NASDAQ 100指数の構成銘柄のうち、ESG基準を満たす企業で構成されたNASDAQ 100 ESG指数に連動します。NASDAQ上場大型非金融企業を時価総額加重で保有しつつ、ESGスクリーニングを実施します。

大型テクノロジー・成長株に分散投資しながら、ESG基準も同時に反映したい長期投資家に適しています。

インベスコが運用するパッシブ(指数連動)運用方式のETFです。

NASDAQ 100指数の組入銘柄のうち、指数提供会社のESG基準を満たす企業のみを選別し、時価総額ウェイトで保有します。資産の大半を連動指数構成銘柄に投資するパッシブ構造で、ESG評価と指数の定期点検に応じて構成が更新されます。

• NASDAQ 100へのエクスポージャーにESGスクリーニングを融合
• 大型成長株中心のコア型パッシブ運用

運用資産(AUM)は$206.9Mの規模であり、総経費比率(Expense Ratio)は年率0.20%です。

ESGスクリーニングを経るため、一般のNASDAQ 100 ETFとは構成・エクスポージャーに差異が生じる可能性があります。

大型テクノロジー・成長株の比重が高いため、当該セクターの動向に応じてリターンの変動性が生じる傾向があります。金利・決算シーズンとハイテク株の投資心理に敏感に反応する傾向があります。

ESGテーマと大型成長株への需要が資金フローに影響を及ぼします。ハイテク株強気局面では関心が高まり、リスク回避局面では変動性が拡大する流れを示すことがあります。

大型成長株へのエクスポージャーとESGスクリーニングの組み合わせが強みであり、ハイテク株偏重とESG基準に伴うトラッキング差が弱みです。

表に示すESGU・ESGV・DSI・SUSAなどは、米国株式全般をESG基準で幅広く保有する大型ESG ETFであり、運用会社や経費・スクリーニング方式が異なるため比較対象となります。一方、同じNASDAQ 100を連動対象としESGスクリーニングを除いた直接的な代替としてはQQQ、そしてより低い経費のQQQMなどがあります。ESG基準を除く純粋な大型成長株へのエクスポージャーを望む場合は、これらと経費・構成差を比較検討できます。

QQMG投資前に確認すべきポイントです。大型成長株へのコア・エクスポージャーを提供しますが、コスト・ハイテク株集中・ESG基準・為替といった要素は投資前にあらかじめ確認することをお勧めします。

大型ハイテク株への偏重と、ESGスクリーニングに伴うトラッキング差が、変動性の主な要因です。ハイテク株調整局面では、コア資産であっても短期的な損失が大きくなり得ます。

ESG基準を反映した大型成長株へのコア・エクスポージャーを求める投資家に適した選択肢です。ESG基準が不要であれば、QQQ・QQQMと経費・構成を比較して判断することをお勧めします。