DALI ETFとは?リターン・経費率・構成銘柄・代替ETFを総まとめ
ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFは、国内株式と海外株式のうち相対的な強さが高い方に集中投資する戦術的資産配分ETFです。今後の見通しや配分の切り替え方式、代替ETFまで併せて確認できる銘柄です。
購読ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFとは?
Nasdaq Dorsey Wright DALI Equity指数に連動し、現在の価格を基準に相対的な強さが高く表れている資産クラスへ集中投資する戦術的資産配分戦略を採用しています。国内株式と海外株式の2つの資産クラスの間で配分が動きます。
国内・海外株式の比率を固定せず、相対的な強さが高い方に集中する柔軟な配分戦略を求める投資家に適しています。
ファースト・トラストが運用するパッシブ(指数連動)運用方式のETFです。
ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFはどのように投資するのか?
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 連動指数 | Nasdaq Dorsey Wright DALI Equity指数 |
| 運用方式 | パッシブ(指数連動、戦術的資産配分) |
| リバランス周期 | 定期リバランス(指数の算出方法に従う) |
| 分配周期 | 四半期分配 |
| 総経費率 | 0.91% |
この指数は、国内株式と海外株式の2つの資産クラスの相対的な強さを比較し、近い将来のパフォーマンスが優れていると判断される資産クラスに集中的に配分する形で構成されます。純資産の大部分をファースト・トラスト傘下のセクター・ファクターETFに投資することで、この配分を実現します。
- 固定比率ではなく、相対的な強さに基づく動的資産配分
- 国内・海外株式ETFを組み入れるファンド・オブ・ファンズ構造
ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFの規模とコスト(AUM・運用報酬)
運用資産残高(AUM)は$94.3M規模で、総経費率は年0.91%です。
同じカテゴリーの上場ETFと比べて、能動的な配分ロジックが組み込まれている分、報酬水準と配分の切り替え周期を併せて確認する必要があります。
ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFのパフォーマンスと値動き
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジ資産クラス間の相対的な強さの変化に応じて配分比率が調整される構造のため、特定の資産クラスに固定的に投資する商品とは値動きが異なる場合があります。市場局面の転換期には、配分の変化が顕著になる傾向があります。
戦術的資産配分カテゴリー全般は、市場のボラティリティが高まる局面で注目が集まる傾向があり、国内株式と海外株式の間で循環物色がはっきりしているときには、相対的な強さに基づく戦略の効用が際立ちやすい傾向があります。
ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFのメリットとデメリット
固定配分ではなく、相対的な強さに基づく柔軟な資産配分が強みで、戦略の反応速度や配分変更のタイミングを予測しにくい点は弱みです。
💪 主なメリット
⚠️ 注意点
ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFの代替ETFと関連商品
DALIと直接比較できる上場ETFのデータは限られていますが、広く見れば、固定比率で国内・海外株式と債券を組み合わせる戦略的資産配分ETFとしてAORやAOMなどを代替候補として検討できます。これらは相対的な強さに応じて配分を変えるDALIとは異なり、目標比率を維持する方式という点でアプローチが異なります。複数の資産クラスをレバレッジ構造で組み合わせた商品を探しているなら、HNDLのようなマルチアセット・インカムETFも併せて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 AOR | iShares Core 60/40 Balanced Allocation ETF | $68.15 | -0.9% | $3.9B | 0.15% | 2.66% | +4.8% |
 AOA | iShares Core 80/20 Aggressive Allocation ETF | $96.19 | -1.3% | $3.4B | 0.15% | 2.19% | +7.7% |
 AOM | iShares Core 40/60 Moderate Allocation ETF | $48.74 | -0.6% | $1.9B | 0.15% | 3.18% | +1.8% |
 AOK | iShares Core 30/70 Conservative Allocation ETF | $40.61 | -0.3% | $855.5M | 0.15% | 3.49% | +0.3% |
 HNDL | Nasdaq 7HANDL Index ETF 1.23x Shares | $22.06 | -0.5% | $642.1M | 0.94% | 7.12% | -1.2% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IDVY | First Trust International Rising Dividend Achievers ETF | 0.71% | $24.80 | -1.5% | $0.0M | - | 1.37% |
 AFGR | First Trust Active Factor Large Cap Growth ETF | 0.14% | $35.66 | -2.7% | $0.0M | - | 0.01% |
 FCA | First Trust China AlphaDEX Fund | 0.14% | $23.74 | +0.1% | $0.0M | - | 5.99% |
 FGM | First Trust Germany AlphaDEX Fund | 0.13% | $57.54 | -1.3% | $0.0M | - | 1.86% |
 FEP | First Trust Europe AlphaDEX Fund | 0.26% | $56.48 | -0.7% | $0.0M | - | 3.09% |
 FEUZ | First Trust Eurozone AlphaDEX ETF | 0.13% | $63.17 | -0.9% | $0.0M | - | 3.16% |
ファースト・トラスト・ドーシー・ライト DALI エクイティ ETFの投資家向けチェックポイント
DALIに投資する前に確認しておきたいポイントです。戦術的資産配分商品のため、配分の変更方式やコスト構造、分配金の支払いの流れまで事前に併せて確認する必要があります。
| チェックポイント | 確認内容 | 現在の状態 |
|---|---|---|
| 💵 経費率 | 能動的な配分ロジックの反映有無を確認 | 指数連動型の報酬を適用 |
| 🔄 配分変更方式 | 相対的な強さを基準とした資産クラスの切り替え周期を確認 | 定期リバランスを維持 |
| 📊 資産クラス構成 | 国内・海外株式の比率の変化の推移 | 2つの資産クラスの間で集中的に移動 |
| 💰 分配金 | 四半期分配の支払い履歴を確認 | 四半期分配を維持中 |
相対的な強さのシグナルに応じて配分が変わる構造のため、急激な市場の転換期には資産クラスの切り替えが遅れるリスクがあります。また、同種商品との比較データが限られているため、パフォーマンスを単純なベンチマークと直接比べることは困難です。
固定比率の資産配分ではなく、国内・海外株式間の相対的な強さに応じて柔軟に対応したい投資家にとって、検討対象となり得る戦術的資産配分ETFです。配分の切り替え時期と報酬構造を併せて確認することをおすすめします。
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この記事は 2026年7月2日 時点の情報です。
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