KORP ETFとはどんな商品?利回り・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
投資適格社債を軸に、ハイイールド債を戦略的に組み入れて安定的なインカムを目指すアクティブETFです。
購読このETFとは?
米国企業が発行する投資適格債をポートフォリオの中核とし、収益性をさらに高めるために資産の一部をハイイールド債へ配分することがあります。指数連動型ではなく、運用担当者の判断に基づくアクティブ運用によって、市場を上回る超過収益を目指します。
安定した利子収入を求めつつ、専門家によるアクティブ運用を通じて債券市場のさまざまな機会を活用したい投資家に適しています。
アメリカン・センチュリーが2018年に上場させた、アクティブ(積極運用)型のETFです。
どのように投資するのか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動対象 | 米国社債市場(超過収益を目標) |
| 運用方式 | アクティブ(マルチセクター配分) |
| リバランス頻度 | 随時(アクティブ運用) |
| 分配頻度 | 毎月分配 |
| 総経費率 | 0.29% |
定性・定量の両面からのリサーチを組み合わせ、割安な債券を発掘します。基本的には投資適格資産に集中しつつ、市場局面に応じて一定の比率までハイイールド債へのエクスポージャーを拡大し、インカム収益の最大化を図る柔軟な戦略を採用しています。
- 投資適格債とハイイールド債の柔軟な組み合わせ
- デュレーションと信用リスクのアクティブな管理
規模とコスト
運用資産残高は$955.6M規模で、総経費率は年0.29%です。
表にあるLQDやUSIGのような純粋な投資適格ETFと比べるとハイイールドの組み入れによって高い収益を狙うことができ、HYGと比べると信用格付けの安定性に優れたハイブリッド型の性格を持ちます。
パフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジクレジットスプレッドの縮小と企業収益の安定化を追い風に社債市場全体が堅調に推移するなか、アクティブな銘柄選別によってデフォルトリスクを管理しつつ、底堅い成績を残しています。金利変動期にも柔軟な対応で資産価値を守っています。
比較的低い経費率で専門家による債券運用を受けられる点が注目され、安定的な資金が流入しています。とくにインカム収益の変動を抑えたい年金投資家からの人気が高めです。
メリットとデメリット
安定した優良債と高利回りのハイイールド債を組み合わせることでインカムを強化しますが、アクティブ運用に伴う成績のばらつきには留意が必要です。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表で確認できるLQDとUSIGは大型銘柄中心の安定的な代替先で、ハイイールドの比率を高めたい場合はUSHYやHYGを併せて検討できます。中間的な安定性を求めるならVCITやIGIBも良い選択肢となり、短期債を好むならIGSBも検討する価値があります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 LQD | iShares iBoxx USD Investment Grade Corporate Bond ETF | $104.53 | -0.1% | $33.0B | 0.14% | 4.83% | -5.8% |
 USHY | iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF | $35.67 | +0.0% | $27.5B | 0.08% | 7.12% | -4.4% |
 USIG | iShares Broad USD Investment Grade Corporate Bond ETF | $49.59 | -0.0% | $18.1B | 0.04% | 4.92% | -4.6% |
 HYG | iShares iBoxx USD High Yield Corporate Bond ETF | $77.23 | -0.1% | $18.0B | 0.49% | 6.08% | -3.8% |
 SPHY | State Street SPDR Portfolio High Yield Bond ETF | $22.53 | +0.0% | $11.9B | 0.05% | 7.4% | -4.5% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 MYMK | State Street My2031 Municipal Bond ETF | 0.09% | $24.77 | +0.0% | $0.0M | - | 2.6% |
 MYCM | State Street My2033 Corporate Bond ETF | 0.02% | $23.76 | -0.1% | $0.0M | - | 4.89% |
| MS | Morgan Stanley | 0.01% | $181.44 | -0.6% | $285.0B | 14.4 | 2.37% |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.01% | $83.94 | -1.0% | $252.0B | 11.8 | 2.26% |
| JPM | JPMorgan Chase & Co | 0.01% | $334.49 | -0.8% | $888.3B | 14.0 | 1.91% |
| DUK | Duke Energy Corp | 0.01% | $127.78 | -1.8% | $99.6B | 18.7 | 3.41% |
 MYMI | State Street My2029 Municipal Bond ETF | 0.01% | $24.36 | +0.2% | $0.0M | - | 2.81% |
| GS | Goldman Sachs Group Inc | 0.01% | $865.82 | -0.4% | $249.7B | 12.4 | 2.2% |
投資家向けチェックポイント
優良社債市場の収益機会をアクティブに活用するKORPに投資する前に、次の重要ポイントをご自身の投資スタイルと照らし合わせて丁寧に確認してみてください。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 📈 資産構成比 | 投資適格債とハイイールド債の現在の配分状況を確認 | 常時モニタリング |
| 💵 経費率に見合う成績 | アクティブ運用コストを上回る収益が継続的に生み出されているかを点検 | 要確認 |
| 📅 分配の持続性 | インカム収益の源泉である企業の利払い余力と分配履歴 | 安定的に維持 |
| ⚖️ 信用品質 | ポートフォリオ全体の加重平均信用格付けの水準を確認 | 高水準 |
ハイイールド債が含まれているため、典型的な投資適格債ファンドよりも変動が大きくなる可能性があり、利上げ局面では債券価格の下落圧力を強く受けることがあります。
銘柄選定を専門家に任せ、社債市場のアルファ収益と安定したインカムを同時に追求したい投資家に適したアクティブ型ソリューションです。ポートフォリオの中リスク・中リターン資産として活用するのに向いています。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
本日のAIピック5銘柄をすべて無料公開