CDEI ETFはカルバート米国大型株ダイバーシティ調査指数に連動し、米国大型上場企業のうち、多様な人材や平等で包摂的な企業文化に関する基準を反映しています。

米国大型株へのエクスポージャーに加え、企業の多様性・公平性・包摂の基準を長期運用の原則に反映したい投資家に適しています。

カルバートが運用するパッシブ（指数連動）の運用方式を採用したETFです。

この商品は米国大型株のうち、カルバートの多様性調査基準と責任投資原則に合致する企業を中心に指数パフォーマンスを追跡します。代表性本を採用する指数運用の特性上、実際の組入構成と目標指数の成果が完全に一致しない場合があります。

• 多様性調査基準を反映した米国大型株へのエクスポージャー
• 代表性本を活用したパッシブ指数運用

運用資産（AUM）は$19.0Mの規模で、総経費率（Expense Ratio）は年率0.14%です。

取引の流動性は売買時の約定コストに影響しうるため、売買代金やスプレッドを直接確認することをおすすめします。指数連動商品であっても、市場価格と純資産価値の間に差が生じる可能性があります。

CDEI ETFは米国大型株市場の方向性や成長株比率が大きいセクターの動向影響を受ける可能性があります。指数連動の特性上、個別の企業ニュースよりも市場全体のリスク選好や大型株の業績環境が、成果の変動により大きく作用する可能性があります。

責任投資基準を反映したいとする需要や、一般の大型株エクスポージャーを求める選好は資金フローに影響を与えうるほか、企業の人的資本政策や開示の変化、市場全体のリスク回避またはリスク選好の変化も、本商品への関心や取引条件を変える可能性があります。

多様性調査基準を反映した大型株へのエクスポージャーが特徴ですが、基準の変化や指数のトラッキングエラー、市場価格変動も併せて検討する必要があります。

表に挙げるFNDX ETFは米国大型株をファンダメンタル指数の観点から取り扱い、PRF ETFは幅広い米国株式をファンダメンタル指数方式で運用します。FNDA ETFは小型株、JHMM ETFは中型株マルチファクター、RECS ETFはコア株式型アプローチに近い手法です。CDEI ETFはFNDX ETFやPRF ETFよりも経費負担が低い傾向にあり、RECS ETFとは同程度の水準です。これらは規模やスタイルが異なるため、多様性基準の反映有無や時価総額別のエクスポージャーを併せて比較する必要があります。

CDEI ETFを検討する際は、責任投資基準が大型株エクスポージャーの目的と合致しているか、コストと取引条件が保有プランに適しているかを併せて確認する必要があります。四半期分配の方針や指数連動方式も事前に確認すべき項目です。

CDEI ETFは市場の下落とセクター別変動にさらされており、責任投資基準を用いない一般の大型株商品より成果が劣後する可能性もあります。代表性本運用にともなうトラッキングエラーや取引時の市場価格差も損失幅を拡大させる可能性があります。

CDEI ETFは、米国大型株へのエクスポージャーに多様性・公平性・包摂の基準を併せて反映したい場合に検討対象となります。ただし一般の大型株商品との経費、取引条件、組入基準の違いを比較したうえで、個人の目標とリスク許容度に合致するか判断することが望ましいです。本内容は一般情報であり、個別の投資助言ではありません。