2026年8月17日米国株市況サマリー

3大指数が2日連続で下落しました(マーケットウォッチ)。引き金となったのは原油価格です。米国とイランの停戦合意文書が失効したことで国際原油価格が約3%上昇しました(ヤフーファイナンス)。原油価格が上がればインフレ懸念が高まり、そうすれば金利も追随して上昇します。政府が資金を借りる際に支払う金利が19年ぶりの最高水準に跳ね上がったことで、市場はブレーキを踏みました。半導体だけが単独で上昇しました。

原油価格と金利が同時に動いた一日でした。資金は原油急騰の恩恵を受けるエネルギーと、メモリ品不足という独自の事情を抱える半導体にのみ集中しました。残る9セクターは金利負担に押され、特に配当を目当てに買われていたディフェンシブ銘柄が大きく下げました。

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> 「私たちは長期債の売り圧力が反転するというシナリオに張らないよう主張してきましたが、今もスタンスは変わりません。楽観論に回帰するには、財政指標の下振れサプライズ、AI関連債券発行の減速、財務省の発行戦略の変更、そして景気指標の持続的な軟化が、ある程度重なり合う必要があります。」

> — Anshul Pradhan、 Barclays米国金利戦略統括

> 「インフレ指標が予想通りであれば、『利上げの必要はない』という流れが維持されるでしょう。9月FOMCの前にインフレ指標がもう一回発表されますが、大きく変わらなければ、FRBは据え置き余地があります。」

> — Ellen Zentner、モルガン・スタンレー・ウェルスマネジメントチーフ・エコノミック・ストラテジスト

> 「FRBが狼狽し始めて初めて、債券トレーダーも狼狽をやめることができます。」

> — Jim Bianco、Bianco Research社長

テクニカルシグナルは強気シグナル120、弱気シグナル120でちょうど半々でした。ただ、どちら側にどの銘柄が入っているかで明暗が分かれました — エヌビディア、マイクロソフト、SKハイニックスなど最近大きく上げた銘柄はストキャスティクスの買われ過ぎ(短期過熱を示すシグナル)圏入りし、アルファベット、アマゾン、メタといった大型テック株にはMACDデッドクロス(トレンドが下落に転じたシグナル)が出ました。逆にアップル、バークシャー・ハサウェイ、フィリップ・モリスは売られ過ぎ(下落が過剰な状態)圏にあり、押し目側に戻り余地が残されています。銘柄別のシグナルは本日のシグナルを見るからご確認ください。明日はウアルマートを皮切りに、小売各社の決算が連なります — 消費者が財布を開いたかどうかが、今日の市場が最も注目していたポイントです。