JCPI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

JCPI

JPMorgan Inflation Managed Bond ETF

7월 28일 1:00 PM ET (한국 7/29 02:00)

$47.45

-0.08 ▼ -0.17%

O ETF JCPI é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.25%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$866M

약 1조원

Ativos na carteira

790

Rendimento de dividendos

4.25%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	2.96%	Total Holdings ⓘ	790	Perf Week ⓘ	-0.59%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.98%	AUM ⓘ	$866M	Perf Month ⓘ	-1.14%
Expense ⓘ	0.25%	NAV ⓘ	$47.35	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-6.87%	Perf Quarter ⓘ	-2.63%
Dividend TTM ⓘ	$2.02 (4.25%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	11.59% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.06%	Perf Half Y ⓘ	-1.88%
Flows% 1M ⓘ	3.4%	Flows% YTD ⓘ	9.44%	Return% SI ⓘ	2.79%	Volatility(W/M) ⓘ	0.35% 0.32%	Perf YTD ⓘ	-1.54%
SMA20 ⓘ	-0.53%	SMA50 ⓘ	-1.1%	SMA200 ⓘ	-1.94%	RSI (14) ⓘ	34.4	Beta ⓘ	0.25
IPO ⓘ	2022/4/11	Prev Close ⓘ	$47.53	Perf Year ⓘ	-1.33%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$47.45

📊 Análise de investimentos de JPMorgan Inflation Managed Bond ETF (JCPI)

Visão geral do ETF

JPMorgan Inflation Managed Bond ETF · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

JPMorgan Inflation Managed Bond ETF는 인플레이션 헤지 총수익 극대화를 목표로 합니다. 평상시 "자산"의 최소 80%를 채권에 투자하며, "자산"은 순자산에 투자 차입금을 더한 값입니다. 주요 투자 전략으로 회사채, 미국 국채·정부기관 채권, 자산유동화증권, 주택저당 관련 증권·MBS에 주로 투자합니다.

📘 JCPI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomecorporate-bondsbonds

규모: $866M 약 1조원
운용사: JPMorgan
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.25% ao ano

Na faixa média da categoria Bonds - Inflation protected.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.25%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$250K

Custo adicional anual de $130K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$120K

Com base na taxa de administração de 0.12%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$4.5M

4.7% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund

iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF

0.03%

-0.22% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Dados de retorno insuficientes

-14.8% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 3 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$115.7M

→

Lucro acumulado

+$15.7M

+5.0% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+2.96% ao ano

평균권

Preço -1.33% + Dividendo +4.29% = Total +2.96%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 14.8% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+4.98% ao ano Acumulado +15.7%

상위 25%

Preço +1.02% + Dividendo +3.96% = Total +4.98%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 14.0% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

Listado em 4/2022 — menos de 5 anos

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 4/2022 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 4 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2022-04-11 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

JCPI · Somente preço JCPI · Preço + dividendos acumulados JCPI · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

JCPI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-6%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+8%

2025

-0%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

1 / 4 anos

Ficou abaixo do benchmark (25%)

+ YTD 2026: atrás (-0.5% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 7%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.25

Se o mercado subir +10% +2.5%

Se o mercado cair -10% -2.5%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

하위 25%

±0.32%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-7.9%

Duração do drawdown: 2 meses

2022-08-01 → 2022-09-30

recuperou em cerca de 1.6 anos

2022-04-11 Pior -6% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.14

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-2.0%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 4.25% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

4.25%

주당 배당

$2.02

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 3년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2022~2026 (49건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$1.51

2022

$1.61 +6.4%

2023

$1.86 +16.0%

2024

$1.89 +1.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 49건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.190

—

4.00%

2026-03-02

$0.110

—

3.87%

2026-02-02

$0.036

—

3.99%

2025-12-31

$0.146

—

4.22%

2025-12-01

$0.163

—

4.23%

2025-11-03

$0.166

—

3.87%

2025-10-01

$0.153

—

4.10%

2025-09-02

$0.163

—

4.09%

2025-08-01

$0.159

—

4.10%

2025-07-01

$0.159

—

4.17%

2025-06-02

$0.165

—

4.33%

2025-05-01

$0.144

—

4.39%

2025-04-01

$0.167

—

4.49%

2025-03-03

$0.149

—

4.15%

2025-02-03

$0.160

—

4.06%

2024-12-31

$0.139

—

3.98%

2024-12-02

$0.155

—

3.90%

2024-11-01

$0.140

—

3.88%

2024-10-01

$0.147

—

4.07%

2024-09-03

$0.139

—

3.81%

2024-08-01

$0.157

—

3.82%

2024-07-01

$0.183

—

4.16%

2024-06-03

$0.218

—

3.77%

2024-05-01

$0.207

—

3.72%

2024-04-01

$0.196

—

4.02%

2024-03-01

$0.075

—

3.59%

2024-02-01

$0.108

—

3.68%

2023-12-28

$0.110

—

3.75%

2023-12-01

$0.138

—

4.12%

2023-11-01

$0.148

—

4.05%

2023-10-02

$0.129

—

3.86%

2023-09-01

$0.135

—

4.13%

2023-08-01

$0.134

—

4.29%

2023-07-03

$0.154

—

4.00%

2023-06-01

$0.173

—

4.35%

2023-05-01

$0.150

—

4.25%

2023-04-03

$0.219

—

3.90%

2023-03-01

$0.044

—

3.52%

2023-02-01

$0.073

—

3.36%

2022-12-29

$0.136

—

3.27%

2022-12-15

$0.140

—

2.94%

2022-12-01

$0.110

—

2.63%

2022-11-01

$0.072

—

2.44%

2022-10-03

$0.063

—

2.29%

2022-09-01

$0.282

—

2.06%

2022-08-01

$0.223

—

1.43%

2022-07-01

$0.115

—

1.00%

2022-06-01

$0.219

—

0.75%

2022-05-02

$0.150

—

0.30%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $18K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

⚠️Volatilidade acima da média
🎯Ficou -14.8% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

764개

상위 10개 비중

46.3%

최대 단일 종목

18.91%

집중도(HHI)

519

보통

🥧 섹터 비중

Financial

4.3%

Technology

1.0%

Real Estate

0.9%

Healthcare

0.9%

Utilities

0.8%

Energy

0.8%

Communication Services

0.7%

Industrials

0.6%

Consumer Cyclical

0.5%

Consumer Defensive

0.3%

Basic Materials

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 46.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO United States of America

18.91%

BNO United States of America

8.22%

BNO United States of America

7.04%

BNO United States of America

4.89%

BNO United States of America

2.56%

BNO United States of America

1.68%

#7 - JPMorgan Prime Money Market Fund

1.44%

#8 - FNMA

0.56%

#9 MS Morgan Stanley

0.48%

#10 - FNMA

0.48%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Inflation protected

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Inflation protected

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 JCPI보다 유리, ▼ 표시는 JCPI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
JCPI	JPMorgan Inflation Managed Bond ETF	0.25%	$866M	790	4.25%	-1.54%	-1.33%
SCHP	Schwab U.S. Tips ETF	0.03% ▲	$16.3B ▲	53	4.51% ▲	-	-2.18% ▼
STIP	iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF	0.03% ▲	$15.9B ▲	26	4.92% ▲	-	-1.67% ▼
TIP	iShares TIPS Bond ETF	0.18% ▲	$14.5B ▲	50	4.47% ▲	-	-2.22% ▼
TDTT	FlexShares iBoxx 3-Year Target Duration TIPS Index Fund	0.18% ▲	$2.5B ▲	24	5.16% ▲	-	-2.44% ▼
DFIP	Dimensional Inflation-Protected Securities ETF	0.11% ▲	$1.1B ▲	21	5.47% ▲	-	-3.32% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ JCPI보다 유리 · ▼ JCPI보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de JCPI via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de JCPI, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com JCPI e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)