JAVA ETFとはどんな商品か?利回り・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
JPモルガン・アクティブ・バリューETF(JAVA)は、ラッセル1000バリューのユニバースに属する企業の中から割安銘柄を運用チームが直接選別し、四半期配当と長期的な成長余地の両方を狙うバリュー投資志向の投資家に適した、関連銘柄の比較対象です。
購読JPモルガン・アクティブ・バリューETFとは?
ラッセル1000バリュー指数のユニバースと同程度の時価総額帯の企業のうち、長期的な成長余地に比べて割安な株式を運用チームが直接選別するアクティブ・バリューETFです。
バリュー株中心の分散ポートフォリオを求めつつ、アクティブ運用による超過収益の可能性にも期待する投資家に適しています。
JPモルガンが運用するアクティブ(積極運用)方式のETFです。
JPモルガン・アクティブ・バリューETFへの投資方法は?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | ラッセル1000バリュー指数のユニバース(アクティブ運用) |
| 運用方式 | アクティブ(銘柄選別) |
| リバランス頻度 | 運用チームの裁量 |
| 配当頻度 | 四半期配当 |
| 総経費率 | 0.44% |
ラッセル1000バリュー指数のユニバースと同程度の時価総額帯にある大型株・中型株のうち、長期的な成長余地に比べて割安と判断される普通株・優先株・転換社債を、運用チームが直接選別して組み入れます。指数をそのまま複製せず、個別銘柄の分析に基づいて能動的に比率を調整する点が特徴です。
- パッシブ型バリュー指数と比べて能動的に銘柄を選別
- 金融・ヘルスケアなど伝統的なバリュー株セクターの比重
JPモルガン・アクティブ・バリューETFの規模とコスト(AUM・運用報酬)
運用資産残高(AUM)は$7.4B規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.44%です。
同じバリュー型ETFであるAVUV・VLUEと比べると、アクティブ運用の特性上、保有銘柄の構成やセクター比重が異なる場合があります。
JPモルガン・アクティブ・バリューETFのパフォーマンスと動向
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジバリュー株スタイルの特性上、金利や景気局面に応じてグロース株に対する相対的な強弱が入れ替わる展開を見せてきました。アクティブ運用による銘柄選別の効果も、パフォーマンスに上乗せして反映されます。
アクティブ・バリュー戦略への投資家の関心は着実に続いており、資金の流出入は市場全体のバリュー株とグロース株の循環局面や金利環境の変化に左右される様子です。
JPモルガン・アクティブ・バリューETFのメリットとデメリット
アクティブ運用による超過収益の可能性が強みである一方、パッシブ型に比べた高めの経費率と、運用チームの判断への依存度が弱みとされています。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
JPモルガン・アクティブ・バリューETFの代替ETFと関連商品
表にあるAVUV・VLUE・FVAL・VFVAはいずれもバリューファクターに基づくETFですが、大半がパッシブの指数連動方式である点で、アクティブ運用のJAVAとはアプローチが異なります。NULVはESGスクリーニングを加えた大型バリュー株ETFで、もう一つの代替候補となります。さらに、低コストのパッシブ型大型バリュー株の代替として、SCHDも配当成長の観点から併せて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 AVUV | Avantis U.S. Small Cap Value ETF | $122.94 | +0.2% | $32.0B | 0.25% | 1.23% | +23.2% |
 VLUE | iShares MSCI USA Value Factor ETF | $196.68 | +1.0% | $9.2B | 0.15% | 1.57% | +50.3% |
 NULV | Nuveen ESG Large-Cap Value ETF | $54.56 | +0.3% | $2.6B | 0.26% | 1.35% | +21.7% |
 FVAL | Fidelity Value Factor ETF | $82.83 | +0.4% | $1.4B | 0.15% | 1.48% | +16.7% |
 JVAL | JPMorgan U.S. Value Factor ETF | $59.12 | +0.5% | $1.0B | 0.12% | 1.58% | +20.8% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.08% | $253.10 | +1.6% | $2.73T | 20.4 | - |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.03% | $531.33 | -0.2% | $3.95T | 29.6 | 0.74% |
| WFC | Wells Fargo & Co | 0.05% | $82.66 | +0.0% | $248.1B | 11.7 | 2.3% |
| AAPL | Apple Inc | 0.03% | $347.10 | +0.9% | $5.07T | 39.8 | 0.32% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.03% | $320.58 | +1.2% | $3.91T | 16.1 | 0.25% |
| BRK-A | Berkshire Hathaway Inc | 0.03% | $810106.00 | -1.4% | $1.16T | 13.6 | - |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.04% | $50.68 | +0.3% | $350.8B | 12.1 | 2.37% |
JPモルガン・アクティブ・バリューETFの投資家向けチェックポイント
JAVAへの投資前に確認したいポイントです。アクティブ運用の特性上、パッシブ型バリューETFと比べた経費率の水準、運用成績の持続性、セクター集中度を併せて確認する必要があります。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | パッシブ型バリューETFとの経費水準の比較 | パッシブ型よりやや高い水準 |
| 📊 セクター比重 | 金融・ヘルスケアなどバリュー株セクターの集中度を確認 | バリュー株セクターの比重が大きい |
| 🔄 運用成績 | アクティブ運用による超過収益が続いているか | 要確認 |
| 💰 配当の支払い | 四半期配当の支払い実績 | 四半期配当を維持中 |
アクティブ運用に伴う銘柄選別リスクと、バリュー株スタイル特有のグロース株に対する相対的な不振の可能性が主なリスクです。市場全体の調整局面では、バリュー株であっても一緒に下落することがあります。
バリュー株中心の分散ポートフォリオに、アクティブ運用による超過収益の可能性を加えたい投資家に適した選択肢です。コストの最小化が最優先であれば、パッシブ型バリューETFのVLUE・AVUVが代替候補となります。
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この記事は 2026年7月1日 時点の情報です。
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