CSTK ETFとはどんな商品か？ - リターン・経費率・構成銘柄・代替ETFを徹底解説
インベスコ・コンストック・コントラリアン・株式ETF CSTKは、時価総額に制約を設けずに逆張りの観点から割安なバリュー株を選別する米国大型バリュー・アクティブETFです。指数連動型と比較した運用経費の負担や配当、運用チームの銘柄選別能力が重要な選定基準となります。
購読インベスコ・コンストック・コントラリアン・株式ETFとは？
割安なバリュー株を逆張りの観点から選別し、資本成長とインカムを両立させるアクティブ株式ETFです。時価総額に制約を設けず、運用チームの判断によって銘柄を組み入れ、米国大型バリュー株カテゴリに分類されます。
指数連動ではなく運用チームのバリュー選別力に依拠して、割安銘柄へのエクスポージャーを求める投資家に適しています。
インベスコが運用するアクティブ（積極運用）型のETFです。
インベスコ・コンストック・コントラリアン・株式ETFの投資方法
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 追跡指数 | ベンチマーク非連動（アクティブ） |
| 運用方式 | アクティブ（運用チームによる銘柄選別） |
| リバランス周期 | 運用チームの裁量 |
| 配当周期 | 四半期配当 |
| 運用会社 | インベスコ |
| 総経費比率 | 0.35% |
特定の指数に連動せず、運用チームが割安と判断した銘柄を逆張りで選別・組み入れします。時価総額による区分はなく、バリューの観点から割安と判断される企業を広範囲に組み入れ、資本成長と配当収益の両方を狙います。組み入れとウェイト調整は運用チームの裁量で行われます。
- 逆張りバリュー選別のアクティブ戦略
- 時価総額に制限なく広範な銘柄を組み入れ
インベスコ・コンストック・コントラリアン・株式ETFの規模とコスト（AUM・運用経費）
運用資産（AUM）は$184.8Mの規模で、総経費比率（Expense Ratio）は年0.35%です。
指数連動型のコアETFと比べると運用経費はやや高めの水準にあり、成果は運用チームの選別力に左右されます。
インベスコ・コンストック・コントラリアン・株式ETFの成果と資金フロー
直近1年の株価推移
配当とリターン
52週価格レンジバリュー株カテゴリの成果は、金利・景気局面やグロース株との相対的な強さに左右されやすい傾向があります。アクティブ選別戦略の特性上、市場平均と異なる値動きを見せる場合があり、トレンドは時期によって差があります。
アクティブ・バリューETFは市場環境によって資金流出入が異なり、グロース株優位の局面とバリュー株回帰の局面で需要が分かれる傾向があります。比較的新しい上場カテゴリのため、資金フローは運用成果とあわせて観察する必要があります。
インベスコ・コンストック・コントラリアン・株式ETFの利点と欠点
運用チームのバリュー選別能力と時価総額の柔軟性が強みであり、アクティブ経費の負担と成果の不確実性が欠点となります。
💪 主な利点
⚠️ 注意点
インベスコ・コンストック・コントラarian・株式ETFの代替ETFと関連商品
表に示すBLCR・EAGL・AVLC・OAKMは、同じ米国大型株カテゴリのアクティブまたはコアETFであり、運用方式や経費水準で比較対象となります。さらに、広範なバリュー株エクスポージャーを低経費で望む場合は、バリュー・スタイルのETFであるVTV・SPYVや、米国大型バリュー・インデックスに連動するIWDも併せて検討できます。
同じカテゴリの比較ETF| 銘柄 | 名称 | 株価 | 騰落 | AUM | 総経費率 | 配当利回り | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 BLCR | iShares Large Cap Core Active ETF | $49.11 | -0.0% | $9.9B | 0.36% | 0.32% | +18.1% |
 CNEQ | Alger Concentrated Equity ETF | $38.59 | -1.2% | $7.7B | 0.56% | - | +4.9% |
 EAGL | Eagle Capital Select Equity ETF | $35.85 | -0.3% | $4.9B | 0.80% | 0.5% | +11.1% |
 LCAP | Principal Capital Appreciation Select ETF | $33.63 | -0.7% | $1.9B | 0.29% | 0.19% | +11.8% |
 AVLC | Avantis U.S. Large Cap Equity ETF | $91.43 | -0.1% | $1.6B | 0.15% | 0.86% | +16.4% |
上位保有銘柄| 銘柄 | 名称 | 構成比 | 株価 | 騰落 | 時価総額 | PER | 配当利回り |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVDA | NVIDIA Corp | 0.07% | $213.66 | -0.8% | $5.15T | 27.0 | 0.37% |
| MSFT | Microsoft Corp | 0.06% | $530.14 | -0.2% | $3.94T | 27.7 | 0.74% |
| AAPL | Apple Inc | 0.05% | $348.91 | +1.5% | $5.09T | 40.0 | 0.32% |
| AMZN | Amazon.com Inc | 0.04% | $243.79 | -4.3% | $2.63T | 19.6 | - |
| TSLA | Tesla Inc | 0.04% | $403.30 | -0.2% | $1.59T | 443.6 | - |
| GOOGL | Alphabet Inc | 0.06% | $283.82 | -12.6% | $3.45T | 14.8 | 0.31% |
| AVGO | Broadcom Inc | 0.03% | $345.00 | -1.9% | $1.65T | 44.0 | 0.76% |
 GBDC | Golub Capital BDC Inc | 0.02% | $12.78 | +2.6% | $3.3B | 19.7 | 10.8% |
| BLK | Blackrock Inc | 0.02% | $1176.24 | +1.6% | $191.1B | 27.5 | 1.95% |
インベスコ・コンストック・コントラarian・株式ETFの投資家向けチェックポイント
CSTKへの投資前に確認すべきポイントです。アクティブ・バリューETFである以上、経費負担や運用成果、バリュー株局面への適合性を事前に確認することが望ましいでしょう。
| チェックポイント | 確認内容 | 現状 |
|---|---|---|
| 💵 経費比率 | 指数型ETFとの経費差を確認 | やや高めの水準 |
| 🧭 運用戦略 | 逆張りバリュー選別方式の理解 | アクティブ運用 |
| 📊 成果の追跡 | ベンチマークとの相対成果の観察 | 観察が必要 |
| 💱 為替 | 円換算リターンへの影響 | 為替ヘッジなし |
アクティブ選別戦略は運用成果次第で市場平均を下回る可能性があり、グロース株優位の局面ではバリュー戦略が相対的に振るわないことがあります。経費負担についても長期的な累積影響を考慮する必要があります。
指数連動ではなく、運用チームのバリュー選別力に依拠したい投資家に適したアクティブETFです。低経費で広範なバリュー・エクスポージャーを優先するなら、VTV・SPYVのようなインデックス型代替との比較も推奨されます。
購読免責事項： 本コンテンツは参考資料であり、投資勧誘ではありません。すべての投資の責任は投資家ご本人にあります。
この記事は 2026年6月23日 時点の情報です。
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