WIMA ETFとはどんな商品か?収益率・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンド(WIMA)は、米国を除く先進国の大型株と米国債を移動平均の トレンドシグナルで調整するアダプティブ戦略ETFです。下落局面の防御と国際分散が特徴で、今後の見通しはトレンド局面に左右されます。
購読WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンド ETFとは?
WisdomTree International LargeCap指数の構成銘柄と米国債などを組み合わせた戦略指数に連動します。米国を除く先進国の大型株に投資しつつ、トレンドが弱まると国債の比率を高めるアダプティブ移動平均方式を、指数ルールとして実装しています。
国際分散とあわせて、下落局面での緩衝材を求める投資家に適しています。
WisdomTreeが運用するパッシブ(指数連動)型のETFです。
WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンドへの投資方法は?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | WisdomTree International LargeCap戦略指数 |
| 運用方式 | パッシブ(戦略指数連動) |
| 原資産 | 米国を除く先進国の大型株+米国債 |
| リバランス頻度 | ルールに基づく定期調整 |
| 分配頻度 | 分配実績は限定的 |
| 総経費率 | 0.42% |
指数は、米国を除く先進国の大型株の構成銘柄に加え、米国債やその他の資産も組み入れます。移動平均に基づくトレンドシグナルに応じて株式と国債の配分を調整し、上昇トレンドでは株式の比率を、トレンドが弱まった際には国債の比率を高めることでリスクを管理します。
- 国際株式と国債を行き来するアダプティブなトレンド配分
- 非分散型の構造で戦略指数に集中
WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンドの規模とコスト(運用資産総額・運用報酬)
運用資産総額は$79.1M規模で、総経費率は年0.42%です。
一般的な国際大型株ETFと異なり、国債による緩衝材をルールに基づいて組み入れる点が構造上の違いです。
WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンドのパフォーマンスと値動き
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジトレンドフォロー型の性格上、上昇局面では国際株式のパフォーマンスに追随し、変動性が高まると国債の比率を拡大して下落を和らげようとする動きを見せます。パフォーマンスは、トレンド転換時点の判断に敏感に反応します。
上場して間もない段階のため運用規模はまだ大きくなく、国際分散と防御的な配分を同時に求める需要が資金流入の背景となっています。市場環境によっては、資金の流出入が変動する可能性があります。
WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンドのメリットとデメリット
国際分散とトレンドに基づく下落防御が強みで、新規ファンドゆえの運用実績の乏しさとトレンド判断の遅れによるリスクが弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンドの代替ETFと関連商品
同じアダプティブ移動平均戦略を米国市場に適用した姉妹商品(WAMA)があり、国際と米国のエクスポージャーを分けて保有できます。純粋な国際大型株のコア exposure を求めるなら、米国を除く先進国市場を幅広く保有する低コストの代替として、IEFA・VEAなどの商品もあわせて検討できます。表に示されたRODM・IDEQ・SEIEのような国際アクティブ型・マルチファクター型ETFと比べると、これらが株式に常時投資しているのに対し、国債による緩衝材をルールに基づいて備えている点が差別化要素です。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IDEQ | Lazard International Dynamic Equity ETF | $33.43 | -1.8% | $2.1B | 0.40% | 1.39% | +14.8% |
 RODM | Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF | $42.00 | -0.4% | $1.7B | 0.29% | 2.76% | +17.5% |
 SEIE | SEI Select International Equity ETF | $35.37 | -0.8% | $1.3B | 0.50% | 2.37% | +14.8% |
 SFTX | Horizon International Managed Risk ETF | $29.86 | -1.7% | $778.6M | 0.82% | 0.21% | - |
 BRIE | MFS Blended Research International Equity ETF | $29.47 | -1.6% | $700.5M | 0.34% | 0.37% | +17.1% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ASML | ASML Holding NV | 0.07% | $1565.90 | -6.5% | $603.5B | 38.6 | 0.66% |
| HSBC | HSBC Holdings plc ADR | 0.04% | $85.42 | -1.4% | $292.7B | 11.2 | 4.86% |
 SHEH | Shell plc ADRhedged | 0.03% | $78.75 | +0.7% | $0.0M | - | 1.55% |
| NVS | Novartis AG ADR | 0.03% | $160.79 | -0.2% | $294.3B | 30.7 | 2.7% |
| AZN | Astrazeneca plc | 0.01% | $186.65 | +7.0% | $289.5B | 27.9 | 1.79% |
| MUFG | Mitsubishi UFJ Financial Group Inc ADR | 0.01% | $21.56 | -1.7% | $242.7B | 14.1 | 2.94% |
WisdomTree インターナショナル・ムービングアベレージ・ファンドの投資家向けチェックポイント
WIMAへの投資前に確認したいポイントです。株式と国債を行き来する戦略指数の配分方式、新規ファンドとしての短い運用実績、経費負担や為替リスクまで、事前にあわせて確認しておくことが望ましいでしょう。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 🔄 戦略の理解 | 株式・国債のアダプティブ配分構造 | ルールに基づく運用 |
| 💵 経費率 | 長期保有時の累積コストの影響 | 年間経費を適用 |
| 📉 運用実績 | パフォーマンス検証資料の蓄積度合い | 実績を蓄積中 |
| 💱 為替 | ウォン換算収益率への影響 | 為替ヘッジなし |
トレンド判断の遅れと、国際株式・為替の変動が短期パフォーマンスの主な変数です。防御的な配分が常に損失を防ぐわけではなく、局面によって成果が分かれる可能性があります。
国際分散とトレンドに基づく防御を1つの商品で求める投資家にとって、検討に値する選択肢です。純粋な国際コア exposure が目的であれば低コストの大型株ETFのほうが適しており、アダプティブなトレンド戦略そのものに関心があるなら、このファンドは合理的な代替になります。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年7月2日 時点の情報です。
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