AMAX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AMAX

RH Hedged Multi-Asset Income ETF

7월 28일 3:59 PM ET (한국 7/29 04:59)

$7.49

+0.02 ▲ +0.27%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$7.49

+0.00 +0.00%

O ETF AMAX é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

1.36%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$68M

약 929억원

Ativos na carteira

Rendimento de dividendos

11.67%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Target Date / Multi-Asset - Other	Asset Type ⓘ	Multi-Asset - Tactical / Active	Return% 1Y ⓘ	4.11%	Total Holdings ⓘ	23	Perf Week ⓘ	-0.27%
ETF Type ⓘ	Global Diversified	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	7.38%	AUM ⓘ	$68M	Perf Month ⓘ	-
Expense ⓘ	1.36%	NAV ⓘ	$7.46	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-11.88%	Perf Quarter ⓘ	-6.78%
Dividend TTM ⓘ	$0.87 (11.67%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-5.49% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.35%	Perf Half Y ⓘ	-9.81%
Flows% 1M ⓘ	4.6%	Flows% YTD ⓘ	80.44%	Return% SI ⓘ	2.86%	Volatility(W/M) ⓘ	1.03% 1.09%	Perf YTD ⓘ	-5.19%
SMA20 ⓘ	0.06%	SMA50 ⓘ	-2.16%	SMA200 ⓘ	-5.75%	RSI (14) ⓘ	45.38	Beta ⓘ	0.48
IPO ⓘ	2021/11/15	Prev Close ⓘ	$7.47	Perf Year ⓘ	-6.09%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$7.49

📊 Análise de investimentos de RH Hedged Multi-Asset Income ETF (AMAX)

Visão geral do ETF

RH Hedged Multi-Asset Income ETF · Target Date / Multi-Asset - Other

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2021년 상장, 5년 운영 중.

O RH Hedged Multi-Asset Income ETF tem como objetivo a rentabilidade total por meio da combinação de valorização de capital e renda corrente. Trata-se de um ETF de gestão ativa, que não busca replicar nenhum índice. O gestor busca atingir seu objetivo de rentabilidade total investindo, de acordo com o Investment Company Act of 1940, em fundos mútuos e ETFs (fundos de portfólio) não afiliados devidamente registrados, ou por meio de investimentos diretos.

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U.S.multi-assetETFs

규모: $68M 약 929억원
운용사: RH
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2021년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Custo um pouco acima da média — 1.36% ao ano

A taxa de administração é superior à mediana da categoria Target Date / Multi-Asset - Other. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

하위 25%

1.36%

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$1.4M

Custo adicional anual de $540K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$820K

Com base na taxa de administração de 0.82%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$23.6M

24.4% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

CTAP

Simplify US Equity PLUS Managed Futures Strategy ETF

0.10%

-1.26% p.a.

ITDC

iShares LifePath Target Date 2035 ETF

0.10%

-1.26% p.a.

ITDD

iShares LifePath Target Date 2040 ETF

0.11%

-1.25% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Dados de retorno insuficientes

-13.7% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 3 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$123.8M

→

Lucro acumulado

+$23.8M

+7.4% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+4.11% ao ano

하위 25%

Preço -6.09% + Dividendo +10.20% = Total +4.11%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.7% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+7.38% ao ano Acumulado +23.8%

하위 25%

Preço -1.00% + Dividendo +8.38% = Total +7.38%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 11.9% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

Dados insuficientes

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 11/2021 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 5 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2021-11-15 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

AMAX · Somente preço AMAX · Preço + dividendos acumulados AMAX · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

AMAX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2021

-12%

2022

+7%

2023

+10%

2024

+11%

2025

-1%

2026 YTD

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

1 / 5 anos

Ficou abaixo do benchmark (20%)

+ YTD 2026: atrás (-1.1% vs 8.7%)

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 50%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Baixo risco

Oscila menos do que a média do mercado. É mais tranquilo manter posições por longo prazo.

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.48

Se o mercado subir +10% +4.8%

Se o mercado cair -10% -4.8%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

하위 25%

±1.09%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-16.3%

Duração do drawdown: 11 meses

2021-11-17 → 2022-10-14

recuperou em cerca de 1.5 anos

2021-11-15 Pior -15% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.05

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-4.7%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

ETF pagador de dividendos — 11.67% a.a.

ETF que oferece renda com dividendos de forma consistente.

ℹ️ ETF desenhado para renda com dividendos. A distribuição vem principalmente de dividendos dos ativos mantidos + pequena parcela de juros, e tende a ser relativamente estável.

배당수익률

11.67%

주당 배당

$0.87

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2021~2026 (53건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.10

2021

$0.86 +788.7%

2022

$0.54 -37.7%

2023

$0.57 +6.9%

2024

$0.73 +26.7%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 53건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.077

—

10.77%

2026-02-26

$0.082

—

10.34%

2026-01-29

$0.084

—

9.82%

2025-12-30

$0.068

—

9.82%

2025-11-26

$0.065

—

9.55%

2025-10-30

$0.068

—

9.27%

2025-09-29

$0.068

—

8.41%

2025-08-28

$0.065

—

9.08%

2025-07-30

$0.066

—

9.04%

2025-06-27

$0.066

—

8.94%

2025-05-29

$0.053

—

8.79%

2025-04-29

$0.052

—

9.11%

2025-03-28

$0.052

—

9.54%

2025-02-27

$0.052

—

8.69%

2025-01-30

$0.052

—

7.81%

2024-12-30

$0.053

—

7.34%

2024-11-29

$0.053

—

6.97%

2024-10-30

$0.054

—

6.35%

2024-09-27

$0.052

—

6.34%

2024-08-30

$0.054

—

5.76%

2024-07-30

$0.053

—

6.15%

2024-06-28

$0.053

—

7.56%

2024-05-30

$0.054

—

6.86%

2024-04-29

$0.053

—

6.67%

2024-03-28

$0.071

—

6.79%

2024-02-28

$0.013

—

6.10%

2024-01-30

$0.011

—

7.10%

2023-12-28

$0.031

—

7.59%

2023-11-29

$0.010

—

8.07%

2023-10-30

$0.013

—

8.31%

2023-09-28

$0.044

—

9.62%

2023-08-30

$0.075

—

9.49%

2023-07-28

$0.040

—

9.25%

2023-06-29

$0.126

—

9.95%

2023-05-30

$0.037

—

8.07%

2023-04-27

$0.033

—

10.11%

2023-03-30

$0.044

—

10.46%

2023-02-27

$0.041

—

9.86%

2023-01-30

$0.043

—

10.00%

2022-12-29

$0.040

—

11.99%

2022-11-29

$0.050

—

11.87%

2022-10-28

$0.041

—

11.35%

2022-09-29

$0.074

—

10.98%

2022-08-30

$0.068

—

9.43%

2022-07-28

$0.077

—

8.28%

2022-06-29

$0.079

—

7.36%

2022-05-27

$0.087

—

6.26%

2022-04-28

$0.106

—

4.90%

2022-03-30

$0.057

—

3.65%

2022-02-25

$0.075

—

3.06%

2022-01-28

$0.108

—

2.25%

2021-12-30

$0.052

—

1.01%

2021-11-29

$0.045

—

0.47%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $10K

5년 누적 (세후) $49K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Exige análise cuidadosa Há sinais de alerta em diversos indicadores. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca receber dividendos de forma constante

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸Taxa de administração um pouco alta — 1.36% a.a.
⚠️Volatilidade acima da média
🎯Ficou -13.7% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

20개

상위 10개 비중

84.8%

최대 단일 종목

22.49%

집중도(HHI)

1093

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

35.1% +22%p

Technology

6.1% -24%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 84.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

ESGD iShares 20+ Year Tre

22.49%

MYMK State Street SPDR

12.77%

AMAX RH Hedged Multi-Asse

11.81%

IGLD FT Vest Gold Strateg

11.65%

VTV Vanguard Value ETF

6.45%

GDX VanEck Vectors Gold

6.26%

#7 MSTR MicroStrategy Inc

6.13%

USOI X-Links Crude Oil Sh

5.07%

GOOY YieldMax GOOGL Optio

1.22%

#10

APLY YieldMax AAPL Option

0.96%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Target Date / Multi-Asset - Other

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Target Date / Multi-Asset - Other

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AMAX보다 유리, ▼ 표시는 AMAX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AMAX	RH Hedged Multi-Asset Income ETF	1.36%	$68M	23	11.67%	-5.19%	-6.09%
FPEI	First Trust Institutional Preferred Securities and Income ETF	0.85% ▲	$1.9B ▲	176	5.81% ▼	-	+0.53% ▲
INCM	Franklin Income Focus ETF	0.38% ▲	$1.7B ▲	389	5.14% ▼	-	+6.72% ▲
YLD	Principal Active High Yield ETF	0.39% ▲	$572M ▲	150	7.30% ▼	-	-2.13% ▲
MDIV	Multi-Asset Diversified Income Index Fund	0.71% ▲	$428M ▲	125	6.70% ▼	-	+5.56% ▲
IYLD	iShares Morningstar Multi-Asset Income ETF	0.5% ▲	$125M ▲	12	4.62% ▼	-	+7.57% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ AMAX보다 유리 · ▼ AMAX보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

2 ETFs (Call coberta 2) que operam o mesmo tema de AMAX via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de AMAX, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com AMAX e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

💰 Call coberta · Opções 2 ETF que adiciona dividendos mensais vendendo opções de call sobre o mesmo tema