SCHJ ETFとはどんな商品？ 收益率・経費率・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
満期1～5年の米国投資適格社債に分散投資します。業界最低水準の経費と低い金利感応度が強みとなる商品です。
購読このETFは何ですか？
Bloomberg US 1-5 Year Corporate Bond Indexを連動指標とし、信用力の高い米国企業の短期債券を保有します。元本保全を図りつつ、国債相比で高いインカム収益を求める投資家に適しています。
金利変動リスクを限定しながら安定的な利息収益を期待する、保守的な投資家向けのコア資産です。
シュワブが2019年に設定したパッシブ(指数連動)運用方式のETFです。
どうやって投資しますか？
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | Bloomberg US 1-5 Year Corporate Bond Index |
| 運用方式 | パッシブ(サンプリング) |
| 残存満期 | 1年～5年 |
| 配当サイクル | 月次配当 |
| 総経費比率 | 0.03% |
数千銘柄にのぼる投資適格社債をサンプリング方式で保有し、指数の効率的な再現を目指します。残存満期を短期に抑えることで金利変動に伴う価格下落リスクを抑制しつつ、企業信用プレミアムを確保します。
- 業界最低水準の運用経費
- 数千銘柄への分散による信用リスクの分散
規模とコスト
運用資産(AUM)は $891.3M の規模で、総経費比率(Expense Ratio)は年率 0.03%です。
表にあるVCSHやIGSBと同じ戦略を採用しつつ、経費はより低い水準に抑えられています。また、SJNKのようなハイイールド商品と比較すると、はるかに安定的な信用格付けを維持しています。
パフォーマンスと資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ米国国債金利の推移や企業の信用スプレッドの変化に応じて価格が変動します。短期債中心の構成のため、長期債相比で価格変動幅はかなり小さい傾向があります。
金利不確実性が高い局面では、デュレーションを短く保ちたい資金が継続的に流入しており、安定的なキャッシュフローを求めるインカム資産需要が底堅く下支えとなっています。
長所と短所
業界最低水準のコストで信用力の高い社債に投資できる一方、金利が急騰したり企業業績が悪化する局面では価格下落リスクがあります。
💪 主な長所
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表で確認できるVCSHとIGSBは直接的な競合商品であり、経費と流動性の面で類似した選択肢です。ESG基準を適用したい場合にはSUSBを、より高い收益率を求めて信用格付けを下げる方向で考えるならSJNKを検討できます。満期をより長く取りたい場合は、LQD(全満期)やVCIT(中期)が適切な代替となります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VCSH | Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF | $77.68 | +0.1% | $45.0B | 0.03% | 4.54% | -3.0% |
 IGSB | iShares 1-5 Yr IG Corporate Bond | $51.48 | +0.1% | $23.7B | 0.04% | 4.67% | -3.2% |
 SPSB | State Street SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF | $29.68 | +0.0% | $11.2B | 0.04% | 4.37% | -2.1% |
 SJNK | State Street SPDR Bloomberg Short Term High Yield Bond ETF | $24.24 | +0.5% | $4.3B | 0.40% | 7.14% | -5.2% |
 SUSB | iShares Trust iShares ESG Aware 1-5 Year USD Corporate Bond ETF | $24.56 | +0.1% | $1.3B | 0.12% | 4.6% | -3.2% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.01% | $24.63 | +0.0% | $0.0M | - | 2.61% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.00% | $50.68 | +0.3% | $350.8B | 12.1 | 2.37% |
| CVS | CVS Health Corp | 0.00% | $91.13 | -1.5% | $116.6B | 24.1 | 2.99% |
| ABBV | Abbvie Inc | 0.00% | $286.39 | -0.1% | $506.1B | 81.0 | 2.39% |
| BA | Boeing Co | 0.00% | $168.18 | -10.7% | $132.9B | 76.6 | 0.03% |
| GS | Goldman Sachs Group Inc | 0.00% | $911.77 | +2.1% | $265.5B | 13.1 | 2.09% |
投資家向けチェックポイント
SCHJへの投資に先立ち、事前にしっかり確認すべき重要なチェックリスト項目です。短期の優良債券が持つ固有の特性と現在のマクロ経済環境を組み合わせ、多角的に分析する必要があります。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状況 |
|---|---|---|
| 📉 金利感応度 | 平均デュレーションおよび金利変動に伴う価格ボラティリティの確認 | 低い水準 |
| 💵 配当收益率 | 月次配当の支給状況および信用スプレッドの推移チェック | 良好な水準 |
| 🏢 企業信用格付け | 保有銘柄の投資適格維持状況および配分比率の確認 | 優良格付けを維持 |
| 📊 コスト効率 | 競合ETFとの運用経費および取引コストの比較 | 最高水準 |
投資適格債中心の安定的な構成であっても、世界金融市場の危機や急激な流動性逼迫が発生する局面では、一時的に価格ボラティリティが平時より大きく拡大し得る点を認識しておく必要があります。
低コストで米国優良社債への分散投資を行いたい投資家にとって、効率的なツールの一つです。ポートフォリオの安定性を高めつつ、現金を確保する手段としても活用しやすいでしょう。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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