KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)
$30.93
+1.75 ▲ +6.00%
🌙 7월 28일 7:53 PM ET (한국 7/29 08:53)
$30.83
-0.10 ▼ -0.32%
KOLD ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。
総経費比率
0.95%
年間運用コスト
純資産 (AUM)
$103M
약 1418억원
保有銘柄
4銘柄
配当利回り
-
運用方式
Passive
| Category | Commodities & Metals - Leveraged / Inverse | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | -2.34% | Total Holdings | 4 | Perf Week | 11.58% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 1.45% | AUM | $103M | Perf Month | 42.01% |
| Expense | 0.95% | NAV | $28.88 | Return% 5Y | -31.94% | 52W High | -37.48% | Perf Quarter | 16.32% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | -22.67% | 52W Low | 130.13% | Perf Half Y | 67.1% |
| Flows% 1M | -42.18% | Flows% YTD | -71.2% | Return% SI | -11.62% | Volatility(W/M) | 3.95% 4.46% | Perf YTD | -12.31% |
| SMA20 | 17.88% | SMA50 | 27.11% | SMA200 | 16.33% | RSI (14) | 70.09 | Beta | -0.17 |
| IPO | 2011/10/6 | Prev Close | $29.18 | Perf Year | 0.49% | Avg Volume | 3.15M | Price | $30.93 |
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares（KOLD）投資分析
ETF概要
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2011년 상장, 15년 운영 중.
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas는 수수료 차감 전 기준으로 하루 동안 Bloomberg Natural Gas Subindex 성과의 -2배(일일 인버스)에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. 천연가스 선물 계약에 투자하여 목표를 달성하며, 특정 선물 계약 시장에 비상 상황·혼란(거래 중단, 플래시 크래시 등)이 발생하거나 스폰서가 선물 매매가 비현실적·부적절하다고 판단하는 경우(변동성·유동성 부족 기간 등) 스왑에도 투자할 수 있습니다.
📘 KOLD ETF 자세히 알아보기 →commodityfuturesnatural-gasleverage
- 규모
- $103M 약 1418억원
- 운용사
- ProShares
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2011년
コスト効率
年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響
低コストETF — 年 0.95%
Commodities & Metals - Leveraged / Inverse内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約950,000円。
実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)
상위 25%0.95%
自分の位置上位25%
下位層 平均 上位層
投資金額別の実質コストシミュレーション
$100.0M
年間運用報酬
$950K
カテゴリ平均と同水準
カテゴリ中央値の年間費用
$950K
報酬率 0.95% 基準
10年累計運用報酬 （市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）
$16.8M
手数料がなければ得られた利益の 17.4% が運用会社へ流出します
運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。
同じカテゴリのより低コストな代替
* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。
長期パフォーマンス
1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力
カテゴリ内下位の収益率
長期収益率は同カテゴリ平均を大きく下回りました。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -20.1%p。
ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。
↩️ インバースETF — 短期ヘッジ用途
指数の下落にベッティングする商品です。収益率の値は「指数が上がればETFは下落する」という構造のため、年平均収益率がマイナス(−)であっても問題ありません。日次リセット構造上、長期保有時の複利減耗が大きくなります。ヘッジ・短期トレーディング目的以外での長期保有には適しません。
10年前に投資していたら今
$100.0M
現在の資産
$7.6M
→
累計損失
$-92,353,193
年平均 -22.7%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年平均 -2.34%
평균권ベンチマークを年率 20.1%p 下回りました
自分の位置平均的
下位層 平均 上位層
3年
2023.07 ~ 2026.07
年平均 +1.45% 累計 +4.4%
하위 25%ベンチマークを年率 17.8%p 下回りました
自分の位置下位25%
下位層 平均 上位層
5年
2021.07 ~ 2026.07
年平均 -31.94% 累計 -85.4%
하위 5%ベンチマークを年率 45.2%p 下回りました
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
10年
2016.07 ~ 2026.07
年平均 -22.67% 累計 -92.4%
하위 5%ベンチマークを年率 37.6%p 下回りました
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
10年 累積総収益カーブ
2016-07-29 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。
KOLD · 株価のみ KOLD · 株価 + 累積配当 KOLD · 配当再投資 S&P 500 (SPY)
0
150
300
450
ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。
年別リターン比較
暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン
KOLD S&P 500 (SPY)
+200%
0%
−200%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
💡 インバースETFはベンチマークが下落した年にプラスの収益、上昇した年に損失が出る反対構造です。
ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。
S&P 500 (SPY)に対する勝率
3 / 9年
ベンチマークに対し劣勢 (33%)
+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-17.0% vs 8.7%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✗
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✗
2025 ✗
2026 ✗ YTD
💡 インバースETFは市場が下落した年にのみ勝ちます。長期保有向けの勝率指標としては不適切です。
ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。
下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）
16%
下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い
<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)
💡 インバースはベンチマーク下落時に上昇、上昇時に下落します。本指標の一般的な解釈が逆方向に適用されます。
ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。
リスクの性質
ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴
総合リスク評価
高リスク
市場と逆方向に動く商品です。保有期間が長いほど時間の経過とともに損失が積み上がる構造のため、短期のヘッジ用途に向いています。
↩️ インバースETF — β(ベータ)がマイナスは正常
指数と逆方向に動くため、βはマイナスまたは−1近辺が正常です。ボラティリティは原指数と同程度になります。短期ヘッジ用であり、長期保有には適しません。
ベータ（市場感応度）
평균권-0.17
市場 +10%上昇時 -1.7%
市場 -10%下落時 +1.7%
自分の位置平均的
下位層 平均 上位層
ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。
日次平均変動幅 (直近1ヶ月)
평균권±4.46%
S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上
年間ボラティリティ推移 (過去10年)
ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。
最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年
-99.5%
2015-08-03 最悪 -99% 2026-07-01
ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。
シャープレシオ（リスク調整後リターン）
-0.21
不振 — 無リスク利回りにも満たない
ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。
月間最大想定損失（VaR 95%）
-40.2%
過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。
ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。
総合的な投資魅力度
このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール
短期トレード専用の商品です 長期投資にはおすすめできませんが、短期トレードやヘッジ目的には適しています。
⚠️ 市場と逆方向に動く短期ヘッジ商品です。長期保有では時間減衰により損失が累積します。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
短期ヘッジ・下落に賭ける投資家
✅ 강점
- 💸低コスト — 年率 0.95%
⚠️ 약점·주의사항
- 📈長期リターンが同種ファンドを大きく下回ります
- 🎯ベンチマークに対し年率 -45.2%p アンダーパフォーム
- 🔄インバース — 保有期間が長いほど時間減衰による損失が積み上がります
同カテゴリー比較
カテゴリ: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 2/6위
카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KOLD보다 유리, ▼ 표시는 KOLD보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KOLD | ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares | 0.95% | $103M | 4 | - | -12.31% | +0.49% |
| ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares | 0.95% | $722M ▲ | 6 | - | - | -54.22% ▼ | |
| ProShares UltraShort Gold -2x Shares | 0.95% | $127M ▲ | 7 | - | - | -39.77% ▼ | |
| ProShares UltraShort Silver -2x Shares | 0.95% | $64M ▼ | 7 | - | - | -85.99% ▼ | |
| MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETNs | 0.95% | $20M ▼ | - | - | - | -62.16% ▼ | |
| DB Gold Short ETN | 0.75% ▲ | $2M ▼ | - | - | - | -19.18% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ KOLD보다 유리 · ▼ KOLD보다 불리
同一テーマのレバレッジ・カバーコールETF
同一テーマを別戦略で運用するETF
KOLDと同じテーマをレバレッジ・カバーコール方式で運用するETF 20銘柄（レバレッジ 8 · インバース 5 · カバードコール 7）
KOLDの直接の派生商品ではありませんが、同じテーマを別の戦略で扱うETFです。
ℹ️ どのようなETFが集められていますか？
KOLDとテーマ（カテゴリー・セクター）が重なるETFのうち、特殊戦略を用いるものです。レバレッジは日々の値動きの2〜3倍、インバースは逆方向のリターン、カバードコールはオプションプレミアムで月次の分配金を作ります。
⚠️ 長期保有の注意
レバレッジ・インバースETFは日々の騰落率のみに追従します。ボラティリティが大きいと長く保有するほど原指数とリターンが乖離するボラティリティ・デケイ（volatility decay）が蓄積するため、短期売買向けの商品です。
レバレッジ 8 同じテーマを2〜3倍に増幅するETF（変動が大きい）
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
-4.75%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
-2.80%
$666M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-5.68%
$416M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-6.12%
$371M
DGP
DB Gold Double Long ETN
-2.65%
$227M
SOLT
2x Solana ETF
-4.51%
$122M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
-1.95%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
-2.04%
$13M
インバース 5 同じテーマの下落にベットするETF
カバードコール・オプション 7 同じテーマにオプション売りを組み合わせた月配当ETF
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
-1.30%
$495M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
-1.96%
$394M
USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
-0.74%
$252M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
-1.45%
$168M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
-2.22%
$89M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
-1.40%
$33M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
-1.49%
$9M
よくある質問
KOLDはどのようなETFですか？
KOLDはCommodities & Metals - Leveraged / InverseカテゴリのETFで、ProSharesが運用しています。
KOLDは何銘柄に投資していますか？
KOLDは合計4銘柄を保有し、AUMは約$103Mです。
KOLDの52週最高値・最安値はいくらですか？
KOLDは過去52週で最高 $49.47、最低 $13.44を記録しました。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.