QGRD ETFとはどんな商品か?収益率・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETF(QGRD)は、FLEXオプションを活用してナスダック100の下落時の損失を限定する防御型戦略が特徴です。QYLDやJEPQなどの関連銘柄的な商品との構造比較が、投資見通しを判断するうえでの重要な基準となります。
購読ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETFとは?
ナスダック100指数へのエクスポージャーをFLEXオプションで構成し、損失が生じる範囲をあらかじめ定めるディファインド・リスク(defined risk)戦略を追求するアクティブETFです。
ナスダック100の成長性に関心を持ちつつも、下落時の損失幅を抑えたい防御的な投資家に適しています。
ホライゾンが運用する、アクティブ(積極運用)方式のETFです。
ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETFへの投資方法は?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 基礎指数 | ナスダック100 |
| 運用方式 | アクティブ(FLEXオプションベースのディファインド・リスク) |
| リバランス周期 | オプション満期時に調整 |
| 分配周期 | 情報が限定的 |
| 総経費率 | 0.85% |
ナスダック100指数に連動するFLEXオプションの組み合わせにより、上昇時の参加幅と下落時の損失幅をあらかじめ設定するディファインド・リスク構造を実現します。オプションの満期が到来するたびにポジションを組み直し、防御ゾーンを維持します。
- FLEXオプションによる損失ゾーンの事前設定
- ナスダック100の成長エクスポージャーと下落時の防御を同時に追求
ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETFの規模とコスト(運用資産残高・運用報酬)
運用資産残高は$169.2M規模で、総経費率は年0.85%です。
表に掲載されているQQQYやQXQなどナスダック100関連商品とは、オプションの活用目的(収益創出か損失防御か)に違いがあり、報酬水準も商品ごとにばらつきがあります。
ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETFのパフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジオプションベースのディファインド・リスク構造という特性上、ナスダック100の上昇局面では参加幅が限定され、下落局面では損失幅が緩和されるパターンを示す傾向があります。
ボラティリティが高まる局面では、防御的なオプション戦略ETF全般への投資家の関心が続いており、資金流出入の規模は市場のボラティリティ水準とナスダック100の方向性の両方に影響を受ける傾向があります。
ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETFのメリットとデメリット
ナスダック100の成長エクスポージャーと損失防御を同時に追求する点が強みであり、上昇時の参加幅の制限と構造の複雑さが弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETFの代替ETFと関連商品
表に掲載されているQQQY・QXQ・WDTEはいずれも、ナスダック100・S&P 500系のオプション戦略商品ですが、収益創出と損失防御のどちらに重きを置くかという点でQGRDとは異なります。さらに、ナスダック100のコールオプション売りで収益を追求するQYLD、プレミアム収受型のJEPQ、ナスダック100にそのまま連動するQQQも、あわせて比較できる商品です。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VXX | iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term FuturesTM ETN | $17.41 | -2.1% | $524.0M | 0.89% | - | -48.1% |
 QQQY | Defiance Nasdaq 100 Weekly Distribution ETF | $21.20 | -1.8% | $187.9M | 1.01% | 34.07% | -16.9% |
 QXQ | SGI Enhanced Nasdaq-100 ETF | $31.85 | -1.3% | $84.6M | 0.98% | 0.96% | +12.8% |
 WDTE | Defiance S&P 500 Weekly Distribution ETF | $27.98 | -1.7% | $71.0M | 1.03% | 32.99% | -16.7% |
 PHDG | Invesco S&P 500 Downside Hedged ETF | $41.33 | -0.5% | $62.4M | 0.39% | 1.42% | +8.2% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 FAF | First American Financial Corp | 0.00% | $63.72 | +0.3% | $6.5B | 9.0 | 3.64% |
ホライゾン・ナスダック100・ディファインド・リスクETFの投資家向けチェックポイント
QGRDに投資する前に確認すべきポイントです。オプションベースの防御構造であるため、戦略の仕組み、新規ファンドという特性、報酬水準まで事前にしっかり確認しておくことをおすすめします。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状況 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | オプション戦略の運用コストを確認 | アクティブ型オプション戦略の報酬を適用 |
| 🛡️ 損失防御ゾーン | FLEXオプションの設定構造を理解 | 満期時点ごとに再構成 |
| 📈 上昇参加の制限 | 急騰相場での収益の制限度合い | オプション構造上、制限あり |
| 🆕 運用実績 | 新規ファンドのパフォーマンス検証状況 | 運用実績は短い |
オプション構造の特性上、急騰相場では上昇への参加が制限されること、また新規ファンドとして、さまざまな市場局面にわたるパフォーマンス検証がまだ十分に行われていないことが主なリスクです。
ナスダック100の成長エクスポージャーを維持しながらも、下落時の損失を抑えたい投資家に適した防御型オプション戦略ETFです。収益創出に重きを置くなら、QYLDやJEPQなどの代替商品もあわせて検討できます。
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この記事は 2026年7月2日 時点の情報です。
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