LDRT ETFとはどんな商品か?利回り・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
短期国債のラダー戦略を自動化したアイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETF、LDRT。複数の満期年の国債ETFを一つにまとめた構造で、1〜5年の満期分散、低い運用報酬、月次配当が主な選定基準です。VGSHやSHYなどの短期国債ETFと比較検討するのに適しています。
購読アイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETFとは?
満期1〜5年の米国債を満期年ごとに分散し、はしごのように保有するETFです。複数の満期年のiBonds国債ETFを組み入れたファンド・オブ・ファンズ構造で、短期国債ラダーを自動的に実現します。
短期国債を中心とした安定的なキャッシュフローと、金利変動の緩衝を求める保守的な投資家に適しています。
アイシェアーズが運用するパッシブ(指数連動)型のETFです。
アイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETFへの投資の仕組み
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | 短期米国債iBondsラダー指数 |
| 運用方式 | パッシブ(指数連動、ETF組入型) |
| リバランス頻度 | 年1回の再構成 |
| 配当頻度 | 月次配当 |
| 総経費率 | 0.07% |
| 運用会社 | アイシェアーズ |
1〜5年満期の米国債に投資する複数のiBonds ETFを一つにまとめ、満期年ごとに均等に分散して保有します。満期が近づいた構成資産が償還を迎えると、新しい満期年の資産を組み入れることではしご構造を維持し、この再構成は毎年定められた時期に自動で反映されます。
- 満期別の国債を自動で分散するラダー構造
- 複数のiBonds ETFをまとめて組み入れたファンド・オブ・ファンズ設計
アイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETFの規模とコスト(運用資産総額・運用報酬)
運用資産総額は$263.9M規模で、総経費率は年0.07%です。
個別の満期債券を直接購入してラダーを組む手間をかけずに、単一銘柄で短期国債ラダーへのエクスポージャーを得られる点が構造上の強みです。
アイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETFのパフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ短期国債が中心のため、長期債と比べて金利変動に伴う価格の振れ幅は相対的に小さい傾向があります。ただし、金利の方向に応じて原資産である債券の評価額は変動するため、リスクのない資産ではありません。
金利の行方が不透明な環境では、満期が短い資産は価格感応度が低いことから、現金の代替手段や変動性の緩衝手段として注目されることもあります。資金フローは金利政策への期待に応じて変動します。
アイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETFのメリットとデメリット
満期分散型のラダー構造と低い運用報酬が強みで、短期国債の特性上、期待収益が限定的である点が弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
アイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETFの代替ETFと関連商品
表に掲載しているVGSH、SHY、SCHO、SPTSの4銘柄は、いずれも短期米国債に投資する類似カテゴリーのETFで、運用報酬と運用会社がそれぞれ異なります。ただし、これらは満期のラダー構造ではなく、一定の満期帯を維持する方式である点が違いです。より満期の短い超短期国債へのエクスポージャーを求めるならSGOV、満期を広げて中期まで組み入れたいならIEIもあわせて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VGSH | Vanguard Short-Term Treasury ETF | $57.93 | +0.1% | $36.4B | 0.03% | 3.76% | -1.5% |
 SHY | iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF | $81.70 | +0.1% | $27.4B | 0.15% | 3.61% | -1.5% |
 SCHO | Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF | $24.02 | +0.2% | $15.7B | 0.03% | 3.82% | -1.6% |
 SPTS | State Street SPDR Portfolio Short Term Treasury ETF | $28.85 | +0.1% | $7.3B | 0.03% | 3.86% | -1.6% |
 TBLL | Invesco Short Term Treasury ETF | $105.64 | +0.0% | $2.9B | 0.08% | 3.58% | +0.0% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IBTH | iShares iBonds Dec 2027 Term Treasury ETF | 0.40% | $22.35 | +0.1% | $0.0M | - | 3.75% |
 IBTG | iShares iBonds Dec 2026 Term Treasury ETF | 0.20% | $22.89 | +0.0% | $0.0M | - | 3.85% |
 IBTI | iShares iBonds Dec 2028 Term Treasury ETF | 0.40% | $22.03 | +0.2% | $0.0M | - | 3.75% |
 IBTJ | iShares iBonds Dec 2029 Term Treasury ETF | 0.40% | $21.42 | +0.2% | $0.0M | - | 3.79% |
 IBTK | iShares iBonds Dec 2030 Term Treasury ETF | 0.40% | $19.23 | +0.3% | $0.0M | - | 3.79% |
 IBTL | iShares iBonds Dec 2031 Term Treasury ETF | 0.20% | $19.78 | +0.3% | $0.0M | - | 3.98% |
アイシェアーズ iBonds 1-5年 国債ラダーETFの投資家向けチェックポイント
LDRTに投資する前に確認しておきたいポイントです。短期国債ラダーETFである以上、コスト、満期構造、金利環境、為替リスクを事前に確認しておくことをおすすめします。安定性をうたっていても、リスクのない資産ではない点にもご留意ください。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状況 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | 長期保有時の累積コストへの影響を確認 | 同種商品と比べて低い水準 |
| 📅 満期構造 | 1〜5年のラダー分散が投資目的に合っているかを確認 | 短期満期が中心 |
| 📈 金利環境 | 金利の方向が短期債の価値に与える影響を確認 | 要確認 |
| 💱 為替 | ウォン換算の利回りに与える影響を確認 | 為替ヘッジなし |
短期国債が中心のため変動性は低めですが、金利上昇局面では原資産である債券の評価額が下落することがあり、期待収益も限定的です。リスクのない資産ではない点に注意が必要です。
短期国債ラダーを手軽に実現したい保守的な投資家に適した選択肢です。超短期の現金代替が必要ならSGOV、満期を広げたいならIEIなど、目的に合った代替商品と比較したうえで判断することをおすすめします。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年6月26日 時点の情報です。
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