USTB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

USTB

VictoryShares Short-Term Bond ETF

7월 28일 10:39 AM ET (한국 7/28 23:39)

$50.40

+0.01 ▲ +0.02%

USTB ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.34%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$2.3B

약 3조원

保有銘柄

1090銘柄

配当利回り

4.55%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.09%	Total Holdings ⓘ	1090	Perf Week ⓘ	-0.08%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	5.94%	AUM ⓘ	$2.3B	Perf Month ⓘ	-0.38%
Expense ⓘ	0.34%	NAV ⓘ	$50.33	Return% 5Y ⓘ	3.36%	52W High ⓘ	-1.05%	Perf Quarter ⓘ	-0.17%
Dividend TTM ⓘ	$2.29 (4.55%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	23.88% 11.87%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.36%	Perf Half Y ⓘ	-0.62%
Flows% 1M ⓘ	4%	Flows% YTD ⓘ	34.43%	Return% SI ⓘ	3.28%	Volatility(W/M) ⓘ	0.08% 0.08%	Perf YTD ⓘ	-0.51%
SMA20 ⓘ	-0.18%	SMA50 ⓘ	-0.14%	SMA200 ⓘ	-0.4%	RSI (14) ⓘ	41.58	Beta ⓘ	0.08
IPO ⓘ	2017/10/26	Prev Close ⓘ	$50.39	Perf Year ⓘ	-0.17%	Avg Volume ⓘ	0.23M	Price ⓘ	$50.4

📊 VictoryShares Short-Term Bond ETF（USTB）投資分析

ETF概要

VictoryShares Short-Term Bond ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2017년 상장, 9년 운영 중.

VictoryShares Short-Term Bond ETF는 원금 보존과 함께 높은 수준의 경상 수익 제공을 목표로 합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%를 평균 만기가 3년 이하인 채권 및 관련 파생 상품에 투자하며, 자산의 최대 20%까지 신흥 시장 채권 등 해외 채무 증권에도 배분할 수 있습니다.

📘 USTB ETF 자세히 알아보기 →

Globalfixed-incomebondsdebt-securities

규모: $2.3B 약 3조원
운용사: Victory Capital
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.34%

Bonds - Broad Marketカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.34%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$340K

カテゴリ平均比で年 $20K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$360K

報酬率 0.36% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$6.2M

手数料がなければ得られた利益の 6.4% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

年 -0.31%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

年 -0.31%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

年 -0.31%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Bonds - Broad Market 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -13.7%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$118.0M

→

累計収益

+$18.0M

年平均 +3.4%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +4.09%

평균권

価格 -0.17% + 配当 +4.26% = 合計 +4.09%/年

ベンチマークを年率 13.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +5.94% 累計 +18.9%

상위 25%

価格 +1.09% + 配当 +4.85% = 合計 +5.94%/年

ベンチマークを年率 13.1%p 下回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +3.36% 累計 +18.0%

평균권

価格 -0.46% + 配当 +3.82% = 合計 +3.36%/年

ベンチマークを年率 9.5%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年10月上場 — 10年未満

9年累積総収益カーブ

2017-10-27 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

USTB · 株価のみ USTB · 株価 + 累積配当 USTB · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

USTB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2017

+1%

2018

+5%

2019

+5%

2020

+1%

2021

-3%

2022

+7%

2023

+7%

2024

+6%

2025

+1%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (1.1% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 0%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

평균권

0.08

市場 +10%上昇時 +0.8%

市場 -10%下落時 -0.8%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.08%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-5.3%

ドローダウン期間: 1ヶ月

2020-03-04 → 2020-03-24

約73日で回復

2017-10-27 最悪 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.16

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-0.6%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年4.55%

クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +11.9%。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

4.55%

주당 배당

$2.29

연간 기준

5년 성장률

11.9%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (102건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.16

2017

$1.03 +558.0%

2018

$1.36 +31.9%

2019

$1.34 -2.0%

2020

$0.83 -37.8%

2021

$1.24 +48.9%

2022

$2.22 +79.8%

2023

$2.53 +14.0%

2024

$2.35 -7.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 102건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-09

$0.201

—

5.01%

2026-03-10

$0.190

—

4.97%

2026-02-09

$0.183

—

4.59%

2026-01-08

$0.034

—

4.69%

2025-12-11

$0.362

—

5.35%

2025-11-07

$0.184

—

5.03%

2025-10-09

$0.210

—

4.67%

2025-09-08

$0.188

—

5.05%

2025-08-06

$0.174

—

5.10%

2025-07-10

$0.216

—

5.16%

2025-06-09

$0.192

—

5.22%

2025-05-08

$0.189

—

5.23%

2025-04-10

$0.209

—

5.32%

2025-03-10

$0.193

—

5.28%

2025-02-07

$0.189

—

5.32%

2025-01-08

$0.044

—

5.14%

2024-12-12

$0.360

—

5.74%

2024-11-07

$0.210

—

5.44%

2024-10-08

$0.169

—

5.48%

2024-09-11

$0.238

—

5.13%

2024-08-08

$0.205

—

5.04%

2024-07-10

$0.196

—

5.16%

2024-06-12

$0.237

—

5.11%

2024-05-09

$0.197

—

5.37%

2024-04-11

$0.225

—

4.98%

2024-03-11

$0.205

—

4.82%

2024-02-09

$0.199

—

5.03%

2024-01-11

$0.094

—

4.68%

2023-12-18

$0.346

—

4.51%

2023-11-08

$0.217

—

4.68%

2023-10-11

$0.238

—

4.51%

2023-09-06

$0.172

—

4.25%

2023-08-08

$0.244

—

4.10%

2023-07-10

$0.169

—

3.80%

2023-06-09

$0.166

—

3.62%

2023-05-10

$0.188

—

3.44%

2023-04-11

$0.155

—

3.20%

2023-03-10

$0.161

—

3.05%

2023-02-10

$0.145

—

2.84%

2023-01-12

$0.023

—

2.57%

2022-12-16

$0.275

—

2.54%

2022-11-08

$0.124

—

2.50%

2022-10-11

$0.139

—

2.23%

2022-09-09

$0.123

—

2.19%

2022-08-09

$0.098

—

2.08%

2022-07-11

$0.085

—

1.88%

2022-06-10

$0.083

—

1.98%

2022-05-10

$0.088

—

1.92%

2022-04-11

$0.069

—

1.73%

2022-03-11

$0.079

—

1.84%

2022-02-10

$0.064

—

1.78%

2022-01-12

$0.010

—

1.64%

2021-12-09

$0.172

—

2.30%

2021-11-08

$0.068

—

2.07%

2021-10-08

$0.063

—

1.94%

2021-09-09

$0.068

—

2.10%

2021-08-09

$0.073

—

2.21%

2021-07-09

$0.067

—

2.07%

2021-06-10

$0.067

—

2.35%

2021-05-10

$0.058

—

2.47%

2021-04-09

$0.058

—

2.36%

2021-03-11

$0.077

—

2.62%

2021-02-10

$0.057

—

2.66%

2021-01-12

$0.003

—

2.56%

2020-12-16

$0.123

—

2.88%

2020-12-09

$0.225

—

2.64%

2020-11-12

$0.064

—

2.41%

2020-10-07

$0.054

—

2.51%

2020-09-09

$0.095

—

2.60%

2020-08-12

$0.125

—

2.65%

2020-07-08

$0.115

—

2.64%

2020-06-10

$0.102

—

2.64%

2020-05-13

$0.123

—

2.72%

2020-04-07

$0.098

—

2.78%

2020-03-11

$0.096

—

2.72%

2020-02-12

$0.102

—

2.74%

2020-01-08

$0.014

—

2.72%

2019-12-30

$0.153

—

2.69%

2019-11-21

$0.105

—

2.89%

2019-10-24

$0.119

—

2.68%

2019-09-20

$0.099

—

2.64%

2019-08-23

$0.121

—

2.64%

2019-07-24

$0.112

—

2.62%

2019-06-21

$0.105

—

2.57%

2019-05-24

$0.120

—

2.55%

2019-04-23

$0.125

—

2.49%

2019-03-22

$0.110

—

2.41%

2019-02-21

$0.109

—

2.37%

2019-01-24

$0.085

—

2.25%

2018-12-17

$0.146

—

2.30%

2018-11-23

$0.104

—

2.00%

2018-09-21

$0.098

—

1.90%

2018-08-24

$0.103

—

1.70%

2018-07-24

$0.104

—

1.50%

2018-06-22

$0.090

—

1.28%

2018-05-24

$0.087

—

1.10%

2018-04-23

$0.087

—

0.93%

2018-03-23

$0.085

—

0.75%

2018-02-21

$0.083

—

0.58%

2018-01-24

$0.046

—

0.41%

2017-12-18

$0.101

—

0.31%

2017-11-22

$0.056

—

0.11%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $23K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 11.87% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -9.5%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1015개

상위 10개 비중

11.6%

최대 단일 종목

1.94%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

9.4%

Technology

3.4%

Consumer Cyclical

2.2%

Energy

2.2%

Industrials

1.7%

Utilities

1.6%

Consumer Defensive

1.5%

Real Estate

1.1%

Healthcare

1.1%

Basic Materials

0.3%

Communication Services

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM United States of America

1.94%

USLM United States of America

1.74%

USLM United States of America

1.53%

USLM United States of America

1.46%

USLM United States of America

1.39%

USLM United States of America

1.10%

USLM United States of America

0.75%

USLM United States of America

0.65%

#9 KDP KEURIG DR PEPPER INC.

0.54%

#10 DAL SkyMiles IP Ltd.

0.52%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 USTB보다 유리, ▼ 표시는 USTB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
USTB	VictoryShares Short-Term Bond ETF	0.34%	$2.3B	1090	4.55%	-0.51%	-0.17%
BSV	Vanguard Short-Term Bond ETF	0.03% ▲	$45.3B ▲	3201	4.02% ▼	-	-1.15% ▼
DFSD	Dimensional Short-Duration Fixed Income ETF	0.16% ▲	$7.1B ▲	1642	4.60% ▲	-	-1.36% ▼
ISTB	iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF	0.06% ▲	$5.1B ▲	7382	4.27% ▼	-	-1.08% ▼
NEAR	iShares Short Duration Bond Active ETF	0.25% ▲	$4.8B ▲	1878	4.43% ▼	-	-1.01% ▼
VNLA	Janus Henderson Short Duration Income ETF	0.23% ▲	$3.3B ▲	385	4.75% ▲	-	-0.46% ▼