Solactive Global Lithium Indexに連動し、リチウムの探査・採掘・精製からバッテリー素材・セル製造まで、サプライチェーン全般にわたる企業を時価総額加重方式で保有します。組入企業の大半が海外上場企業で構成されており、グローバルに分散されたエクスポージャーを提供します。

電気自動車の普及拡大やエネルギー貯蔵需要の増加に伴うリチウム・バッテリーテーマの成長に参加したい投資家に適しています。

Global X(Mirae Asset)が2010年に上場したパッシブ(指数連動)運用方式のETFです。

リチウムのサプライチェーン企業を時価総額加重で組み入れ、採掘・精製・バッテリー素材・セル製造など、テーマ内のあらゆる段階を偏りなくカバーします。少数の大型株への集中を避けるため、組入基準と比率の上限は指数ルールで制限されています。

• リチウムのサプライチェーン全段階(採掘からバッテリーセルまで)を単一ETFで組入れ
• グローバル企業の比率が高く、地域分散効果を提供

運用資産総額は$1.2B規模で、総経費率は年0.75%です。

同じカテゴリーのBATTがバッテリー技術全般をより幅広く扱うのに対し、LITはリチウム素材のバリューチェーンに集中しています。経費率はテーマ型ETFの平均と比べて高めで、これはニッチな指数のライセンス費用を反映したものです。

リチウム需要は電気自動車の普及ペースやバッテリー貯蔵市場の成長に連動するため、変動性が大きい傾向があります。リチウム価格のサイクルによって採掘・精製企業の収益性が大きく変わり、これがETFの収益率に直接影響します。

電気自動車の成長期待が強かった時期にはテーマ資金が大量に流入しましたが、リチウムの供給過剰懸念と電気自動車の販売成長の鈍化が重なる局面では、資金流出圧力が強まる傾向があります。バッテリー素材の技術変化も値動きに影響を与えます。

リチウムのバリューチェーン全般に単一でエクスポージャーを持てる点が強みですが、商品価格の変動や地域集中のリスクを伴います。

表に示されているBAI、AIQ、ARTY、CHAT、IGPTは人工知能・テクノロジーテーマのETFで性格は異なりますが、あわせて比較される同カテゴリーの商品です。バッテリー技術へより広くアクセスしたい場合は、BATT(Amplify Lithium & Battery Technology ETF)が近い直接の代替商品です。電気自動車のサプライチェーンまで範囲を広げたDRIV(Global X Autonomous & Electric Vehicles ETF)も検討対象です。米国内のリチウム企業だけを選別したい場合は、ALB・LACのような個別銘柄へのアプローチもあり、これらはLITの主要組入銘柄でもあります。

LITに投資する前に確認しておきたい重要な要素です。リチウムテーマは成長性とともに、商品価格の変動性や高い経費率を伴うため、ポートフォリオ内での役割と比率をあらかじめ決めておくことが重要です。

リチウム価格のサイクル、電気自動車需要の鈍化、競合するバッテリー技術(リン酸鉄バッテリー・ナトリウムイオンバッテリーなど)の台頭が主なリスクです。単一テーマに集中した構造のため、変動性は幅広い市場ETFと比べて大きく高まる可能性があります。

リチウム・バッテリーテーマの成長に集中投資したい投資家に、サプライチェーン全般を網羅するアプローチを提供します。高い経費率とテーマ集中リスクを踏まえ、サテライト資産として活用する方法が一般的です。