純資産の大部分を米国大型株の普通株に投資しつつ、資本の成長を目標にバリュー基準の選別プロセスを経て銘柄を構成するアクティブ運用ETFです。大型株コアへのエクスポージャーを追求しながら、運用会社独自の基準で一部の業種を除外します。

米国大型株のコア exposure を求めつつ、バリュー基準の選別が適用されたポートフォリオを好む投資家に適しています。

ワンアセントが運用するアクティブ(積極運用)方式のETFです。

米国大型株のユニバースを土台としつつ、タバコ・兵器・ギャンブルなど議論を呼ぶ業種やESG基準に満たない企業を除外する、バリュー基準の選別手続きを適用してポートフォリオを構成します。幅広い大型株に分散しながらも、運用会社の裁量で銘柄を選別するアクティブ方式をとっています。

• バリュー基準の選別手続きを適用
• 米国大型株コアへのエクスポージャー

運用資産残高は$279.5M規模で、総経費率は年0.49%です。

幅広いコアETFと比べてバリュー選別が適用されるため、組入銘柄の構成に違いが生じる可能性があります。

米国大型株全般の流れと連動して動く傾向があり、短期的なパフォーマンスはビッグテックなど大型成長株の値動きや、金利・決算シーズンの影響を受けます。バリュー選別により一部の業種が除外されるため、幅広い指数とは値動きの傾向に差が出る可能性があります。

バリュー投資の需要を反映した資金フローが見られ、一般的なコアETFと比べると資産規模は中小型のカテゴリーに属します。市場の変動期には、大型株へのエクスポージャーという特性上、幅広い指数と似た資金フローを示すこともあります。

バリュー基準の選別と大型株コアへのエクスポージャーが強みであり、アクティブ運用に伴う報酬負担と規模が考慮すべき要素です。

表に示したDYNFとTHROは、同じアクティブ運用カテゴリーの比較対象で、大型株やテーマのローテーションを追求します。ARKKは革新的な成長株に集中するアクティブETFです。幅広い大型株コアをより低い報酬で求めるなら、直接の代替としてVOOやIVVがあり、バリュー選別という観点では、増配成長株を中心とするSCHDもあわせて検討できます。

OALCに投資する前に確認すべきポイントです。バリュー基準の選別が適用されたアクティブETFであるため、報酬・選別方式・大型株への集中度を事前に確認することをおすすめします。

大型株への偏りと為替変動が短期的な変動性の主な要因であり、バリュー選別によって一部の業種が除外されるため、幅広い指数とパフォーマンスが乖離する可能性がある点も考慮する必要があります。

バリュー基準の選別が適用された米国大型株コアへのエクスポージャーを求める投資家に適しています。コストを優先するなら幅広いパッシブ型コアETFが、バリュー選別を重視するならOALCが選択肢になり得ます。