DAX 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

Q: DAXは配当（分配金）を出しますか？

DAXの分配利回りは約2.10%です。

DAX

Global X DAX Germany ETF

7월 28일 3:49 PM ET (한국 7/29 04:49)

$44.82

+0.72 ▲ +1.64%

DAX ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.2%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$222M

약 3039억원

保有銘柄

45銘柄

配当利回り

2.10%

運用方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Country Specific	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-2.02%	Total Holdings ⓘ	45	Perf Week ⓘ	2.45%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	15.64%	AUM ⓘ	$222M	Perf Month ⓘ	0.07%
Expense ⓘ	0.2%	NAV ⓘ	$44.28	Return% 5Y ⓘ	8.5%	52W High ⓘ	-6.04%	Perf Quarter ⓘ	-0.46%
Dividend TTM ⓘ	$0.94 (2.1%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-2.14% -0.61%	Return% 10Y ⓘ	9.09%	52W Low ⓘ	11.08%	Perf Half Y ⓘ	-4.17%
Flows% 1M ⓘ	-8.44%	Flows% YTD ⓘ	-17.09%	Return% SI ⓘ	7.28%	Volatility(W/M) ⓘ	1.27% 1.2%	Perf YTD ⓘ	-1.75%
SMA20 ⓘ	1.07%	SMA50 ⓘ	-0.05%	SMA200 ⓘ	-0.05%	RSI (14) ⓘ	53.75	Beta ⓘ	0.95
IPO ⓘ	2014/10/23	Prev Close ⓘ	$44.1	Perf Year ⓘ	-1.39%	Avg Volume ⓘ	0.04M	Price ⓘ	$44.82

📊 Global X DAX Germany ETF（DAX）投資分析

ETF概要

Global X DAX Germany ETF · Global or ExUS Equities - Country Specific

일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다

2014년 상장, 12년 운영 중.

Global X DAX Germany ETF는 수수료 차감 전 기준으로 DAX 지수의 가격 및 수익률 성과와 대체로 일치하는 투자 성과를 목표로 합니다. 총자산의 80% 이상을 기초 지수 구성 증권과 해당 증권 기반 ADR·GDR에 투자합니다. 지수는 독일 주식시장에서 가장 크고 활발하게 거래되는 대형 우량주(blue chip) 종목을 추적합니다. 비분산형 ETF입니다.

📘 DAX ETF 자세히 알아보기 →

GermanyDAXequityblue-chip

규모: $222M 약 3039억원
운용사: Global X
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2014년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

低コストETF — 年 0.2%

Global or ExUS Equities - Country Specific内で상위 25%。1億円投資時の年間コストは約200,000円。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.2%

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$200K

カテゴリ平均比で年 $380K の節約

カテゴリ中央値の年間費用

$580K

報酬率 0.58% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$3.6M

手数料がなければ得られた利益の 3.8% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

FLJP

Franklin FTSE Japan ETF

0.09%

年 -0.11%p

FLKR

Franklin FTSE South Korea ETF

0.09%

年 -0.11%p

FLGB

Franklin FTSE United Kingdom ETF

0.09%

年 -0.11%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Global or ExUS Equities - Country Specific 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -19.8%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

10年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$238.7M

→

累計収益

+$138.7M

年平均 +9.1%

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 -2.02%

평균권

ベンチマークを年率 19.8%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +15.64% 累計 +54.6%

평균권

ベンチマークを年率 3.4%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +8.50% 累計 +50.4%

평균권

ベンチマークを年率 4.4%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

年平均 +9.09% 累計 +138.7%

평균권

ベンチマークを年率 5.8%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年累積総収益カーブ

2016-07-28 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

DAX · 株価のみ DAX · 株価 + 累積配当 DAX · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

DAX S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+28%

2017

-23%

2018

+22%

2019

+11%

2020

+7%

2021

-19%

2022

+23%

2023

+12%

2024

+40%

2025

-2%

2026 YTD

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (-2.1% vs 8.5%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

⚖️ 86%

ベンチマークと同程度の下落幅 — 連動性が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

低リスク

市場平均より値動きが小さい傾向です。継続して保有しやすい商品といえます。

ベータ（市場感応度）

하위 25%

0.95

市場 +10%上昇時 +9.5%

市場 -10%下落時 -9.5%

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

하위 25%

±1.20%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-45.6%

ドローダウン期間: 26ヶ月

2018-01-24 → 2020-03-18

約10か月で回復

2015-07-31 最悪 -39% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

0.19

やや低い — リスク対比でリターンは低め

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-8.2%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

配当はあるものの少なめ — 年2.10%

成長・配当のブレンド型に近いETFです。5年配当成長率 -0.6%。

배당수익률

2.10%

주당 배당

$0.94

연간 기준

5년 성장률

-0.6%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2015~2025 (21건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.45 +27.3%

2016

$0.55 +22.1%

2017

$0.79 +43.9%

2018

$0.69 -11.8%

2019

$0.69 -0.1%

2020

$0.86 +23.5%

2021

$0.72 -16.2%

2022

$0.76 +6.6%

2023

$0.75 -2.1%

2024

$0.67 -10.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 21건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-30

$0.085

—

1.66%

2025-06-27

$0.587

—

2.98%

2024-12-30

$0.091

—

2.24%

2024-06-27

$0.657

—

4.48%

2023-12-28

$0.113

—

2.84%

2023-06-29

$0.651

—

4.69%

2022-12-29

$0.111

—

4.02%

2022-06-29

$0.606

—

6.21%

2021-12-30

$0.333

—

3.91%

2021-06-29

$0.523

—

3.59%

2020-12-30

$0.400

—

2.23%

2020-06-29

$0.293

—

1.15%

2019-12-30

$0.003

—

2.51%

2019-06-27

$0.691

—

4.27%

2018-12-28

$0.438

—

3.34%

2018-06-20

$0.349

—

3.05%

2017-06-21

$0.547

—

3.44%

2016-12-21

$0.320

—

2.12%

2016-06-22

$0.128

—

1.99%

2015-12-23

$0.079

—

1.40%

2015-06-24

$0.273

—

0.99%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $8K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 -0.61% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

長期保有・積立投資をする投資家

✅ 강점

💸低コスト — 年率 0.2%

⚠️ 약점·주의사항

⚠️ボラティリティは平均より大きめです
🎯ベンチマークに対し年率 -4.4%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

42개 종목으로 구성

상위 섹터는 Financial (12%)

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

42개

상위 10개 비중

63.5%

최대 단일 종목

10.94%

집중도(HHI)

532

보통

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

🥧 섹터 비중

Financial

11.7%

Healthcare

0.8%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 63.5% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Siemens Aktiengesellschaft

10.94%

#2 - SAP SE

8.75%

MAYW Allianz SE

8.73%

#4 - Siemens Energy AG

8.24%

#5 - Airbus SE

6.07%

#6 - Deutsche Telekom AG

5.72%

#7 - Infineon Technologies AG

4.40%

#8 - Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in Muenchen

3.94%

#9 - Rheinmetall Aktiengesellschaft

3.72%

#10 DB Deutsche Bank Aktiengesellschaft

2.99%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Global or ExUS Equities - Country Specific

같은 카테고리 5종 중 AUM 2/5위 · 보수율 2/5위

카테고리: Global or ExUS Equities - Country Specific

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 DAX보다 유리, ▼ 표시는 DAX보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
DAX	Global X DAX Germany ETF	0.2%	$222M	45	2.10%	-1.75%	-1.39%
BBCA	JPMorgan BetaBuilders Canada ETF	0.19% ▲	$10.8B ▲	82	1.73% ▼	-	+25.14% ▲
ISRA	VanEck Israel ETF	0.59% ▼	$152M ▼	81	1.36% ▼	-	+22.17% ▲
IDX	VanEck Indonesia Index ETF	0.57% ▼	$35M ▼	69	3.22% ▲	-	-29.84% ▼
GLCR	GlacierShares Nasdaq Iceland ETF	0.95% ▼	$1M ▼	32	0.74% ▼	-	-8.40% ▼