GEM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

GEM

Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF

7월 28일 12:32 PM ET (한국 7/29 01:32)

$48.72

+0.35 ▲ +0.72%

O ETF GEM é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.35%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$1.7B

약 2조원

Ativos na carteira

780

Rendimento de dividendos

1.97%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Factor & Thematic	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	28.99%	Total Holdings ⓘ	780	Perf Week ⓘ	0.39%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	18.89%	AUM ⓘ	$1.7B	Perf Month ⓘ	-5.98%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$48.54	Return% 5Y ⓘ	6.67%	52W High ⓘ	-10.26%	Perf Quarter ⓘ	1.07%
Dividend TTM ⓘ	$0.96 (1.97%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	4.56% 14.63%	Return% 10Y ⓘ	8.36%	52W Low ⓘ	31.79%	Perf Half Y ⓘ	8.56%
Flows% 1M ⓘ	3.75%	Flows% YTD ⓘ	18.61%	Return% SI ⓘ	8.99%	Volatility(W/M) ⓘ	1.13% 1.54%	Perf YTD ⓘ	17.06%
SMA20 ⓘ	-2.53%	SMA50 ⓘ	-4.07%	SMA200 ⓘ	6.43%	RSI (14) ⓘ	43.11	Beta ⓘ	0.74
IPO ⓘ	2015/9/29	Prev Close ⓘ	$48.37	Perf Year ⓘ	28.1%	Avg Volume ⓘ	0.10M	Price ⓘ	$48.72

📊 Análise de investimentos de Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF (GEM)

Visão geral do ETF

Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF · Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

신흥국형 — 중국·인도·베트남 등 신흥국 주식

2015년 상장, 11년 운영 중.

Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity 지수의 성과와 일반적으로 일치하는 투자 결과를 제공하고자 합니다. 신흥 시장 발행사의 주식 및 예탁증서에 자산의 최소 80%를 투자하며, 독자적인 팩터 기반 선정 방식을 사용합니다.

📘 GEM ETF 자세히 알아보기 →

Emergingequityvaluemomentum

규모: $1.7B 약 2조원
운용사: Goldman Sachs
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

ETF de baixo custo — 0.35% ao ano

상위 25% na categoria Global or ExUS Equities - Factor & Thematic. O custo é de aproximadamente R$ 350,000 por ano para um investimento de R$ 100 milhões.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.35%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$350K

Economia anual de $200K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$550K

Com base na taxa de administração de 0.55%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$6.3M

6.6% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

KLMN

Invesco MSCI North America Climate ETF

0.09%

-0.26% p.a.

FINA

Fidelity MSCI North American Subset Index ETF

0.09%

-0.26% p.a.

VSGX

Vanguard ESG International Stock ETF

0.10%

-0.25% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno de longo prazo na média

próximo da mediana de Global or ExUS Equities - Factor & Thematic.+11.2% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$223.2M

→

Lucro acumulado

+$123.2M

+8.4% ao ano

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+28.99% ao ano

평균권

Superou o benchmark em 11.2% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+18.89% ao ano Acumulado +68.0%

평균권

Similar ao benchmark

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+6.67% ao ano Acumulado +38.1%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 6.2% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+8.36% ao ano Acumulado +123.2%

평균권

Ficou abaixo do benchmark em 6.6% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

GEM · Somente preço GEM · Preço + dividendos acumulados GEM · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

GEM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+35%

2017

-16%

2018

+17%

2019

+11%

2020

-1%

2021

-22%

2022

+11%

2023

+8%

2024

+34%

2025

+14%

2026 YTD

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: à frente (14.3% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

⚖️ 92%

Queda similar à do benchmark — alta correlação

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Baixo risco

Oscila menos do que a média do mercado. É mais tranquilo manter posições por longo prazo.

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.74

Se o mercado subir +10% +7.4%

Se o mercado cair -10% -7.4%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±1.54%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-37.0%

Duração do drawdown: 26 meses

2018-01-26 → 2020-03-23

recuperou em cerca de 9 meses

2015-09-29 Pior -35% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

0.31

Fraco — Retorno baixo em relação ao risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-6.0%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Paga dividendos, mas baixos — 1.97% a.a.

Mais próximo de um ETF misto de crescimento e dividendos.Crescimento de dividendos em 5 anos: +14.6%.

배당수익률

1.97%

주당 배당

$0.96

연간 기준

5년 성장률

14.6%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2015~2025 (31건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.48 +675.8%

2016

$0.65 +34.7%

2017

$0.63 -3.1%

2018

$1.07 +71.2%

2019

$0.48 -55.0%

2020

$1.11 +129.3%

2021

$0.84 -24.5%

2022

$0.91 +8.7%

2023

$0.82 -9.7%

2024

$0.96 +16.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 31건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-23

$0.958

—

4.31%

2024-12-23

$0.823

—

3.08%

2023-12-26

$0.174

—

3.24%

2023-09-25

$0.208

—

3.40%

2023-06-26

$0.190

—

2.62%

2023-03-27

$0.339

—

3.29%

2022-12-27

$0.069

—

3.62%

2022-09-26

$0.180

—

3.70%

2022-06-24

$0.362

—

5.65%

2022-03-25

$0.227

—

3.95%

2021-12-27

$0.200

—

3.00%

2021-09-24

$0.700

—

3.72%

2021-06-24

$0.210

—

1.70%

2020-12-24

$0.224

—

1.30%

2020-09-24

$0.260

—

1.91%

2019-12-24

$0.350

—

3.56%

2019-09-24

$0.319

—

3.59%

2019-06-24

$0.216

—

3.05%

2019-03-25

$0.190

—

2.44%

2018-12-24

$0.138

—

2.14%

2018-09-24

$0.273

—

2.20%

2018-06-25

$0.181

—

2.03%

2018-03-23

$0.036

—

1.91%

2017-12-21

$0.221

—

2.20%

2017-09-22

$0.238

—

2.21%

2017-06-23

$0.155

—

2.14%

2017-03-24

$0.034

—

1.70%

2016-12-22

$0.122

—

2.08%

2016-09-23

$0.201

—

1.47%

2016-06-23

$0.158

—

0.82%

2015-12-23

$0.062

—

0.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $11K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 14.63% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor focado no crescimento de mercados emergentes

✅ 강점

💸Baixo custo — 0.35% a.a.

⚠️ 약점·주의사항

🎯Ficou -6.2% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

1513개 종목으로 구성

상위 섹터는 Technology (35%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1513개

상위 10개 비중

61.4%

최대 단일 종목

14.33%

집중도(HHI)

588

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Technology

35.3%

Financial

12.5%

Consumer Cyclical

5.8%

Communication Services

2.5%

Basic Materials

2.4%

Energy

0.7%

Utilities

0.7%

Consumer Defensive

0.6%

Healthcare

0.6%

Industrials

0.5%

Real Estate

0.0%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 61.4% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING COMPANY LTD

14.33%

#2 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Ltd.

13.34%

#3 - SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD

7.54%

#4 - Samsung Electronics Co Ltd.

5.91%

#5 SKHY SK HYNIX INC

5.89%

#6 - SK Hynix Inc.

3.47%

#7 - TENCENT HOLDINGS LTD

3.46%

#8 - TENCENT HOLDINGS LTD

2.59%

GBND GOLDMAN SACHS TRUST

2.46%

#10 BABA ALIBABA GROUP HOLDING LTD

2.37%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Factor & Thematic

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GEM보다 유리, ▼ 표시는 GEM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
GEM	Goldman Sachs ActiveBeta Emerging Markets Equity ETF	0.35%	$1.7B	780	1.97%	+17.06%	+28.10%
FNDE	Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF	0.39% ▼	$9.5B ▲	393	3.66% ▲	-	+18.89% ▼
FRDM	Alpha Architect Freedom 100 Emerging Markets ETF	0.49% ▼	$3.3B ▲	129	1.70% ▼	-	+58.49% ▲
XSOE	WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund	0.32% ▲	$2.0B ▲	850	1.68% ▼	-	+28.11% ▲
PXH	Invesco RAFI Emerging Markets ETF	0.47% ▼	$1.9B ▲	400	4.28% ▲	-	+18.16% ▼
EMGF	iShares Emerging Markets Equity Factor ETF	0.26% ▲	$1.8B ▲	702	2.12% ▲	-	+27.25% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ GEM보다 유리 · ▼ GEM보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

6 ETFs (Alavancagem 3 · Inverso 3) que operam o mesmo tema de GEM via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de GEM, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com GEM e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 3 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)