EQTY ETFとはどんな商品？ 收益率・信託報酬・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
本質的価値（インビジブル・バリュー）ベースのアクティブ型株式ETFです。少数の高確信銘柄に集中投資し、長期的成長を追求します。
購読このETFは何ですか？
米国の大型株を中心に、わずか35〜40銘柄のみを厳選して保有するという集中投資戦略を採用しています。リサーチベースのバリュー投資哲学に基づき、企業が本来持つ価値よりも割安に取引されている機会を捉えます。
単純な指数連動ではなく、マネージャーの銘柄選定能力を信じて集中投資の効果を期待するバリュー投資家に適しています。
コービッツ（Kovitz）が2011年に設定したアクティブ（積極運用）型のETFです。
どうやって投資しますか？
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 追跡指数 | N/A（S&P 500対比での超過収益目標） |
| 運用方式 | アクティブ（集中投資） |
| リバランス頻度 | 随時（アクティブ） |
| 分配頻度 | 年1回 |
| 総経費比率 | 0.99% |
独自のリサーチモデルを通じて、企業の経済的堀（モート）と持続可能な利益創出能力を評価します。時価総額加重方式ではなく、銘柄ごとの確信度に応じてウェイトを調整し、中長期的な視点でポートフォリオを運営します。
- 35〜40銘柄の高確信銘柄で構成される集中ポートフォリオ
- ミューチュアル・ファンドから転換された検証済みの運用戦略
規模とコスト
運用資産残高（AUM）は $1.4B の規模であり、総経費比率（Expense Ratio）は年率 0.99% です。
指数をそのまま複製する VOO や IVV と異なり、マネージャーが直接銘柄を選別します。DFAE や CGDG のような他のアクティブ・コア商品と比較した場合、バリュー評価手法に違いが見られます。高配当銘柄に集中する SDIV とは性質の異なる、優良株中心の戦略です。
パフォーマンスと資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジバリュー株が選好される市場環境において堅調なパフォーマンスを示しており、特定の優良銘柄の決算発表や個別企業要因により株価は指数と異なる動きを見せることがあります。
アクティブETFに対する投資家の関心が高まる中、着実な資産規模の成長を続けており、指数と差別化されたパフォーマンスを求める資金が流入しています。
メリットとデメリット
専門的な銘柄選定により指数を上回るリターンを狙える一方、集中投資に伴う個別銘柄リスクが大きいです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
代替ETFと関連商品
表に示す DFAE や CGDG、SDIV は、それぞれ独自の専門領域を持つアクティブの競合商品です。市場指数を安価に保有したい場合は VOO や IVV を、大型株の中でも特にバリュー指標にフォーカスしたい場合は RWL や IWB が代替案となります。社会的責任投資と併用したい場合は DSI も検討に値します。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 DFAE | Dimensional Emerging Core Equity Market ETF | $35.99 | -2.6% | $9.4B | 0.29% | 2.05% | +10.1% |
 CGDG | Capital Group Dividend Growers ETF | $38.43 | -0.3% | $6.0B | 0.47% | 2.26% | +10.0% |
 SDIV | Global X SuperDividend ETF | $22.73 | -0.8% | $1.1B | 0.58% | 9.8% | -4.4% |
 EYLD | Cambria Emerging Shareholder Yield ETF | $45.31 | -2.2% | $914.0M | 0.65% | 4.69% | +18.1% |
 FDD | First Trust STOXX European Select Dividend Income Fund | $19.11 | -0.4% | $881.9M | 0.56% | 5.53% | +18.1% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.09% | $279.84 | -1.4% | $3.41T | 14.6 | 0.31% |
| SCHW | Charles Schwab Corp | 0.09% | $88.05 | -1.6% | $152.3B | 15.0 | 1.45% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.05% | $521.91 | -1.6% | $3.88T | 27.3 | 0.74% |
| V | Visa Inc | 0.05% | $413.59 | +0.7% | $782.4B | 34.4 | 0.75% |
| ICE | Intercontinental Exchange Inc | 0.09% | $168.85 | +3.6% | $94.4B | 23.0 | 1.24% |
| AON | Aon Plc | 0.04% | $321.67 | +0.0% | $68.2B | 17.6 | 1% |
| PM | Philip Morris International Inc | 0.04% | $208.79 | +0.1% | $325.4B | 30.5 | 2.92% |
投資家向けチェックポイント
EQTY への投資を検討する際に重要となる確認ポイントです。単純な指数連動商品ではなく、マネージャーの力量が鍵を握るアクティブ・ファンドとしての特性を十分に理解する必要があります。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在のステータス |
|---|---|---|
| 💵 信託報酬 | アクティブ運用に伴うコスト水準の確認 | 相対的に高め |
| 📊 ポートフォリオの集中度 | 上位銘柄のウェイトおよびセクター偏重の有無を確認 | 定期的な点検が必要 |
| 📈 運用実績 | S&P 500指数に対する超過収益の達成状況を確認 | 要確認 |
| 📅 運用会社の哲学 | バリュー投資原則の一貫性が維持されているかを確認 | 確認済み |
少数の銘柄に集中する戦略の特性上、市場指数とパフォーマンスが大きく乖離する可能性があり、マネジャー交代など運用環境の変化に敏感に反応し得る点には留意が必要です。
指数を超えるアルファ・リターンを追求し、バリュー投資の原則に共感する投資家に適した集中投資型のアクティブ商品であり、長期的な成長を期待できる選択肢です。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
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