ARCM 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

ARCM

Arrow Reserve Capital Management ETF

7월 22일 12:10 PM ET (한국 7/23 01:10)

$100.31

+0.03 ▲ +0.02%

🌙 7월 28일 7:30 PM ET (한국 7/29 08:30)

$100.36

+0.05 ▲ +0.05%

ARCM ETFは運用報酬・保有銘柄・セクター構成・配当・RSI・MACDなど10項目を分析します。

総経費比率

0.5%

年間運用コスト

純資産 (AUM)

$51M

약 701억원

保有銘柄

102銘柄

配当利回り

3.68%

運用方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Broad Market	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.59%	Total Holdings ⓘ	102	Perf Week ⓘ	0.07%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	4.55%	AUM ⓘ	$51M	Perf Month ⓘ	-0.03%
Expense ⓘ	0.5%	NAV ⓘ	$100.27	Return% 5Y ⓘ	3.26%	52W High ⓘ	-0.94%	Perf Quarter ⓘ	-0.08%
Dividend TTM ⓘ	$3.69 (3.68%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	66.58% 39.5%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.97%	Perf Half Y ⓘ	-0.02%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-	Return% SI ⓘ	2.35%	Volatility(W/M) ⓘ	0.01% -	Perf YTD ⓘ	0.2%
SMA20 ⓘ	0.12%	SMA50 ⓘ	0.09%	SMA200 ⓘ	0.04%	RSI (14) ⓘ	63.45	Beta ⓘ	0.01
IPO ⓘ	2017/3/31	Prev Close ⓘ	$100.28	Perf Year ⓘ	-0.16%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$100.31

📊 Arrow Reserve Capital Management ETF（ARCM）投資分析

ETF概要

Arrow Reserve Capital Management ETF · Bonds - Broad Market

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2017년 상장, 9년 운영 중.

Arrow Reserve Capital Management ETFは、現在のリターンを最大化しつつ元本の保全を目指すETFです。さまざまな国内債券に投資し、ドル加重平均実効満期0〜2年の米ドル建て債券（MBS・ABSを含む）に投資します。 Moody'sでBaa-以上、またはS&P・Fitchの同等の格付以上、無格付の場合はサブアドバイザーが同等の水準と判断した債券に投資します。

U.S.fixed-incomedebtquality

규모: $51M 약 701억원
운용사: Arrow Investment Advisors
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

コスト効率

年率運用報酬・カテゴリ内順位・長期コストへの影響

平均的な運用経費 — 年 0.5%

Bonds - Broad Marketカテゴリ内では平均水準です。

実質年間運用報酬 (Net Expense Ratio)

평균권

0.5%

自分の位置平均的

下位層平均上位層

投資金額別の実質コストシミュレーション

$100.0M

年間運用報酬

$500K

カテゴリ平均比で年 $140K の追加負担

カテゴリ中央値の年間費用

$360K

報酬率 0.36% 基準

10年累計運用報酬（市場が年7%上昇と仮定した長期シミュレーション）

$9.0M

手数料がなければ得られた利益の 9.3% が運用会社へ流出します

💡 運用報酬は毎年資産の一部を徴収するため、10年間の複利で積み上がると単純な合計（年間費用×10）より大きな損失になります。年7%リターンの仮定は S&P 500 の長期平均に基づいています。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. スライダーで金額を調整するとリアルタイムで反映されます。

同じカテゴリのより低コストな代替

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

0.03%

年 -0.47%p

AGG

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF

0.03%

年 -0.47%p

BSV

Vanguard Short-Term Bond ETF

0.03%

年 -0.47%p

* 低い expense ratio だからといって、必ずしも優れた ETF とは限りません。対象インデックス・流動性・税制なども併せてご確認ください。

長期パフォーマンス

1年・3年・5年・10年リターン・ベンチマーク比較・下落局面での抵抗力

平均水準の長期収益率

Bonds - Broad Market 中央値付近。ベンチマーク(SPY)対比 1年 -14.2%p。

ℹ️ 下記の「1年・3年・5年・10年」は今天から過去に遡った期間の年平均成長率(CAGR)です。例：「3年 +12%」は直近3年間、毎年12%ずつ複利で成長したことを意味します。

5年前に投資していたら今

$100.0M

現在の資産

$117.4M

→

累計収益

+$17.4M

年平均 +3.3%

ℹ️ リターン構成バーの見方

各期間の行に表示されるバーは、このETFのリターンがどこから得られたかを示す割合です。

価格上昇価格下落配当受取

青色が中心 (80%+): 成長型 — 株価上昇がリターンの大半を占める
オレンジが中心 (70%+): インカム型 — 配当がリターンの大半を占める（課税後の負担に注意）
赤色 + オレンジ: 株価横ばい・下落型 — 配当で損失を補填する構造（カバードコール・高配当銘柄で多い）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年平均 +3.59%

평균권

価格 -0.16% + 配当 +3.75% = 合計 +3.59%/年

ベンチマークを年率 14.2%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

3年

2023.07 ~ 2026.07

年平均 +4.55% 累計 +14.3%

평균권

価格 +0.20% + 配当 +4.35% = 合計 +4.55%/年

ベンチマークを年率 14.7%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

5年

2021.07 ~ 2026.07

年平均 +3.26% 累計 +17.4%

평균권

価格 +0.06% + 配当 +3.20% = 合計 +3.26%/年

ベンチマークを年率 10.0%p 下回りました

自分の位置平均的

下位層平均上位層

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年3月上場 — 10年未満

9年累積総収益カーブ

2017-03-31 開始・1億円基準 — カーブの値をそのまま億円単位で解釈 (例: 308 → 3.08億円)。このETFとベンチマークはどちらも同じ開始日で100に揃えて比較されます。

ARCM · 株価のみ ARCM · 株価 + 累積配当 ARCM · 配当再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 株価のみ: 配当を除き、純粋な株価のみを追跡。カバードコール・高配当ETFはこのラインが下落または停滞することが多く、「元本保全」の観点から重要です。株価 + 累積配当: 株数はそのまま、受け取った配当を現金で積み上げた場合。実際の口座で体感する総資産に近い値です。配当再投資: 受け取った配当で即座に追加購入(adjCloseベース、業界標準の総収益)。3本の差が大きいほど、配当戦略の効果が把握しやすくなります。

年別リターン比較

暦年ごとのETF vs S&P 500 (SPY)の年間リターン

ARCM S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+1%

2017

+1%

2018

+3%

2019

+1%

2020

-0%

2021

+1%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+4%

2025

+1%

2026 YTD

💡 株式ベンチマーク（SPY）は資産種類が異なるため、直接比較は参考程度です。

ℹ️ 各年1月1日〜12月31日までのリターン。現在年(2026)の列は透明度を下げてYTD(未完成)であることを表示。青がグレーより高ければ、その年はETFがベンチマークを上回りました。

S&P 500 (SPY)に対する勝率

2 / 9年

ベンチマークに対し劣勢 (22%)

+ 2026 YTD: アンダーパフォーム (1.2% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 資産種類の異なるSPYとの勝率は参考程度です。

ℹ️ 暦年（1/1〜12/31）における S&P 500 (SPY) との比較で勝った年の数。現在の年（YTD）は別途ご参照ください。

下落相場追随度（ダウンサイド・キャプチャー）

🛡️ -5%

下落相場でベンチマークより下落幅が小さい — 防衛力が高い

<85% (防御) 85~110% (同調) >110% (脆弱)

💡 債券は株価下落との負の相関が強いため、この指標の解釈には限界があります。

ℹ️ S&P 500 (SPY) が−1%の日において、このETFが平均で何%下落したかを示します。直近3年の日次リターンが対象（ベンチマークが下落した日のみを集計）。

リスクの性質

ボラティリティ · β(ベータ) · 最大ドローダウン · シャープレシオ · 下落からの回復履歴

総合リスク評価

債券基準

債券ETFは株式より値動きが小さいのが当然です。同じ債券ETF同士で比較しなければ意味がありません。金利上昇時に価格が下落する関係も併せて確認してください。

🏦 債券ETF — 低ボラティリティ·低β(ベータ)が本性

債券は株式と比べてボラティリティがはるかに低く、株式ベンチマークに対するβも低くなります。「安定」という評価は当然の結果であり、本格的な比較は債券指数（AGG/TLT等）を基準に行うのが有意義です。

ベータ（市場感応度）

상위 5%

0.01

市場 +10%上昇時 +0.1%

市場 -10%下落時 -0.1%

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

ℹ️ Beta 1.0は市場と同じ動き。1より大きいと市場より大きく、小さいと小さく動きます。

日次平均変動幅 (直近1ヶ月)

±0.00%

S&P 500 通常 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · レバレッジETF ±3%以上

年間ボラティリティ推移 (過去10年)

ℹ️ このETFの1日あたりの平均価格変動幅です。1%なら「1日に平均±1%程度動く」という意味です。下記のローリング曲線は年率換算ボラティリティ(長期標準指標)の時系列推移です。

最大ドローダウン（Max Drawdown）・過去10年

-4.0%

ドローダウン期間: 0ヶ月

2017-11-03 → 2017-11-08

約2.0年で回復

2017-03-31 最悪 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大ドローダウンとは、過去の高値から安値まで最も大きく下落した割合です。長期投資家が心理的に耐えなければならない最悪の下落実績です。

シャープレシオ（リスク調整後リターン）

-0.23

不振 — 無リスク利回りにも満たない

ℹ️ 年率リターンから無リスクリターン（年率3%）を引いた値を、年率ボラティリティで割った指標です。1.0以上であれば「リスク対比でリターンが良好」とされています。

月間最大想定損失（VaR 95%）

-0.2%

過去のデータにおいて、月次でこれより大きく下落したのは5%の期間だけでした。

ℹ️ "今後1か月でこの金額以上を失う確率は95%以下"という統計的推計。残る5%は金融危機・パンデミック級の衝撃局面に該当します。

分配金分析

配当利回り · 配当実績 · 税引き後受取額の計算

債券分配 — 年3.68%

クーポン利息が主たる原資です。5年配当成長率 +39.5%。

ℹ️ 債券ETFの分配金は大半が利息収益（クーポン）です。金利が上昇すれば分配金は増えますが、価格が下落する関係も併せて見る必要があります。

배당수익률

3.68%

주당 배당

$3.69

연간 기준

5년 성장률

39.5%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (91건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.61

2017

$1.90 +213.0%

2018

$2.32 +22.2%

2019

$0.84 -63.9%

2020

$0.02 -98.1%

2021

$0.90 +5493.8%

2022

$4.26 +376.2%

2023

$4.88 +14.5%

2024

$4.14 -15.2%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 91건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-31

$0.298

—

4.25%

2026-02-27

$0.241

—

4.27%

2026-01-30

$0.214

—

4.34%

2025-12-26

$0.432

—

4.62%

2025-11-28

$0.273

—

4.54%

2025-10-31

$0.349

—

4.70%

2025-09-30

$0.323

—

4.74%

2025-08-29

$0.319

—

4.82%

2025-07-31

$0.381

—

4.95%

2025-06-30

$0.330

—

4.57%

2025-05-30

$0.352

—

5.08%

2025-04-30

$0.373

—

5.14%

2025-03-31

$0.370

—

4.76%

2025-02-28

$0.324

—

5.14%

2025-01-31

$0.312

—

4.82%

2024-12-26

$0.485

—

4.87%

2024-11-29

$0.357

—

5.28%

2024-10-31

$0.432

—

4.92%

2024-09-30

$0.387

—

4.88%

2024-08-30

$0.403

—

5.28%

2024-07-31

$0.453

—

4.89%

2024-06-28

$0.380

—

5.19%

2024-05-31

$0.456

—

4.82%

2024-04-30

$0.416

—

4.70%

2024-03-28

$0.387

—

4.93%

2024-02-29

$0.364

—

4.55%

2024-01-31

$0.358

—

4.62%

2023-12-26

$0.482

—

4.27%

2023-11-30

$0.421

—

4.22%

2023-10-31

$0.394

—

3.94%

2023-09-29

$0.370

—

3.65%

2023-08-31

$0.418

—

3.37%

2023-07-31

$0.367

—

2.95%

2023-06-30

$0.387

—

2.69%

2023-05-31

$0.340

—

2.30%

2023-04-28

$0.299

—

1.96%

2023-03-31

$0.352

—

1.68%

2023-02-28

$0.220

—

1.33%

2023-01-31

$0.212

—

1.11%

2022-12-23

$0.250

—

0.90%

2022-11-30

$0.179

—

0.65%

2022-10-31

$0.139

—

0.47%

2022-09-30

$0.104

—

0.33%

2022-08-31

$0.093

—

0.22%

2022-07-29

$0.070

—

0.13%

2022-06-30

$0.034

—

0.06%

2022-03-31

$0.026

—

0.04%

2021-03-31

$0.012

—

0.60%

2021-02-26

$0.004

—

0.71%

2020-12-24

$0.091

—

0.84%

2020-11-30

$0.011

—

1.09%

2020-10-30

$0.025

—

1.26%

2020-09-30

$0.024

—

1.41%

2020-08-31

$0.024

—

1.56%

2020-07-31

$0.046

—

1.75%

2020-06-30

$0.056

—

1.88%

2020-05-29

$0.085

—

2.03%

2020-04-30

$0.109

—

2.16%

2020-03-31

$0.115

—

2.28%

2020-02-28

$0.121

—

2.35%

2020-01-31

$0.132

—

2.45%

2019-12-16

$0.349

—

2.55%

2019-11-01

$0.181

—

2.59%

2019-10-01

$0.178

—

2.57%

2019-09-03

$0.178

—

2.57%

2019-08-01

$0.207

—

2.56%

2019-07-01

$0.178

—

2.52%

2019-06-03

$0.207

—

2.34%

2019-05-01

$0.218

—

2.44%

2019-04-01

$0.202

—

2.35%

2019-03-01

$0.187

—

2.26%

2019-02-01

$0.237

—

2.14%

2018-12-24

$0.235

—

2.06%

2018-12-03

$0.183

—

1.81%

2018-11-01

$0.206

—

1.65%

2018-10-01

$0.158

—

1.55%

2018-09-04

$0.175

—

1.39%

2018-08-01

$0.181

—

1.43%

2018-07-02

$0.164

—

1.31%

2018-06-01

$0.165

—

1.20%

2018-05-01

$0.136

—

1.04%

2018-04-02

$0.121

—

0.90%

2018-03-01

$0.113

—

0.78%

2018-02-01

$0.063

—

0.67%

2017-12-26

$0.153

—

0.60%

2017-11-01

$0.019

—

0.45%

2017-10-02

$0.105

—

0.43%

2017-09-01

$0.135

—

0.33%

2017-08-01

$0.075

—

0.20%

2017-07-03

$0.060

—

0.12%

2017-06-01

$0.060

—

0.06%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $32K

* 환율 155 가정, 배당소득세 20.315% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 39.5% 가정.

* 所得税 15.315% + 住民税 5%。申告分離課税を前提としています。

総合的な投資魅力度

このETFがどんな目的に合うか — 強み・弱み・投資家プロフィール

強みと弱みが併存しています 投資目的に合うかは、以下の適合性をご確認ください。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

ポートフォリオの安定性を求める投資家

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

🎯ベンチマークに対し年率 -10.0%p アンダーパフォーム

ポートフォリオ構成

このETFが実際に保有しているもの — セクター比率と上位銘柄

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

101개

상위 10개 비중

39.9%

최대 단일 종목

16.67%

집중도(HHI)

402

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

10.3%

Industrials

7.8%

Utilities

5.8%

Healthcare

5.4%

Technology

3.8%

Consumer Cyclical

2.7%

Real Estate

1.7%

Communication Services

1.5%

Consumer Defensive

1.1%

Basic Materials

1.0%

Energy

0.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 39.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

16.67%

USLM UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

4.13%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

3.92%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

3.14%

#5 ALL ALLSTATE CORP (THE)

2.19%

#6 BDX BECTON DICKINSON & COMPANY

2.02%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

2.01%

BNO UNITED STATES OF AMERICA - BUREAU OF THE PUBLIC DEBT

1.99%

#9 SCCO SOUTHERN COMPANY (THE)

1.96%

#10 DUK DUKE ENERGY CORP

1.90%

同カテゴリー比較

カテゴリ: Bonds - Broad Market

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Broad Market

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ARCM보다 유리, ▼ 표시는 ARCM보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
ARCM	Arrow Reserve Capital Management ETF	0.5%	$51M	102	3.68%	+0.20%	-0.16%
BNDX	Vanguard Total International Bond ETF	0.07% ▲	$82.7B ▲	6833	4.51% ▲	-	-2.68% ▼
IUSB	iShares Core Universal USD Bond ETF	0.06% ▲	$43.1B ▲	18034	4.27% ▲	-	-0.50% ▼
BINC	iShares Flexible Income Active ETF	0.4% ▲	$16.1B ▲	4747	5.59% ▲	-	-1.19% ▼
PYLD	PIMCO Multisector Bond Active ETF	0.64% ▼	$15.0B ▲	2426	5.93% ▲	-	-0.34% ▼
JCPB	JPMorgan Core Plus Bond ETF	0.38% ▲	$14.0B ▲	2743	4.93% ▲	-	-0.55% ▼