DBB 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

DBB

Invesco DB Base Metals Fund

7월 28일 3:24 PM ET (한국 7/29 04:24)

$24.85

+0.16 ▲ +0.65%

DBB ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.75%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$364M

약 4980억원

保有銘柄

9銘柄

配当利回り

運用方式

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Gold / Metals	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	28.03%	Total Holdings ⓘ	9	Perf Week ⓘ	1.35%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	16.29%	AUM ⓘ	$364M	Perf Month ⓘ	2.86%
Expense ⓘ	0.75%	NAV ⓘ	$24.73	Return% 5Y ⓘ	7.43%	52W High ⓘ	-6.96%	Perf Quarter ⓘ	-1.35%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	8.04%	52W Low ⓘ	43.32%	Perf Half Y ⓘ	2.35%
Flows% 1M ⓘ	-1.62%	Flows% YTD ⓘ	66.82%	Return% SI ⓘ	1.53%	Volatility(W/M) ⓘ	0.6% 0.78%	Perf YTD ⓘ	8.33%
SMA20 ⓘ	1.68%	SMA50 ⓘ	-0.94%	SMA200 ⓘ	5.57%	RSI (14) ⓘ	53.69	Beta ⓘ	0.54
IPO ⓘ	2007/1/5	Prev Close ⓘ	$24.69	Perf Year ⓘ	29.9%	Avg Volume ⓘ	0.37M	Price ⓘ	$24.85

📊 Invesco DB Base Metals Fund（DBB）投資分析

ETF概要

Invesco DB Base Metals Fund · Commodities & Metals - Gold / Metals

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2007년 상장, 19년 운영 중.

Invesco DB Base Metals Fund는 산업 금속 섹터를 반영하도록 설계된 DBIQ Optimum Yield Industrial Metals Index Excess Return(DBIQ-OY Industrial Metals ER) 추종을 목표로 합니다. 지수 구성 상품은 알루미늄, 아연, 구리(Grade A)이며, 해당 지수를 추종하기 위해 선물 계약에 투자합니다.

📘 DBB ETF 자세히 알아보기 →

U.S.commodityfuturesmetals

규모: $364M 약 4980억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2007년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.75%

Commodities & Metals - Gold / Metalsカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.75%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$750K

カテゴリ平均比で年 $160K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$590K

報酬率 0.59% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$13.4M

手数料がなければ得られた利益の 13.8% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

IAUM

iShares Gold Trust Micro

0.09%

年 -0.66%p

GLDM

SPDR Gold MiniShares Trust

0.10%

年 -0.65%p

FGDL

Franklin Responsibly Sourced Gold ETF

0.15%

年 -0.60%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

収益率は平均をやや下回ります

Commodities & Metals - Gold / Metals 対比 하위 25%。ベンチマーク(SPY)対比 1年 +10.2%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$216.7M

→

累計収益

+$116.7M

年平均 +8.0%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +28.03%

상위 25%

ベンチマークを年率 10.2%p 上回りました

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +16.29% 累計 +57.3%

하위 25%

ベンチマークを年率 2.7%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +7.43% 累計 +43.1%

하위 25%

ベンチマークを年率 5.5%p 下回りました

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +8.04% 累計 +116.7%

평균권

ベンチマークを年率 6.9%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

DBB · 株価のみ DBB · 株価 + 累積配当 DBB · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

DBB S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+31%

2017

-20%

2018

+1%

2019

+14%

2020

+27%

2021

-11%

2022

+2%

2023

+10%

2024

+26%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

3 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (33%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (8.0% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ 50%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

하위 25%

0.54

市場 +10%上昇時 +5.4%

市場 -10%下落時 -5.4%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

상위 25%

±0.78%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-38.0%

ドローダウン期間: 24ヶ月

2018-04-18 → 2020-03-23

約11か月で回復

2015-07-31 最悪 -37% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.25

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-7.5%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期保有・積立投資をする投資家

✅ 강점

🛡️ボラティリティは低めです

⚠️ 약점·주의사항

📈長期リターンが平均を下回ります
🎯ベンチマークに対し年率 -5.5%p アンダーパフォーム

同カテゴリー比較

カテゴリ: Commodities & Metals - Gold / Metals

같은 카테고리 4종 중 AUM 2/4위 · 보수율 3/4위

카테고리: Commodities & Metals - Gold / Metals

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DBB보다 유리, ▼ 표시는 DBB보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DBB	Invesco DB Base Metals Fund	0.75%	$364M	9	-	+8.33%	+29.90%
GLTR	Abrdn Precious Metals Basket ETF Trust	0.6% ▲	$2.5B ▲	1	-	-	+28.89% ▼
DBP	Invesco DB Precious Metals Fund	0.76% ▼	$205M ▼	8	-	-	+25.59% ▼
EVMT	Invesco Electric Vehicle Metals Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59% ▲	$7M ▼	14	11.32%	-	+12.76% ▼