FYT ETFとは? 収益率・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETF(FYT)は、ナスダックのスモールキャップ指数からバリュー銘柄をAlphaDEX方式で選別し、等金額加重で保有します。広範な小型バリューETFと比べた経費率と配当の違いが、選択の重要な基準です。
購読ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETFとは?
ナスダック US 700 スモールキャップ指数の中からバリュー特性の強い銘柄をAlphaDEX方式で選別し、連動を目指す小型バリュー株ETFです。選別した銘柄を等金額加重で保有するため、特定の大型銘柄への偏りが緩和されます。
単純な時価総額加重にとどまらず、小型バリュー株で超過収益を狙いたい積極的な分散投資家に適しています。
ファースト・トラストが運用する、パッシブ(指数連動)運用型のETFです。
ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETFへの投資方法は?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | ナスダック AlphaDEX スモールキャップ・バリュー指数 |
| 運用方式 | パッシブ(ルールベースのスマートベータ) |
| リバランス頻度 | 年4回(四半期に1回) |
| 分配頻度 | 四半期ごとの配当 |
| 運用会社 | ファースト・トラスト |
| 総経費率 | 0.70% |
AlphaDEXの選定方式は、複数の成長・バリュー指標で小型株を評価し、スコアの高い銘柄だけを選別して等金額加重で保有します。こうして構成したポートフォリオは四半期ごとに再評価・リバランスされ、ルールに基づいて更新されます。
- AlphaDEXのルールに基づく銘柄選別
- 等金額加重で大型銘柄への偏りを緩和
ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETFの規模とコスト(純資産総額・運用報酬)
純資産総額(AUM)は$179.4Mの規模で、総経費率(経費率)は年0.70%です。
広範な小型株ETFと比べて銘柄の選別方法や加重方式が異なるため、カテゴリー平均とは報酬体系に差がある可能性があります。
ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETFのパフォーマンスと値動き
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ小型バリュー株は景気敏感度が高く、市場局面によって変動が大きくなりやすい傾向があります。金利や景気サイクル、リスク選好の変化に応じて、大型株とは異なる値動きを見せる傾向があります。
小型株カテゴリーは、リスク選好が強いときに資金流入が増え、変動性が高まる局面では資金の流れが相対的に弱まる傾向があります。スマートベータという構造上、コアとなる大型ETFとは需要層が異なります。
ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETFのメリットとデメリット
ルールベースの銘柄選別と等金額加重の構造が強みであり、カテゴリー平均に比べてやや高めの経費水準が弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETFの代替ETFと関連商品
同じ小型バリュー株カテゴリーの比較対象として、表にはより低コストで広範な小型バリューETFのVBRに加え、大型バリュー株へエクスポージャーを移したIWD・IVE・SPYVも併せて表示されます。等加重のエクスポージャーをより幅広く求めるならS&P 500等加重ETFのRSP、小型株全体を広く保有したいならIWMのような広範な小型株ETFもあわせて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $228.02 | -0.4% | $196.6B | 0.03% | 1.83% | +22.9% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $258.65 | -0.8% | $83.9B | 0.18% | 1.37% | +26.9% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $239.53 | -0.8% | $51.1B | 0.18% | 1.51% | +15.0% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $64.13 | -0.8% | $39.2B | 0.04% | 1.65% | +14.9% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $243.44 | -0.6% | $37.3B | 0.05% | 1.82% | +18.4% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 CBZ | Cbiz Inc | 0.01% | $54.98 | +0.0% | $3.0B | 22.6 | - |
 PBF | PBF Energy Inc | 0.01% | $78.00 | +3.3% | $9.2B | 3.5 | 1.44% |
 PARR | Par Pacific Holdings Inc | 0.01% | $76.24 | +4.0% | $3.8B | 4.5 | - |
 CNMD | Conmed Corp | 0.01% | $44.29 | -3.1% | $1.3B | 18.4 | - |
 LPG | Dorian LPG Ltd | 0.01% | $54.43 | -0.5% | $2.3B | 7.2 | 7.4% |
 DXC | DXC Technology Co | 0.01% | $14.98 | -1.6% | $2.4B | 22.9 | - |
 INSW | International Seaways Inc | 0.01% | $111.95 | -1.4% | $6.9B | 7.2 | 19.56% |
 OGN | Organon & Co | 0.01% | $13.84 | +0.2% | $3.6B | 17.7 | 0.58% |
 PRG | PROG Holdings Inc | 0.01% | $34.75 | +3.8% | $1.4B | 9.4 | 1.61% |
ファースト・トラスト スモールキャップ・バリュー AlphaDEX ETFの投資家向けチェックポイント
FYTに投資する前に確認すべきポイントです。小型バリュー株のスマートベータETFであるため、コスト負担、小型株の変動性、ルールベース選別によるトラッキングエラーを事前に確認しておくことをおすすめします。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | 長期保有時の累積コストの影響を確認 | やや高め |
| 📊 戦略方式 | AlphaDEXのルールベース選別を理解 | スマートベータを採用 |
| 📉 変動性 | 小型株の景気敏感度を確認 | 変動が大きめ |
| 💱 為替 | 円換算リターンへの影響 | 為替ヘッジなし |
小型株の変動性とルールベース選別のトラッキングエラーが、短期的なパフォーマンス変動の主な要因です。カテゴリー平均より高い経費は、長期的なリターンに累積的な影響を与える可能性があります。
小型バリュー株にルールベースの選別で分散したエクスポージャーを得たいなら、検討に値する選択肢です。コストを重視する場合は、より低コストで広範な小型バリューETFと比較することをおすすめします。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年6月23日 時点の情報です。
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