ETHE
Grayscale Ethereum Staking ETF
7월 28일 10:43 AM ET (한국 7/28 23:43)
$15.72
+0.70 ▲ +4.66%
ETHE ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。
総経費比率
2.5%
年間運用コスト
純資産 (AUM)
$1.4B
약 2조원
保有銘柄
1銘柄
配当利回り
1.40%
運用方式
Passive
| Category | Other Asset Types - Multi-Asset / Other | Asset Type | CryptoCurrency | Return% 1Y | -48.86% | Total Holdings | 1 | Perf Week | 2.61% |
| ETF Type | Global Cryptocurrency | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | - | AUM | $1.4B | Perf Month | 24.86% |
| Expense | 2.5% | NAV | $15.03 | Return% 5Y | - | 52W High | -60.83% | Perf Quarter | -16.6% |
| Dividend TTM | $0.22 (1.4%) | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 27.18% | Perf Half Y | -34.55% |
| Flows% 1M | -0.95% | Flows% YTD | -16.74% | Return% SI | -28.03% | Volatility(W/M) | 2.06% 2.75% | Perf YTD | -35.49% |
| SMA20 | 7.85% | SMA50 | 5.77% | SMA200 | -23.77% | RSI (14) | 59.47 | Beta | 3.38 |
| IPO | 2019/6/20 | Prev Close | $15.02 | Perf Year | -47.86% | Avg Volume | 2.26M | Price | $15.72 |
Grayscale Ethereum Staking ETF（ETHE）投資分析
ETF概要
Grayscale Ethereum Staking ETF · Other Asset Types - Multi-Asset / Other
암호화폐형 — 비트코인·이더리움 등 암호화폐 노출
2019년 상장, 7년 운영 중.
Grayscale Ethereum Trust ETF는 신탁이 보유한 이더리움(Ether)의 가치에서 운영 비용 및 부채를 차감한 성과를 반영하고자 합니다. 이 ETF는 투자자들이 이더리움을 직접 매수하고 보관하는 번거로움 없이 이더리움 가격 변동에 노출될 수 있는 수단을 제공합니다.
📘 ETHE ETF 자세히 알아보기 →Globalcrypto-spotcryptoethereum
- 규모
- $1.4B 약 2조원
- 운용사
- Grayscale
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2019년
コスト効率
年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響
やや高めのコスト — 年 2.5%
Other Asset Types - Multi-Asset / Otherの中央値より高い運用経費です。類似ETFとの比較を推奨します。
実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)
하위 25%2.5%
自分の位置下位25%
下位層 平均 上位層
投資金額別の実質コストシミュレーション
$100.0M
年間運用報酬
$2.5M
カテゴリ平均比で年 $1.8M の追加負担
カテゴリ中央値の年間費用
$690K
報酬率 0.69% 基準
10年累計運用報酬 （市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）
$41.4M
手数料がなければ得られた利益の 42.8% が運用会社へ流出します
運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。
同じカテゴリのより低コストな代替
MSBT
Morgan Stanley Bitcoin Trust
0.14%
年 -2.36%p
BTC
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF
0.15%
年 -2.35%p
ETH
Grayscale Ethereum Staking Mini ETF
0.15%
年 -2.35%p
* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。
長期パフォーマンス
1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力
収益率データが不足しています
ベンチマーク(SPY)対比 1年 -66.7%p。
ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。
₿ 暗号資産ETF — ボラティリティ極めて高
仮想資産の価格変動幅は伝統資産よりもはるかに大きく、過去の収益率のボラティリティは非常に高いです。ポートフォリオの比率はご自身のリスク許容度に合わせて慎重に決定してください。
1年前に投資していたら今
$100.0M
現在の資産
$51.1M
→
累計損失
$-48,860,000
年平均 -48.9%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年平均 -48.86%
하위 5%ベンチマークを年率 66.7%p 下回りました
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
3年
2023.07 ~ 2026.07
データ不足
5年
2021.07 ~ 2026.07
データ不足
10年
2016.07 ~ 2026.07
2019年6月上場 — 10年未満
7年 累積総収益カーブ
2019-06-14 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。
ETHE · 株価のみ ETHE · 株価 + 累積配当 ETHE · 配当再投資 S&P 500 (SPY)
0
200
400
600
ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。
年別リターン比較
暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン
ETHE S&P 500 (SPY)
+460%
0%
−460%
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。
S&P 500 (SPY)に対する勝率
4 / 7年
ベンチマークと一進一退 (57%)
+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-38.0% vs 8.5%)
2019 ✗
2020 ✓
2021 ✓
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。
下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）
208%
ベンチマークより大きく下落 — 下落相場に弱い
<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)
ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。
リスクの性質
ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴
総合リスク評価
高リスク
暗号資産は1日で10~20%動くことも珍しくありません。最大で-50%以上下落した例も多いため、投資金額の配分は慎重に判断してください。
₿ 暗号資産ETF — 極端なボラティリティ
暗号資産固有の巨大なボラティリティがそのまま反映されます。Beta換算は意味が限定的であり、最大ドローダウンが-50%を超えることも珍しくありません。
ベータ（市場感応度）
하위 5%3.38
市場 +10%上昇時 +33.8%
市場 -10%下落時 -33.8%
自分の位置下位5%
下位層 平均 上位層
ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。
日次平均変動幅 (直近1ヶ月)
하위 25%±2.75%
S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上
年間ボラティリティ推移 (過去10年)
ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。
最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年
-96.3%
2019-06-14 最悪 -96% 2026-07-01
ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。
シャープレシオ（リスク調整後リターン）
0.06
やや低い — リスク対比でリターンは低め
ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。
月間最大想定損失（VaR 95%）
-38.1%
過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。
ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。
分配金分析
配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算
配当はあるものの少なめ — 年1.40%
成長・配当のブレンド型に近いETFです。
배당수익률
1.40%
주당 배당
$0.22
연간 기준
5년 성장률
-
지급 주기
분기배당
1월 · 2월 · 3월 · 4월
💰 내가 $100K 투자한다면
연간 배당금 (세후) $1K
5년 누적 (세후) $6K
* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.
* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。
総合的な投資魅力度
このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール
慎重な検討が必要です 複数の指標に注意シグナルが出ています。類似ETFと比較して検討されることをおすすめします。
💡 暗号資産特有の極端なボラティリティを反映する商品です。投資比率は慎重に判断してください。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 낮음
부적합
적합
보통
이런 분에게 어울려요
暗号資産への配分を考える投資家
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸運用コストはやや高めです — 年率 2.5%
- ⚠️ボラティリティは平均より大きめです
- 🎯ベンチマークに対し年率 -66.7%p アンダーパフォーム
同カテゴリー比較
カテゴリ: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ETHE보다 유리, ▼ 표시는 ETHE보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ETHE | Grayscale Ethereum Staking ETF | 2.5% | $1.4B | 1 | 1.40% | -35.49% | -47.86% |
| iShares Bitcoin Trust ETF | 0.25% ▲ | $47.2B ▲ | 2 | - | - | -44.59% ▲ | |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund | 0.25% ▲ | $11.1B ▲ | 3 | - | - | -44.58% ▲ | |
| Grayscale Bitcoin Trust | 1.5% ▲ | $8.6B ▲ | 1 | - | - | -45.27% ▲ | |
| iShares Ethereum Trust ETF | 0.25% ▲ | $5.4B ▲ | 2 | - | - | -46.74% ▲ | |
| Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF | 0.15% ▲ | $3.8B ▲ | 1 | - | - | -44.52% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ ETHE보다 유리 · ▼ ETHE보다 불리
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同一テーマを別戦略で運用するETF
ETHEと同じテーマをレバレッジ・カバーコール方式で運用するETF 3銘柄（レバレッジ 3）
ETHEの直接の派生商品ではありませんが、同じテーマを別の戦略で扱うETFです。
ℹ️ どのようなETFが集められていますか？
ETHEとテーマ（カテゴリー・セクター）が重なるETFのうち、特殊戦略を用いるものです。レバレッジは日々の値動きの2〜3倍、インバースは逆方向のリターン、カバードコールはオプションプレミアムで月次の分配金を作ります。
⚠️ 長期保有の注意
レバレッジ・インバースETFは日々の騰落率のみに追従します。ボラティリティが大きいと長く保有するほど原指数とリターンが乖離するボラティリティ・デケイ（volatility decay）が蓄積するため、短期売買向けの商品です。
レバレッジ 3 同じテーマを2〜3倍に増幅するETF（変動が大きい）
よくある質問
ETHEはどのようなETFですか？
ETHEはOther Asset Types - Multi-Asset / OtherカテゴリのETFで、Grayscaleが運用しています。
ETHEは何銘柄に投資していますか？
ETHEは合計1銘柄を保有し、AUMは約$1.4Bです。
ETHEは配当（分配金）を出しますか？
ETHEの分配利回りは約1.40%です。
ETHEの52週最高値・最安値はいくらですか？
ETHEは過去52週で最高 $40.13、最低 $12.36を記録しました。
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