É um ETF ativo que seleciona empresas que adotaram ou demonstraram intenção de adotar tecnologias de inteligência artificial em seus negócios. Utiliza uma abordagem bottom-up de seleção de ativos que combina análises fundamentalistas e quantitativas da equipe de gestão, e opera com estrutura não diversificada.

É indicado para investidores que buscam exposição concentrada ao tema de IA, mas preferem a seleção ativa de ativos pela equipe de gestão em vez do simples acompanhamento de um índice.

É um ETF de gestão ativa operado pela TCW (Tidoublewoo).

Uma parcela significativa do patrimônio líquido é investida em empresas que utilizam ou demonstraram intenção de utilizar inteligência artificial. A equipe de gestão seleciona, de forma bottom-up, empresas que considera terem potencial de gerar melhorias financeiras concretas por meio da IA, com base em relatórios anuais, divulgações regulatorias e due diligence própria, e o desempenho é comparado em relação aos índices S&P 500 e Russell 3000 Growth.

• Seleção ativa de ativos pela equipe de gestão, sem replicação de índice
• Seleção baseada em due diligence própria sobre o uso de IA

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $128.3M e a taxa total de administração (Expense Ratio) é de 0.75% ao ano.

Diferentemente dos ETFs passivos de IA que apenas replicam índices, o desempenho reflete diretamente as decisões da equipe de gestão, o que torna a taxa de administração mais alta do que a dos produtos passivos.

A volatilidade dos retornos tende a ser elevada conforme as expectativas em torno do tema de IA e o sentimento dos investidores, e o ETF costuma reagir de forma sensível à dinâmica dos papéis de tecnologia e ao cenário de juros. Por se tratar de gestão ativa, o desempenho pode divergir de outros ETFs do mesmo tema em função da seleção de ativos.

Fluxos de recursos para ETFs temáticos costumam entrar quando o interesse do mercado em IA está aquecido, enquanto nos momentos de enfraquecimento das expectativas a volatilidade tende a se ampliar. Devido à estrutura ativa não diversificada, alterações na alocação em ativos individuais têm impacto relativamente maior sobre a dinâmica geral.

A seleção ativa de empresas de IA pela equipe de gestão é o principal ponto forte, mas a alta taxa de administração em relação aos passivos e a volatilidade decorrente da concentração temática são os pontos fracos.

A tabela comparativa apresenta ETFs temáticos distintos — como PAVE e IFRA, voltados a infraestrutura, UFO, com foco em espacial e aeroespacial, e MILN, sobre consumo da geração millennial — que são produtos temáticos separados, com universo de investimento e estrutura de taxas diferentes da estratégia concentrada em IA. Entre as opções mais próximas do mesmo eixo de IA e robótica estão AIQ, que investe em inteligência artificial e big data, BOTZ e ROBT, com exposição a robótica e IA, e IGPT e CHAT, focados em IA generativa. Em sua maioria, são produtos passivos que replicam índices, diferindo do AIFD — cuja seleção ativa pela equipe de gestão é o ponto central — tanto no método de gestão quanto na taxa de administração.

Veja os pontos a serem conferidos antes de investir no AIFD. Por se tratar de um ETF ativo de temática de IA, vale verificar previamente o método de gestão, o nível de taxas, o grau de concentração temática e a volatilidade, avaliando se eles estão alinhados ao seu perfil de investidor.

Devido à concentração no tema de IA e à estrutura não diversificada, a volatilidade de curto prazo tende a ser elevada, e o desempenho depende diretamente da seleção de ativos, característica da gestão ativa. Em momentos de enfraquecimento do sentimento em relação ao tema, as perdas podem se ampliar.

É uma escolha adequada para investidores que desejam acessar o tema de crescimento de IA por meio da seleção ativa da equipe de gestão. Quem prefere taxas menores e exposição baseada em índice pode comparar também ETFs passivos de IA, como AIQ e BOTZ.