TBUX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TBUX

T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF

7월 28일 1:03 PM ET (한국 7/29 02:03)

$49.87

-0.02 ▼ -0.04%

O ETF TBUX é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.17%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$1.3B

약 2조원

Ativos na carteira

618

Rendimento de dividendos

4.34%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.58%	Total Holdings ⓘ	618	Perf Week ⓘ	-0.06%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.76%	AUM ⓘ	$1.3B	Perf Month ⓘ	0.22%
Expense ⓘ	0.17%	NAV ⓘ	$49.85	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-0.54%	Perf Quarter ⓘ	-0.16%
Dividend TTM ⓘ	$2.17 (4.34%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	22.15% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.53%	Perf Half Y ⓘ	-0.2%
Flows% 1M ⓘ	8.22%	Flows% YTD ⓘ	60.81%	Return% SI ⓘ	4.11%	Volatility(W/M) ⓘ	0.04% 0.06%	Perf YTD ⓘ	0.04%
SMA20 ⓘ	0.05%	SMA50 ⓘ	0.05%	SMA200 ⓘ	0.03%	RSI (14) ⓘ	52.68	Beta ⓘ	0.03
IPO ⓘ	2021/9/29	Prev Close ⓘ	$49.89	Perf Year ⓘ	0.05%	Avg Volume ⓘ	0.20M	Price ⓘ	$49.87

📊 Análise de investimentos de T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF (TBUX)

Visão geral do ETF

T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF · Bonds - Broad Market

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2021년 상장, 5년 운영 중.

T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF는 낮은 원금 가치 변동성과 양립하는 높은 수준의 수익을 추구합니다. 정상적인 여건에서 이 ETF는 순자산(투자 목적 차입금 포함)의 최소 80%를 채권에 투자합니다. 이 ETF는 모기지·자산담보부증권, 지방채, 머니마켓 증권 및 은행 채무, 해외 발행자 증권(순자산의 최대 10%까지 비미국 달러 표시 해외 발행자 증권 포함)을 포함한 단기 투자등급 회사채·국채로 구성된 분산 포트폴리오에 투자합니다.

📘 TBUX ETF 자세히 알아보기 →

U.S.bondsmunicipal-bondsinvestment-grade

규모: $1.3B 약 2조원
운용사: T. Rowe Price
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

ETF de baixo custo — 0.17% ao ano

상위 25% na categoria Bonds - Broad Market. O custo é de aproximadamente R$ 170,000 por ano para um investimento de R$ 100 milhões.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.17%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$170K

Economia anual de $190K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$360K

Com base na taxa de administração de 0.36%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$3.1M

3.2% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

-0.14% p.a.

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

-0.14% p.a.

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

-0.14% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Dados de retorno insuficientes

-13.2% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

⚡ ETF de alavancagem — atenção ao decay composto em posições de longo prazo

Ele acompanha 2 a 3 vezes o retorno diário, mas, devido ao efeito de composição em períodos laterais ou com oscilações bruscas, o retorno acumulado de longo prazo pode diferir bastante de 2 a 3 vezes o índice subjacente. É indicado para operações de curto prazo e não é adequado como eixo central de uma carteira de longo prazo.

Se você tivesse investido há 3 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$118.3M

→

Lucro acumulado

+$18.3M

+5.8% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+4.58% ao ano

상위 25%

Preço +0.05% + Dividendo +4.53% = Total +4.58%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.2% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+5.76% ao ano Acumulado +18.3%

상위 25%

Preço +0.74% + Dividendo +5.02% = Total +5.76%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.2% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

Dados insuficientes

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 9/2021 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 5 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2021-09-29 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

TBUX · Somente preço TBUX · Preço + dividendos acumulados TBUX · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

TBUX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2021

-0%

2022

+6%

2023

+6%

2024

+5%

2025

+2%

2026 YTD

💡 ETFs alavancados são assimétricos: ganham muito em mercados de alta e perdem muito em mercados de baixa.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

1 / 5 anos

Ficou abaixo do benchmark (20%)

+ YTD 2026: atrás (1.8% vs 8.5%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 Alavancados vencem em alta, mas perdem feio em queda — o foco deve ser a dispersão dos retornos anuais, não a taxa de acerto.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ -2%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Alavancados caem, por construção, 2~3x o benchmark — valores acima de 200% são normais. Considere o risco de curto prazo.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Alto risco

Produtos com alavancagem de 2~3x, por isso a variação tende a ser muito grande. Em posições longas, o capital principal pode ser corroído de forma diferente do esperado, sendo mais indicados para operações de curto prazo.

⚡ ETF alavancado — alto Beta e volatilidade são resultado do design

Beta acima de 2 e volatilidade de 2 a 3 vezes o índice de referência fazem parte do design do produto. A indicação de "alta volatilidade" abaixo não é um problema, e sim uma característica inerente do produto. Porém, no longo prazo, o decay composto pode gerar resultados diferentes do esperado.

Beta (sensibilidade ao mercado)

상위 25%

0.03

Se o mercado subir +10% +0.3%

Se o mercado cair -10% -0.3%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

상위 25%

±0.06%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-1.8%

Duração do drawdown: 9 meses

2021-09-29 → 2022-06-28

recuperou em cerca de 7 meses

2021-09-29 Pior -5% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

0.86

Médio — Retorno regular em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-0.2%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de ETF alavancado — 4.34% a.a.

Pela estrutura alavancada, não é adequado para investimento de longo prazo em renda.

ℹ️ ETFs alavancados não têm renda com dividendos como objetivo. Mesmo que apareça um dividendo alto pontual, a estrutura os torna inadequados para investimento de longo prazo em renda.

배당수익률

4.34%

주당 배당

$2.17

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (54건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.13

2021

$1.25 +833.6%

2022

$2.08 +66.4%

2023

$2.67 +28.3%

2024

$2.33 -12.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 54건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-27

$0.178

—

4.52%

2026-03-26

$0.172

—

4.94%

2026-02-24

$0.166

—

4.96%

2026-01-27

$0.174

—

5.02%

2025-12-23

$0.237

—

5.28%

2025-11-24

$0.185

—

5.23%

2025-10-28

$0.183

—

5.26%

2025-09-25

$0.189

—

5.34%

2025-08-26

$0.189

—

5.39%

2025-07-28

$0.192

—

5.02%

2025-06-25

$0.192

—

5.56%

2025-05-27

$0.192

—

5.18%

2025-04-25

$0.189

—

5.20%

2025-03-26

$0.192

—

5.25%

2025-02-25

$0.191

—

5.28%

2025-01-28

$0.197

—

5.34%

2024-12-23

$0.299

—

5.39%

2024-11-25

$0.213

—

5.36%

2024-10-28

$0.202

—

5.38%

2024-09-25

$0.220

—

5.40%

2024-08-27

$0.218

—

4.97%

2024-07-26

$0.235

—

4.98%

2024-06-25

$0.223

—

5.17%

2024-05-24

$0.201

—

4.71%

2024-04-24

$0.213

—

4.68%

2024-03-22

$0.209

—

4.92%

2024-02-23

$0.216

—

4.50%

2024-01-25

$0.222

—

4.68%

2023-12-22

$0.295

—

4.99%

2023-11-24

$0.219

—

4.41%

2023-10-25

$0.219

—

4.52%

2023-08-25

$0.213

—

4.48%

2023-07-25

$0.137

—

4.19%

2023-06-26

$0.184

—

3.91%

2023-05-24

$0.176

—

4.01%

2023-04-24

$0.170

—

3.73%

2023-03-27

$0.166

—

3.38%

2023-02-22

$0.161

—

3.18%

2023-01-25

$0.142

—

2.86%

2022-12-23

$0.371

—

2.76%

2022-11-23

$0.127

—

2.05%

2022-10-25

$0.140

—

1.83%

2022-09-26

$0.111

—

1.54%

2022-08-25

$0.091

—

1.31%

2022-07-25

$0.066

—

1.12%

2022-06-24

$0.179

—

0.98%

2022-05-24

$0.049

—

0.61%

2022-04-25

$0.040

—

0.51%

2022-03-25

$0.041

—

0.43%

2022-02-22

$0.029

—

0.34%

2022-01-25

$0.007

—

0.28%

2021-12-27

$0.083

—

0.27%

2021-11-23

$0.031

—

0.10%

2021-10-25

$0.020

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $18K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Produto voltado para operações de curto prazo Não é recomendado para uma visão de investimento de longo prazo, mas é indicado para day trade e operações de hedge no curto prazo.

⚠️ Produto alavancado de 2~3x, inadequado para posições longas. Use apenas como ferramenta de negociação de curto prazo.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Exclusivo para operações de curto prazo

✅ 강점

💸Baixo custo — 0.17% a.a.
🛡️Volatilidade relativamente baixa

⚠️ 약점·주의사항

🎯Ficou -13.2% p.p. abaixo do benchmark ao ano
🎢Alavancado — em posições longas, o efeito da volatilidade composta pode gerar resultados diferentes do esperado

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

파생상품 기반 ETF

실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

640개

상위 10개 비중

9.6%

최대 단일 종목

1.24%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Technology

2.8%

Financial

2.4%

Industrials

1.7%

Healthcare

1.6%

Energy

1.0%

Consumer Defensive

1.0%

Real Estate

0.8%

Basic Materials

0.6%

Communication Services

0.5%

Utilities

0.3%

Consumer Cyclical

0.2%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 9.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 ET ENERGY TRANSFER PARTNERS 4/2 144A CP

1.24%

#2 - U S TREASURY BILL

1.11%

GPN GLOBAL PAYMENTS INC 4/2 CP

0.96%

#4 - BRUNSWICK CORP 4/2 144A CP

0.96%

SWK STANLEY BLACK & DECKER 4/2 144A CP

0.94%

#6 - OVINTIV INC 4/2 CP

0.91%

#7 CNQ CANADIAN NATURAL RESOURC 4/2 144A CP

0.91%

#8 - JPMCC 2016-NINE A 144A

0.90%

PAA PLAINS ALL AMER PIPELINE 4/2 144A CP

0.86%

#10 - SEMPRA ENERGY 4/2 144A CP

0.84%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 4종 중 AUM 3/4위 · 보수율 2/4위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TBUX보다 유리, ▼ 표시는 TBUX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TBUX	T. Rowe Price Ultra Short-Term Bond ETF	0.17%	$1.3B	618	4.34%	+0.04%	+0.05%
ICSH	iShares Ultra Short Duration Bond Active ETF	0.08% ▲	$8.1B ▲	381	4.28% ▼	-	-0.33% ▼
GSY	Invesco Ultra Short Duration ETF	0.22% ▼	$3.9B ▲	414	4.26% ▼	-	-0.02% ▼
ULST	State Street Ultra Short Term Bond ETF	0.2% ▼	$527M ▼	309	4.17% ▼	-	-0.51% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ TBUX보다 유리 · ▼ TBUX보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

18 ETFs (Alavancagem 5 · Inverso 7 · Call coberta 6) que operam o mesmo tema de TBUX via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de TBUX, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com TBUX e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 5 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)