

+5%

2021

-21%

2022

+8%

2023

+13%

2024

+20%

2025

+11%

2026 YTD

💡 주식 벤치마크(SPY)는 자산 종류가 달라 직접 비교는 참고용입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

3 / 9년

벤치마크 대비 열세 (33%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (10.7% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

💡 자산 종류가 다른 SPY와의 승률은 참고용입니다.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 79%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 채권은 주식 하락과 음의 상관관계인 경우가 많아 이 지표 해석이 제한적.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

채권 기준

채권 ETF는 주식보다 덜 흔들리는 게 당연해요. 같은 채권 ETF끼리 비교해야 의미 있어요. 금리가 오르면 가격이 내려가는 관계도 함께 봐야 해요.

🏦 채권 ETF — 낮은 변동성·낮은 Beta가 본연

채권은 주식 대비 변동성이 훨씬 낮고, 주식 벤치마크 대비 Beta도 낮습니다. "안정적"이라는 평가는 당연한 결과이며, 본격 비교는 채권 지수(AGG/TLT 등)를 기준으로 하는 게 유의미합니다.

Beta (시장 민감도)

평균권

0.79

시장 +10% 상승 시 +7.9%

시장 -10% 하락 시 -7.9%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

하위 25%

±1.71%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-31.8%

낙폭 기간: 33개월

2021-02-12 → 2023-10-27

약 1.9년 만에 회복

2015-11-04 최악 -31% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.48

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-5.7%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

채권 분배 — 연 1.16%

쿠폰 이자가 주 원천입니다. 5년 배당 성장률 +16.5%.

ℹ️ 채권 ETF의 분배금은 대부분 이자수익(coupon)입니다. 금리가 오르면 분배금은 늘지만 가격이 하락하는 관계를 함께 봐야 합니다.

배당수익률

1.16%

주당 배당

$0.56

연간 기준

5년 성장률

16.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2015~2026 (124건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.46 +217.2%

2016

$0.63 +36.1%

2017

$0.51 -18.8%

2018

$0.53 +4.3%

2019

$0.84 +59.1%

2020

$9.56 +1033.6%

2021

$1.17 -87.7%

2022

$0.59 -50.0%

2023

$0.48 -18.2%

2024

$0.85 +77.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 124건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.045

—

1.59%

2026-03-26

$0.045

—

1.84%

2026-02-20

$0.045

—

1.86%

2026-01-21

$0.045

—

1.96%

2025-12-12

$0.045

—

2.05%

2025-11-21

$0.050

—

2.14%

2025-10-21

$0.050

—

1.99%

2025-09-25

$0.050

—

2.05%

2025-08-21

$0.050

—

2.16%

2025-07-22

$0.075

—

2.12%

2025-06-26

$0.095

—

2.11%

2025-05-21

$0.095

—

2.06%

2025-04-22

$0.085

—

2.07%

2025-03-27

$0.085

—

1.73%

2025-02-21

$0.085

—

1.53%

2025-01-22

$0.085

—

1.49%

2024-12-13

$0.040

—

1.64%

2024-11-21

$0.040

—

1.55%

2024-10-22

$0.040

—

1.74%

2024-09-26

$0.040

—

1.65%

2024-08-21

$0.040

—

1.81%

2024-07-23

$0.040

—

1.69%

2024-06-27

$0.040

—

1.73%

2024-05-21

$0.040

—

1.84%

2024-04-23

$0.040

—

1.78%

2024-03-21

$0.040

—

1.85%

2024-02-21

$0.040

—

1.92%

2024-01-23

$0.040

—

1.91%

2023-12-22

$0.147

—

1.76%

2023-11-21

$0.040

—

1.72%

2023-10-24

$0.040

—

1.63%

2023-09-22

$0.040

—

1.74%

2023-08-22

$0.040

—

1.73%

2023-07-21

$0.040

—

1.83%

2023-06-27

$0.040

—

1.76%

2023-05-23

$0.040

—

2.48%

2023-04-21

$0.040

—

2.78%

2023-03-24

$0.040

—

3.20%

2023-02-22

$0.040

—

2.97%

2023-01-24

$0.040

—

3.26%

2022-12-15

$0.045

—

31.02%

2022-11-22

$0.045

—

31.21%

2022-10-21

$0.045

—

32.72%

2022-09-23

$0.045

—

32.66%

2022-08-23

$0.045

—

30.35%

2022-07-21

$0.100

—

31.53%

2022-06-24

$0.100

—

31.67%

2022-05-24

$0.150

—

30.65%

2022-04-21

$0.150

—

27.11%

2022-03-25

$0.150

—

26.03%

2022-02-18

$0.150

—

26.30%

2022-01-21

$0.150

—

25.90%

2021-12-23

$8.84

—

24.08%

2021-11-23

$0.150

—

2.27%

2021-10-21

$0.150

—

2.01%

2021-09-23

$0.100

—

1.82%

2021-08-24

$0.040

—

1.65%

2021-07-21

$0.040

—

1.74%

2021-06-24

$0.040

—

1.70%

2021-05-21

$0.040

—

1.80%

2021-04-21

$0.040

—

1.72%

2021-03-25

$0.040

—

1.80%

2021-02-23

$0.040

—

1.58%

2021-01-21

$0.040

—

1.68%

2020-12-24

$0.403

—

1.72%

2020-11-24

$0.040

—

1.18%

2020-10-21

$0.040

—

1.36%

2020-09-24

$0.040

—

1.46%

2020-08-21

$0.040

—

1.32%

2020-07-21

$0.040

—

1.49%

2020-06-25

$0.040

—

1.50%

2020-05-21

$0.040

—

1.60%

2020-04-21

$0.040

—

1.88%

2020-03-26

$0.040

—

1.86%

2020-02-21

$0.040

—

1.62%

2020-01-22

$0.040

—

1.66%

2019-12-13

$0.090

—

1.78%

2019-11-21

$0.040

—

1.65%

2019-10-22

$0.040

—

1.70%

2019-09-25

$0.040

—

1.57%

2019-08-21

$0.040

—

1.69%

2019-07-23

$0.040

—

1.54%

2019-06-14

$0.040

—

1.73%

2019-05-21

$0.040

—

1.77%

2019-04-23

$0.040

—

1.62%

2019-03-21

$0.040

—

1.76%

2019-02-21

$0.040

—

1.83%

2019-01-23

$0.040

—

1.91%

2018-12-18

$0.052

—

2.77%

2018-11-21

$0.040

—

2.70%

2018-10-23

$0.040

—

2.48%

2018-09-14

$0.040

—

2.45%

2018-08-21

$0.040

—

2.50%

2018-07-20

$0.040

—

2.44%

2018-06-21

$0.041

—

2.39%

2018-05-22

$0.045

—

2.41%

2018-04-20

$0.040

—

2.41%

2018-03-22

$0.045

—

2.33%

2018-02-21

$0.045

—

2.35%

2018-01-23

$0.040

—

2.12%

2017-12-21

$0.261

—

2.73%

2017-11-21

$0.040

—

1.89%

2017-10-20

$0.040

—

1.87%

2017-09-21

$0.040

—

1.89%

2017-08-22

$0.035

—

1.88%

2017-07-21

$0.030

—

1.84%

2017-06-22

$0.030

—

1.86%

2017-05-23

$0.030

—

1.79%

2017-04-21

$0.030

—

1.93%

2017-03-23

$0.030

—

1.84%

2017-02-22

$0.030

—

1.82%

2017-01-20

$0.030

—

1.87%

2016-12-21

$0.160

—

2.34%

2016-11-22

$0.030

—

1.72%

2016-10-21

$0.030

—

1.63%

2016-09-21

$0.030

—

1.48%

2016-08-23

$0.030

—

1.36%

2016-07-21

$0.030

—

1.28%

2016-06-22

$0.030

—

1.19%

2016-05-20

$0.030

—

1.10%

2016-04-21

$0.030

—

0.96%

2016-02-23

$0.030

—

0.88%

2016-01-21

$0.030

—

0.75%

2015-12-23

$0.145

—

0.59%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 981,073원

5년 누적 (세후) 6,815,340원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 16.51% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

신중한 검토가 필요해요 여러 지표에서 경고 신호가 있어요. 유사 ETF와 비교해 보시길 권해요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

포트폴리오 안정성을 원하는 투자자

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸운용보수가 다소 높아요 — 연 0.95%
⚠️변동성이 평균보다 큽니다
🎯벤치마크 대비 연 -7.2%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

142개

상위 10개 비중

24.0%

최대 단일 종목

4.49%

집중도(HHI)

119

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

29.9%

Industrials

8.8%

Financial

8.7%

Healthcare

7.8%

Utilities

6.8%

Energy

2.6%

Basic Materials

2.2%

Communication Services

1.0%

Consumer Cyclical

0.9%

Real Estate

0.5%

Consumer Defensive

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 24.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 WDC WESTERN DIGITAL CORP

4.49%

#2 LITE LUMENTUM HOLDINGS INC

3.84%

#3 - DREYFUS GOVERNMENT CASH MANAGEMENT FUNDS

2.63%

#4 - BOEING COMPANY (THE)

2.35%

CAF MORGAN STANLEY FINANCE LLC

2.03%

#6 ON ON SEMICONDUCTOR CORP

1.84%

#7 NEE NEXTERA ENERGY CAPITAL HOLDINGS INC

1.77%

#8 LYV LIVE NATION ENTERTAINMENT INC

1.75%

CAF MORGAN STANLEY FINANCE LLC

1.63%

#10 BE BLOOM ENERGY CORP

1.63%

같은 카테고리 비교

카테고리: Bonds - Convertible

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Convertible

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FCVT보다 유리, ▼ 표시는 FCVT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FCVT	First Trust SSI Strategic Convertible Securities ETF	0.95%	$98M	124	1.16%	+12.21%	+21.08%
ICVT	iShares Convertible Bond ETF	0.2% ▲	$7.2B ▲	377	1.41% ▲	-	+20.58% ▼
CWB	State Street SPDR Bloomberg Convertible Securities ETF	0.4% ▲	$5.6B ▲	347	1.48% ▲	-	+17.87% ▼
ACVT	Advent Convertible Bond ETF	0.65% ▲	$32M ▼	59	1.49% ▲	-	+6.34% ▼
CVRT	Calamos Convertible Equity Alternative ETF	0.69% ▲	$31M ▼	104	1.61% ▲	-	+38.51% ▲
MCVT	Miller Convertible Total Return ETF	0.85% ▲	$14M ▼	46	0.03% ▼	-	-