HLAL ETFとはどんな商品？收益率・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
シャリーア原則に基づく米国株式ETF。宗教的信条と投資収益の両立を目指すイスラム金融の信奉者向け。
購読このETFは何ですか？
FTSE Shariah USA Indexに連動する米国株式ETFです。2019年にワヘド・インベスト（Wahed Invest）が設定し、イスラム金融の原則に適合する209社の大型・中型株を保有しています。
投資収益とともに自身の宗教的・倫理的信条を守りたいイスラム金融の信奉者に適しています。
ワヘド・インベスト（Wahed Invest）が2019年に設定したパッシブ（指数連動）運用方式のETFです。
どうやって投資しますか？
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | FTSE Shariah USA Index |
| 運用方式 | パッシブ（指数連動） |
| シャリーア検証 | ヤサール・リミテッド（Yasaar Limited） |
| 配当サイクル | 四半期配当 |
| 総信託報酬 | 0.50% |
FTSE USA Index採用銘柄のうち、シャリーア基準に適合する企業を選別し、時価総額加重で保有します。過大な収益をシャリーア禁止事業から得ている企業は除外され、年1回シャリーア・コンサルタントの再検証を経ます。
- イスラム金融原則の遵守
- 独立したシャリーア・コンサルタントによる監視
規模とコスト
運用資産（AUM）は $935.1M の規模で、総信託報酬（Expense Ratio）は年率 0.50% です。
倫理に基づくスクリーニングを適用した他の米国株式ETF（QUS・USSG・SIZEなど）と類似していますが、HLALはイスラム金融基準に特化しています。
パフォーマンスと資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ米国市場全体の景気および企業業績サイクルの影響を受け、シャリーア・フィルタリングによりポートフォリオ構成上テクノロジー株の比率が相対的に高めの傾向にあります。
イスラム投資に関心のあるグローバル投資家からの資金流入が増加傾向にあり、特に中東・アジア地域のイスラム金融需要の拡大に伴い、資産が拡大しています。
メリットとデメリット
信条に基づく投資と分散収益の両立が最大のメリットであり、シャリーア・フィルタリングによる選択肢の限定がデメリットです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表中のQUS・USSG・SIZEなどのファクター型ETFは特定の投資スタイルに焦点を当てているのに対し、HLALは宗教的・倫理的基準を優先します。シャリーア基準に基づく他の選択肢としてはMNZL（Manzil Russell Halal USA）もあり、より幅広い倫理重視投資を希望する場合はESG・サステナビリティETFも検討する価値があります。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 QUS | State Street SPDR MSCI USA StrategicFactors SM ETF | $197.46 | +0.1% | $1.6B | 0.15% | 1.23% | +14.6% |
 USSG | Xtrackers MSCI USA Selection Equity ETF | $69.20 | -0.9% | $546.0M | 0.09% | 0.99% | +9.1% |
 SIZE | iShares MSCI USA Size Factor ETF | $181.04 | -0.2% | $435.3M | 0.15% | 1.36% | +12.4% |
 SHE | State Street SPDR MSCI USA Gender Diversity ETF | $151.85 | -0.4% | $339.2M | 0.20% | 1.15% | +16.0% |
 MNZL | Manzil Russell Halal USA Broad Market ETF | $60.27 | -0.1% | $39.2M | 0.40% | 0.03% | - |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 TPG | TPG Inc | - | $48.79 | -0.6% | $18.8B | 56.1 | 4.82% |
| AAPL | Apple Inc | 0.39% | $348.51 | -0.6% | $5.06T | 38.8 | 0.33% |
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.13% | $168.89 | -5.5% | $4.07T | 21.4 | 0.46% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.30% | $533.16 | -2.2% | $3.96T | 27.8 | 0.73% |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.07% | $287.38 | -0.3% | $3.50T | 15.0 | 0.3% |
投資家チェックポイント
HLALへの投資は、宗教的・倫理的信条と投資収益の両立を目指す意図的な選択です。シャリーア基準を理解し、信条との整合性を確認した上で進めるべきです。
| チェックポイント | 確認内容 | 現状 |
|---|---|---|
| 🙏 信仰基準 | シャリーア原則の理解 | 独立検証中 |
| 💰 信託報酬 | 0.50%の運用コスト水準 | 確認必須 |
| 📊 分散性 | 209銘柄の分散度 | 適切な水準 |
| 📈 パフォーマンス | 通常の幅広いETFとのパフォーマンス推移比較 | 定期点検 |
シャリーア・フィルタリングにより選択可能な銘柄が限定されており、これにより通常の幅広い米国株式ETFと比較して分散性が低下する可能性があります。また、シャリーア基準はコンサルタントの解釈により変動し得るため、ポートフォリオ調整リスクもあります。
宗教的信条と投資収益の両立を目指す投資家の第一の選択肢として適しています。シャリーア基準に同意し、相対的に高い信託報酬を受け入れられるのであれば、投資価値は十分にあります。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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