バリュー・クオリティ・モメンタムなど複数のファクターを組み合わせて米国株式を選別する、パッシブ型のマルチファクターETFです。複数のファクター・スコアが優れた銘柄を選び抜いてウェイト付けし、ボラティリティも考慮してリスクを抑制します。

一つの商品で複数のファクターに分散投資しつつ、ルールに基づく運用を好む投資家に適しています。

ウィズダムツリーが運用するパッシブ（指数連動）運用方式のETFです。

バリュー・クオリティ・モメンタムなど複数のファクター・スコアが優れた米国株式を選別してウェイト付けし、ボラティリティも考慮してリスクを抑制します。単一ファクターに依存せず、複数のファクターを組み合わせることで、あるファクターが不調な局面でも他のファクターで補完しようとするルールベースの戦略を採用しています。

• 複数のファクターを組み合わせた銘柄選定
• ボラティリティも考慮したリスク管理

運用資産（AUM）は$259.5Mの規模であり、総経費比率（Expense Ratio）は年0.28%です。

単一ファクターETFやファンタメンタルズ加重ETFと比較した際の、複数のファクターを組み合わせた選定方式が主な比較ポイントです。

マルチファクター戦略は複数のファクターを組み合わせて特定のファクターへの偏重を抑え、バリュー・モメンタムなどファクター・ローテーションに応じて、単一ファクター商品とは異なる推移を見せる傾向があります。ルールベースの構成のため、時価総額指数と成績が乖離する可能性があります。

マルチファクター商品は市場のリスク選好やファクター・ローテーション、スタイル変化に応じて資金が流出入し、ファクター分散への関心が高まる局面では関連商品群に資金が流入することもあります。ファクター・ローテーションと市場環境によって成績が変動する点も考慮が必要です。

複数のファクターの組み合わせとボラティリティ管理が強みであり、ファクターの同時低迷やベンチマークからの乖離、ルールベースの限界が検討事項です。

クオリティ・ファクターに集中投資する場合の直接的な代替としてはQUALなどがあり、別のマルチファクターへのエクスポージャーを求めるならVFMFのような商品も比較対象となります。他社のマルチファクターを希望する場合はLRGFのような商品も併せて検討できます。本ETFはバリュー・クオリティ・モメンタムなど複数のファクターを組み合わせ、ボラティリティも考慮する点が差別化基準です。

USMFへの投資前に確認すべきポイントです。複数のファクターの組み合わせとボラティリティ管理は魅力的ですが、ファクターの同時低迷、ベンチマークとの乖離、ルールベースの限界は事前に確認が必要です。単一ファクター・ファンタメンタルズ加重商品との比較も併せて検討することをおすすめします。

複数のファクターが同時に低迷する局面と、ルールベースの構成に伴うベンチマークからの乖離が長期業績の主な変動要因であり、定められた規則が市場環境の変化に迅速に対応できない可能性があります。マルチファクターであっても市場全体の弱気局面では損失が発生する可能性があります。

一つの商品で複数のファクターに分散投資したい投資家に適した候補です。単一ファクターを優先するならQUALのような商品を、複数のファクターの組み合わせを希望するなら本商品を併せて比較して選択することが望ましいでしょう。