MUSI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MUSI

American Century Multisector Income ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$43.31

+0.13 ▲ +0.30%

🌙 7월 28일 5:05 PM ET (한국 7/29 06:05)

$43.31

+0.00 +0.00%

O ETF MUSI é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.38%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$244M

약 3342억원

Ativos na carteira

419

Rendimento de dividendos

5.46%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4%	Total Holdings ⓘ	419	Perf Week ⓘ	0.08%
ETF Type ⓘ	Global Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	6.17%	AUM ⓘ	$244M	Perf Month ⓘ	-1.23%
Expense ⓘ	0.38%	NAV ⓘ	$43.17	Return% 5Y ⓘ	2.08%	52W High ⓘ	-3.33%	Perf Quarter ⓘ	-1.44%
Dividend TTM ⓘ	$2.36 (5.46%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	14.16% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.58%	Perf Half Y ⓘ	-2.27%
Flows% 1M ⓘ	4.67%	Flows% YTD ⓘ	31.96%	Return% SI ⓘ	2.03%	Volatility(W/M) ⓘ	0.1% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-1.92%
SMA20 ⓘ	-0.2%	SMA50 ⓘ	-0.46%	SMA200 ⓘ	-1.54%	RSI (14) ⓘ	45.52	Beta ⓘ	0.22
IPO ⓘ	2021/7/1	Prev Close ⓘ	$43.18	Perf Year ⓘ	-1.14%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$43.31

📊 Análise de investimentos de American Century Multisector Income ETF (MUSI)

Visão geral do ETF

American Century Multisector Income ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2021년 상장, 5년 운영 중.

American Century Multisector Income ETF는 높은 수준의 경상 수익과 총수익을 제공하고자 합니다. 이 ETF는 회사채 및 어음, 정부 발행 증권, 증권화된 신용 상품 및 신흥 시장 채권 등 고정 수입(채권) 시장의 다양한 섹터에 투자합니다. 또한 투자의 목적이 펀드의 투자 목표와 부합하는 경우 파생 상품을 활용할 수 있습니다.

📘 MUSI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomedebt-securitiescorporate-bonds

규모: $244M 약 3342억원
운용사: American Century
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.38% ao ano

Na faixa média da categoria Bonds - Broad Market.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.38%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$380K

Custo adicional anual de $20K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$360K

Com base na taxa de administração de 0.36%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$6.9M

7.1% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

-0.35% p.a.

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

-0.35% p.a.

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

-0.35% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno de longo prazo na média

próximo da mediana de Bonds - Broad Market.-13.8% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 5 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$110.8M

→

Lucro acumulado

+$10.8M

+2.1% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+4.00% ao ano

평균권

Preço -1.14% + Dividendo +5.14% = Total +4.00%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.8% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+6.17% ao ano Acumulado +19.7%

상위 25%

Preço +0.60% + Dividendo +5.57% = Total +6.17%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.1% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+2.08% ao ano Acumulado +10.8%

평균권

Preço -2.78% + Dividendo +4.86% = Total +2.08%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 11.1% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 7/2021 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 5 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2021-07-01 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

MUSI · Somente preço MUSI · Preço + dividendos acumulados MUSI · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

MUSI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2021

-10%

2022

+7%

2023

+5%

2024

+8%

2025

-0%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

1 / 5 anos

Ficou abaixo do benchmark (20%)

+ YTD 2026: atrás (-0.2% vs 8.7%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 11%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.22

Se o mercado subir +10% +2.2%

Se o mercado cair -10% -2.2%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.16%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-13.9%

Duração do drawdown: 13 meses

2021-09-15 → 2022-10-20

recuperou em cerca de 1.8 anos

2021-07-01 Pior -13% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.22

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-2.1%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 5.46% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

5.46%

주당 배당

$2.36

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (57건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.81

2021

$1.72 +113.0%

2022

$2.27 +32.0%

2023

$2.59 +14.4%

2024

$2.54 -2.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 57건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-07

$0.205

—

5.76%

2026-03-05

$0.189

—

5.69%

2026-02-05

$0.203

—

5.72%

2025-12-16

$0.237

—

6.34%

2025-12-01

$0.186

—

6.24%

2025-11-03

$0.196

—

5.83%

2025-10-01

$0.233

—

6.48%

2025-09-02

$0.193

—

6.46%

2025-08-01

$0.206

—

6.57%

2025-07-01

$0.227

—

6.58%

2025-06-02

$0.208

—

6.62%

2025-05-01

$0.230

—

6.66%

2025-04-01

$0.205

—

6.49%

2025-03-03

$0.207

—

5.98%

2025-02-03

$0.210

—

6.01%

2024-12-17

$0.249

—

6.45%

2024-12-02

$0.209

—

5.83%

2024-11-01

$0.230

—

5.84%

2024-10-01

$0.259

—

6.15%

2024-09-03

$0.208

—

5.60%

2024-08-01

$0.234

—

5.64%

2024-07-01

$0.206

—

6.06%

2024-06-03

$0.213

—

5.55%

2024-05-01

$0.225

—

5.56%

2024-04-01

$0.177

—

5.82%

2024-03-01

$0.191

—

5.39%

2024-02-01

$0.193

—

5.61%

2023-12-18

$0.207

—

5.24%

2023-12-01

$0.192

—

5.74%

2023-11-01

$0.224

—

5.87%

2023-10-02

$0.208

—

5.72%

2023-09-01

$0.196

—

5.44%

2023-08-01

$0.173

—

5.24%

2023-07-03

$0.182

—

4.84%

2023-06-01

$0.196

—

4.95%

2023-05-01

$0.177

—

4.71%

2023-04-03

$0.187

—

4.27%

2023-03-01

$0.174

—

4.48%

2023-02-01

$0.151

—

4.24%

2022-12-15

$0.201

—

4.33%

2022-12-01

$0.193

—

4.19%

2022-11-01

$0.149

—

4.15%

2022-10-03

$0.180

—

3.76%

2022-09-01

$0.143

—

3.82%

2022-08-01

$0.123

—

3.70%

2022-07-01

$0.128

—

3.48%

2022-06-01

$0.131

—

3.11%

2022-05-02

$0.103

—

2.80%

2022-04-01

$0.106

—

2.52%

2022-03-01

$0.130

—

2.25%

2022-02-01

$0.130

—

1.93%

2021-12-16

$0.153

—

1.64%

2021-12-01

$0.142

—

1.33%

2021-11-01

$0.131

—

1.03%

2021-10-01

$0.127

—

0.76%

2021-09-01

$0.121

—

0.50%

2021-08-02

$0.132

—

0.26%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $5K

5년 누적 (세후) $23K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯Ficou -11.1% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

370개

상위 10개 비중

19.8%

최대 단일 종목

5.47%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

6.6%

Energy

2.6%

Industrials

2.4%

Utilities

1.9%

Communication Services

1.5%

Real Estate

1.4%

Technology

1.1%

Healthcare

0.9%

Consumer Defensive

0.6%

Consumer Cyclical

0.4%

Basic Materials

0.3%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 19.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Institutional US Government Money Market Fund

5.47%

BNO U.S. TREASURY

5.17%

BNO U.S. TREASURY

3.16%

BNO U.S. TREASURY

1.24%

BNO U.S. TREASURY

1.23%

#6 BMO Bank of Montreal

0.87%

#7 - RIVERSPRING HLTH SENIOR

0.73%

#8 - Frontier Communications Holdings LLC

0.71%

#9 UBS UBS Group AG

0.64%

#10 - T-Mobile USA Inc

0.61%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MUSI보다 유리, ▼ 표시는 MUSI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MUSI	American Century Multisector Income ETF	0.38%	$244M	419	5.46%	-1.92%	-1.14%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.7B ▲	6833	4.51% ▼	-	-2.68% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.1B ▲	18034	4.27% ▼	-	-0.50% ▲
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▼	$16.1B ▲	4747	5.59% ▲	-	-1.19% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▼	$15.0B ▲	2426	5.93% ▲	-	-0.34% ▲
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38%	$14.0B ▲	2743	4.93% ▼	-	-0.55% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ MUSI보다 유리 · ▼ MUSI보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de MUSI via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de MUSI, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com MUSI e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)