에어테스트 시스템즈(AEHR) 주가 전망 및 기업 분석 - PER·배당·실적·목표주가·RSI·MACD

AEHR

Aehr Test Systems

7월 27일 4:00 PM ET (한국 7/28 05:00)

$77.48

+1.16 ▲ +1.52%

🌙 7월 27일 7:59 PM ET (한국 7/28 08:59)

$73.70

-3.78 ▼ -4.88%

에어테스트 시스템즈(AEHR)はTechnologyセクターの企業です。本ページではPER・EPS・配当・RSI・MACDなど14項目を分析します。

시가총액

$2.5B

스몰캡

P/E

배당수익률

없음

52주 위치

56%

저점 +386% · 고점 -39%

애널리스트

적극 매수

A-

ファンダメンタル体力

Semiconductor Equipment & Materials対比· 3軸基準

수익성

산출 불가 (적자)

성장

上位 27%

밸류에이션

上位 8%

재무 안정

上位 25%

💰 今、この株は普段より割高？

この会社自身の直近3년と比較します（他社との比較ではありません）

かなり割安

割安

通常水準

割高

🔥 かなり割高

簡単に言うと — この会社が1年間に稼ぐ利益1円分を買う価格が、今は116원です。過去3년では通常56원でした。直近3년で最も割高な時期です。

割高＝悪いという意味ではなく、高い期待が織り込まれているということです· 黒字期間2.7年を基準

Index ⓘ	RUT	P/E ⓘ	-	EPS (ttm) ⓘ	-0.24	Insider Own ⓘ	5.6%	Shs Outstand ⓘ	32.5M	Perf Week ⓘ	0.16%
Market Cap ⓘ	2.52B	Forward P/E ⓘ	56.01	EPS next Y ⓘ	119.58%	Insider Trans ⓘ	-23.34%	Shs Float ⓘ	30.7M	Perf Month ⓘ	-21.57%
Enterprise Value ⓘ	2.41B	PEG ⓘ	-	EPS next Q ⓘ	0.1	Inst Own ⓘ	69.92%	Short Float ⓘ	15.69%	Perf Quarter ⓘ	-19.22%
Income ⓘ	-0.01B	P/S ⓘ	50.33	EPS this Y ⓘ	2000%	Inst Trans ⓘ	3.25%	Short Ratio ⓘ	1.84	Perf Half Y ⓘ	176.32%
Sales ⓘ	0.05B	P/B ⓘ	11.46	EPS next 5Y ⓘ	-	ROA ⓘ	-3.61%	Short Interest ⓘ	4.81M	Perf YTD ⓘ	283.75%
Book/sh ⓘ	6.76	P/C ⓘ	21.63	EPS past 3/5Y ⓘ	- -21.88%	ROE ⓘ	-4.16%	52W High ⓘ	-38.81% ($126.62)	Perf Year ⓘ	256.39%
Cash/sh ⓘ	3.58	P/FCF ⓘ	-	Sales past 3/5Y ⓘ	-8.36% 24.67%	ROIC ⓘ	-3.11%	52W Low ⓘ	386.07% ($15.94)	Perf 3Y ⓘ	58.15%
Dividend Est. ⓘ	-	EV/EBITDA ⓘ	-	EPS Y/Y TTM ⓘ	-81.5%	Gross Margin ⓘ	40.61%	Volatility(W/M) ⓘ	14.57% 12.44%	Perf 5Y ⓘ	1288.53%
Dividend TTM ⓘ	-	EV/Sales ⓘ	48.2	Sales Y/Y TTM ⓘ	-15.21%	Oper. Margin ⓘ	-28.29%	ATR (14) ⓘ	11.79	Perf 10Y ⓘ	4157.14%
Dividend Ex-Date ⓘ	-	Quick Ratio ⓘ	8.01	EPS Q/Q ⓘ	143.11%	Profit Margin ⓘ	-14.25%	RSI (14) ⓘ	45.41	Recom ⓘ	1.2
Dividend Gr. 3/5Y ⓘ	-	Current Ratio ⓘ	10.33	Sales Q/Q ⓘ	33.69%	SMA20 ⓘ	-3.53% ($80.32)	Beta ⓘ	3.13	Target Price ⓘ	$113.75
Payout ⓘ	-	Debt/Eq ⓘ	0.05	Earnings ⓘ	2026/7/14	SMA50 ⓘ	-16.38% ($92.66)	Rel Volume ⓘ	0.86	Prev Close ⓘ	$76.32
Employees ⓘ	136	LT Debt/Eq ⓘ	0.04	EPS/Sales Surpr. ⓘ	1566.67% 0.61%	SMA200 ⓘ	48.63% ($52.13)	Avg Volume(3M) ⓘ	2.61M	Price ⓘ	$77.48
IPO ⓘ	1997/8/15	Option/Short ⓘ	Yes/Yes			Trades ⓘ	29025	Volume ⓘ	2,246,244	Change ⓘ	1.52%

四半期業績の推移 SEC開示原文 · 単位：ドル

24.8

24.11

25.2

25.5*

25.8

25.11

26.2

売上純利益 최근 분기: 매출 $10M (YoY -44%) · 순이익 $-3M (YoY -398%)

* 4四半期の値は年次開示(10-K)から逆算 · 赤字の四半期は赤い下線で表示

📊 Aehr Test Systems（AEHR）投資分析

Aehr Test Systemsはどんな会社ですか？

에어테스트 시스템즈(AEHR)

Technology · Semiconductor Equipment & Materials

時価総額1946位 — 中型株

🔬 半導体のテストおよびバーンイン装置を供給するアメリカの半導体装置企業です。シリコンカーバイドや人工知能半導体などのウェハレベルテスト・バーンイン装置を供給しており、半導体の信頼性検証に対する需要に連動しています。半導体テスト装置分野の企業です。

Aehr Test Systemsの詳細を見る →

時価総額

$2.5B

約3.4兆円

⚖️ サムスン電子の1%

時価総額ランキング1946位

従業員数136人

IPO1997/08/15

現在値$77.48 ≈ 106,148원

📌 RUT · NASD · USA

主なイベント

⏰ 今後のイベント

🔔 決算発表

次の発表日程はまだ公開されていません

🎯 配当落ち日

予定された配当日程はありません

📜 最近のイベント

🔔 決算発表 2026년 7월 14일 (화) · 장 마감 후 EPS +1566.7% 매출 +0.6%

🔔 決算発表 2026년 4월 7일 (화) · 장 마감 후 EPS +28.6% 매출 -5.0%

しっかり稼げていますか？

財務は健全だが収益性が低い

赤字または低い利益率 — 成長初期か競争力低下の可能性

収益性 — どれだけ効率的に利益を上げているか

営業利益率

製品・サービスを売って残る純粋な利益率（高いほどよく稼いでいる）

-28.3%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

純利益率

税金・利子まで差し引いた最終的に残る利益の割合

-14.3%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

売上総利益率

原材料費だけ差し引いた段階の利益率（製品そのものの競争力）

40.6%

✓ 평균

自分の位置平均的

下位層平均上位層

Semiconductor Equipment & Materials 中央値 41.3% · 下位 48%

💡 제조업 30%, IT/소프트웨어 50% 이상이면 우수 (업종별 편차 큼)

ROE

株主の資金で1年にどれだけ稼いでくれるか（15%以上で優良）

-4.2%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

ROA

会社が持つ資産に対する1年間の収益の割合

-3.6%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

ROIC

事業に投じた資金に対してどれだけ利益を上げているか

-3.1%

✓ 적자

💡 적자 상태 — 수익을 내지 못하고 있습니다

財務健全性 — 負債・流動性の負担は大丈夫か

負債比率 D/E

資本に対する負債の割合（低いほど健全）

0.05

✓ 負債非常に低い

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

Semiconductor Equipment & Materials 中央値 0.21

💡 일반적으로 1.0 이하면 건전, 1.5까지는 무난 (금융·유틸·REIT는 구조적으로 높음)

流動比率

1年以内に返す負債に対する換金性の高い資産の余裕

10.33

✓ 우수

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

Semiconductor Equipment & Materials 中央値 3.07

💡 1.5~3.0 적정, 1.0 미만이면 단기 유동성 주의

当座比率

棚卸資産を除いた即座に現金化できる資産の割合

8.01

✓ 우수

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

Semiconductor Equipment & Materials 中央値 2.06

💡 1.0 이상이면 안전, 0.5 미만이면 주의

* 評価は同業種・同規模のpeerグループ分布における相対位置＋絶対ガード（赤字・リスク閾値）で判定されます。

今後どうなりそうですか？

強気見通し

目標株価・成長率・バリュエーションが良好

애널리스트 목표가

$113.75

현재가 대비 +46.8%

💡 12개월 이내 도달을 전망하는 애널리스트 컨센서스 평균

예상 PER (Forward)

56.01배

💡 내년 예상 EPS 기준. 현재 PER과 비교해 이익 성장 반영 정도 확인

내년 EPS 예상 성장률

+119.6%

💡 10% 이상이면 견조한 성장, 마이너스는 이익 감소 예상

⚠ 이 데이터는 애널리스트 추정치이며 실제 결과와 다를 수 있습니다. 투자 결정은 추가 검토와 함께 하세요.

業績は予想どおりでしたか？

業績の信頼度は高め

直近 2四半期中 2回、予想を上回る

예상 상회

예상 부합

예상 하회

100%

상회 비율

+797.6%

평균 서프라이즈

2026.07.14

상회

실적 $0.11 · 예상 $-0.01 +1566.7%

2026.04.07

상회

실적 $-0.05 · 예상 $-0.07 +28.6%

💡 예상보다 높은 실적을 자주 내는 기업은 실적 신뢰도가 높다고 평가됩니다. 단, 애널리스트 기대치가 낮게 설정되었을 수도 있으니 절대 수치도 함께 봐야 합니다.

成長していますか？

堅調な成長

過去・将来ともに業種平均を上回る

マイナス成長局面 EPSまたは売上が減少中 — 構造的な課題か景気敏感度を確認

🔮 これからどれくらい成長する？（アナリスト予想）

今年のEPS見通し

今年の予想1株当たり利益成長率

+2000.0%

우수

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

미분류 중형주 中央値 7.3% · 最上位層

来年のEPS見通し

来年の予想EPS成長率（アナリスト予想コンセンサス）

+119.6%

우수

自分の位置上位25%

下位層平均上位層

미분류 중형주 中央値 15.6% · 上位 23%

📊 これまでどれくらい成長した？（実績）

過去5年EPS

過去5年の実績EPS年間平均成長

-21.9%

부진

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

미분류 중형주 中央値 6.4% · 下位 18%

過去5年売上

売上が5年でどれだけ伸びたか

+24.7%

우수

自分の位置上位5%

下位層平均上位層

미분류 중형주 中央値 9.8% · 上位 1%

⚡ 短期モメンタム

売上QoQ

前四半期比の売上変化（短期モメンタム）

+33.7%

양호

自分の位置平均的

下位層平均上位層

미분류 중형주 中央値 10.8% · 上位 28%

※将来の数値はアナリストのコンセンサス予想です。評価は、同じ成長スタイル・規模のピアグループにおける相対的な位置で決まります。

投資用語が難しい場合は経済辞典で調べる →

長期的に株価は上昇していますか？

5年間で市場を1220%p上回りました

AEHR +1288.5% · S&P 500 +68.3%

市場超過リターン (株価ベース・配当除く)

5年基準

vs S&P 500

+1220.2%p

市場を大きく上回る

vs テクノロジーセクター (XLK)

+1160.7%p

セクター平均を大きく上回る

1年基準

vs S&P 500

+240.4%p

市場を大きく上回る

vs テクノロジーセクター (XLK)

+223.3%p

セクター平均を大きく上回る

同業内での順位

5年リターン最上位 13社基準

1年リターン中の上位 (25%) 13社基準

52週レンジ内の現在位置

安値 (-386.1%p) 高値 (-38.8%p)

現在値は安値より386.1%上、高値より38.8%下

直近のリスク (直近120営業日)

最大ドローダウン

-42.6%

年間ボラティリティ

139.6%

テクニカル指標

ボリンジャーバンド・MACD・RSI・ストキャスティクス・一目均衡表5本・直近136営業日の時系列

価格 · ボリンジャーバンド · 一目均衡表の雲

close
BB Upper
BB Mid
BB Lower
Tenkan
Kijun
雲(SpanA/B)

ボリンジャーバンドは、終値の変動範囲（20日・2σ）の上限と下限を示すチャネル。上限タッチ＝過熱、下限タッチ＝売られすぎ。一目均衡表の雲は、トレンドの方向と強さを色付きの領域で示します。価格が雲の上にあれば上昇、下にあれば下落です。ボリンジャーバンドの詳細 →

🔴

現在の診断 · 2026-07-27

下降トレンド局面

現在値$77.48が平均線（$80.32）を下回っている。正常な下降基調。一目均衡表の雲の下（弱気）

MACD (12 · 26 · 9) 展開して表示 ▼

短期EMA（12）と長期EMA（26）の差から、上昇・下落の転換点を捉える指標です。MACDがSignalを上回ると買いシグナル（ゴールデンクロス）、下回ると売りシグナル（デッドクロス）です。 MACDの詳細 →

🟡

現在の診断 · 2026-07-27

様子見圏 — トレンド弱し

MACD -2.521 · Signal -3.346 · ヒストグラム 0.824。方向性に乏しい。

RSI(14) · Stochastics %K(14) 展開して表示 ▼

RSIは、0～100の範囲で短期的な買い・売り圧力を示します。30以下＝売られすぎ（反発の可能性）、70以上＝買われすぎ（調整の可能性）。ストキャスティクス %Kも同様に、短期的な変動の強さを見ます。 RSI · ストキャスティクスを詳しく見る →

🔴

現在の診断 · 2026-07-27

下落優勢ゾーン

RSI 45.4（中立50未満）。売り優勢で、弱含みの流れ。ストキャスティクス %K も 30.2。

※「現在の診断」は標準的なしきい値に基づく自動解釈であり、参考情報です。実際の取引はご自身の責任で総合的に判断してください。

今の投資魅力は？

同業他社より割高です

利益ベース·資産ベース·売上ベースでは割高

💡 読み方 — 同業他社と比較して 「何に対して」 株価が割安か割高かを見ます。例：利益に対して割安＝稼ぐ額に比べて株価が安い、資産に対して割高＝保有資産に比べて株価が高い。

💵 利益ベース割高

🏢 資産ベース割高

🧾 売上ベース割高

💵 利益ベース

Forward PER 予想株価収益率

来期予想利益ベースのPER — 成長を織り込む

56.01倍

✓ 非常に割高

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

Semiconductor Equipment & Materials中央値 30.61倍 · 業界で割高な下位1%

💡 향후 12개월 예상 EPS 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 이익 성장 중

🏢 資産ベース

PBR 株価純資産倍率

会社の純資産に対する株価倍率 — 1倍未満なら資産より安い

11.46倍

✓ 割高

自分の位置下位25%

下位層平均上位層

Semiconductor Equipment & Materials中央値 4.93倍 · 業界で割高な下位23%

💡 PBR 1 미만이면 청산가치 이하 (금융·제조업에서 특히 의미, IT는 낮은 비중)

🧾 売上ベース

PSR 株価売上高倍率

PSR（株価売上高倍率）— 低いほど売上に対して割安

50.33倍

✓ 非常に割高

自分の位置下位5%

下位層平均上位層

Semiconductor Equipment & Materials中央値 6.61倍 · 業界で割高な下位1%

💡 PSR 2 이하 저평가, 10 초과면 고평가 (고성장 기업일 때만 정당화)

アナリスト目標株価 (参考)

$113.75 現在株価対比 +46.8%

* 評価は同業種・同時価総額グループの分布における相対位置で決定されます。バリュエーションが魅力的でも、「収益性」「成長性」のセクションも併せてご確認ください。

基準：最新スナップショット · 比較対象：Semiconductor Equipment & Materials

誰が保有していますか？

需給はおおむね安定しています

インサイダー純売り越し -23.3% · 機関投資家の純買い越し +3.3% · 空売り比率がやや高い 15.7% · 空売り残高は直近90日間で-1.3%p減少

📈 直近の取引フロー (6か月)

🧑‍💼 インサイダー（経営陣・取締役）

-23.3%

インサイダー大幅な純売り越し

🏦 機関投資家（ファンド・投資会社）

+3.3%

機関投資家純買い越し

💡 直近6ヶ月の純増減。インサイダー・機関による株式の買い増し・売却を%で表示します。

👥 保有構成

🏦 機関投資家 69.9%

機関投資家の保有比率は適正

Technology 중형주 中央値 87.1%

🧑‍💼 インサイダー 5.6%

経営陣が相応の株式を保有

Technology 중형주 中央値 5.1%

👤 個人投資家（推定） 24.5%

機関+インサイダーを除いた残り

機関投資家インサイダー個人(推定)

📉 空売り指標

空売り比率

15.7%

やや高い

Technology 중형주 中央値 10.2%

直近90日 📉 -1.3%p 減少

空売り回転日数

1.8日

空売りポジションを平均出来高で決済するのにかかる日数

🧮 株式数

総発行済株式 32.5M주

浮動株（取引可能） 30.7M주

* インサイダー・機関取引は直近6ヶ月の純変動基準。傾向は直近90日の累計基準。

AEHR 組み入れETF

組み入れ比率が高いETF順 · 合計 10件表示

PTF

Invesco Dorsey Wright Technology Momentum ETF

3.70%

$622M

QQQS

Invesco NASDAQ Future Gen 200 ETF

0.77%

$21M

AIMS

Acuitas Small Cap Active ETF

0.37%

$87M

ISMD

Inspire Small/Mid Cap ETF

0.34%

$333M

IWC

iShares Micro-Cap ETF

0.23%

$1.4B

* 公的四半期報告書基準。最新の開示であり、実際の現在の組み入れ比率と異なる場合があります。

配当金はいくら受け取れますか？

配当は支払われていません

利益を成長投資に振り向けている企業可能性があります。成長株の特性を踏まえて投資判断してください。

同業他社との比較

💡 業種平均比 ▲ 有利 / ▼ 不利 (PER・PBRは低いほど、ROE・配当利回りは高いほど良い)

時価総額が大きい順に並んでいます

銘柄	時価総額	PER	PBR	ROE	配当利回り	騰落率
AEHR この銘柄	$2.5B	-	11.5 ▼	-4.16% ▼	-	+1.5%
AAPL	$4.95T	40.8 ▼	46.4 ▼	141.47% ▲	0.32% ▼	+1.2%
NVDA	$4.76T	30.1 ▲	24.4 ▼	114.29% ▲	0.33% ▼	-5.0%
MSFT	$2.89T	23.2 ▲	7.0 ▼	34.01% ▲	0.95% ▼	+1.9%
TSM	$2.07T	28.8 ▲	11.2 ▼	40.06% ▲	1.03% ▼	-1.1%
AVGO	$1.82T	63.8 ▼	20.8 ▼	37.28% ▲	0.68% ▼	+0.4%
業種平均	-	31.1	3.0	1.77%	1.11%	-