ITDJ ETFは目標時期前後の資金引き出しを想定し、株式型と債券型の上場投資信託を併用するマルチアセットのアクティブ戦略で運用されます。目標時期に近づくほど資産配分の重心を成長から資本保全へ移すよう設計されています。

退職や資金の引き出し予定時期を見据えた長期の資産配分計画を立て、単一資産クラスではなく複数資産クラスの組み合わせを希望する投資家に適しています。

iシェアーズが運用するアクティブ（積極運用）型のETFです。

iシェアーズの運用体制のもと、株式型と債券型の上場投資信託を組み合わせて長期成長とリスク管理の両立を目指します。目標時期までの残存期間を踏まえて資産配分を調整するため、投資家は個別資産クラスを自ら組み合わせるのではなく、目標時期中心の運用構造を確認する必要があります。

• 目標時期に応じて成長資産と防衛資産の比率を調整
• 株式型と債券型の上場投資信託を組み合わせたマルチアセット構造

運用資産（AUM）は$16.0Mの規模であり、総経費比率（Expense Ratio）は年0.12%です。

ITDJ ETFは目標時期に合わせて資産配分の性質が変化し得るため、単一資産クラスに集中する商品とはリスク構造を別途比較する必要があります。

ITDJ ETFの成績は株式・債券市場の動き、金利環境、為替およびグローバルリスク選好の変化がともに反映される構造です。成長資産の比率が大きい局面では株式市場の変動に影響されやすく、目標時期が近づけば資産配分調整の影響も併せて確認する必要があります。

目標時期型商品の資金フローは退職準備需要と長期的な資産配分選好の影響を受ける可能性があります。ITDJ ETFは上場投資信託を基礎資産として活用する構造のため、株式・債券市場の流動性やボラティリティが純資産価値や取引環境に複合的に反映され得ます。

目標時期に合わせた資産配分調整が強みですが、複数の基礎資産の市場リスクと目標時期との適合性を併せて検証する必要があります。

表に表示されるCGBL ETFはバランス型の資産配分を活用する商品であり、IALT ETFはシステマティックな代替戦略を活用する点で目標時期型構造と異なります。ALLW ETFはオールウェザーアプローチ、CTA ETFはマネージドフューチャーズ戦略、DRSK ETFは明確なリスク管理に焦点を置くという違いがあり、ITDJ ETFと比較する際には目標時期中心の資産配分経路と各商品のリスク管理手法を併せて確認する必要があります。提供された追加候補リストは空のため、表外の代替案は別途提示しません。

投資前に自身の資金の引き出し予定時期と目標時期が一致するかを確認する必要があります。ITDJ ETFは複数の基礎上場投資信託を組み合わせる構造のため、単一の株式型商品と同じ方法でリスク判断を行うのではなく、株式と債券の同時変動の可能性も検証する必要があります。

目標時期型の資産配分は損失を防いだり、目標時期の資金を保証したりするものではありません。株式・債券市場同時下落、金利変動、国際市場のボラティリティ、為替変動は純資産価値に影響を及ぼす可能性があり、実際の投資期間が異なれば想定していたリスク水準との差異が生じる可能性があります。

iシェアーズ ライフパス ターゲットデート2070 ETFは、長期退職資金の目標時期に合わせて資産配分を管理したい投資家にとって検討対象となり得ます。ただしITDJ ETFを選択する前に、目標時期、経費負担、年1回分配の特性、市場変動リスクが自身の資金計画に合致しているかを確認する過程が必要です。