ビットコインの現物価格に連動するETFで、ファンドが実際のビットコインを保有します。価格は独立して算出されるシカゴ・マーカンタイル取引所のビットコイン基準価格をもとに毎日算定され、投資家は証券口座から手軽にビットコインへのエクスポージャーを得られます。

複雑な取引所の手続きや秘密鍵の管理をせずに、ビットコイン価格へ投資したい投資家に適しています。

ウィズダムツリーが運用する、パッシブ(指数連動)運用型のETFです。

ファンドは実際のビットコインを直接保有し、機関の基準価格を用いて毎日純資産価値を算定することで、ビットコイン現物価格に連動します。保有資産は専門の受託機関のコールドストレージで保管されるため、秘密鍵の管理負担がなく、一般の証券口座で取引できるよう設計されています。

• 証券口座で取引できる現物ビットコインへのエクスポージャー
• コールドストレージによる資産保管

運用資産残高(AUM)は$160.7M規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.25%です。

他の現物ビットコインETFであるIBITやFBTCと比べた、経費率と流動性の違いが選択の基準となります。

ビットコイン価格に連動して動くため、暗号資産市場の変動性がそのまま反映されます。収益率はビットコインの相場次第で大きく上下する傾向があり、マクロ環境やリスク資産への選好の変化に敏感に反応します。

現物ビットコインETFのカテゴリーは、制度圏の投資手段として定着しつつあり、資金の流出入が活発です。リスク選好が強まる局面では資金が流入し、市場が冷え込むと解約が増える傾向があります。

手軽にビットコイン現物へ投資できる点と資産保管の安全性が強みで、ビットコイン自体の高い変動性が最大のリスクです。

表に掲載しているIBIT・FBTC・GBTCは、同じビットコイン現物を保有する直接の代替商品で、経費率と流動性に違いがあります。加えて、同じ現物ビットコインのカテゴリーに属するBITB・ARKBも比較対象となり、ビットコインではなくイーサリアム現物への投資を希望する場合は、ETHAもあわせて検討できます。

BTCWに投資する前に確認しておきたいポイントです。現物ビットコインETFは手軽にアクセスできる点が利点ですが、変動性とコストは事前に十分確認する必要があります。

ビットコイン価格の高い変動性が最大のリスク要因であり、規制環境の変化も価格や運用に影響を与える可能性があります。短期間での急騰・急落が頻繁に起こるため、ポートフォリオ内での比率管理が重要です。

証券口座でビットコイン現物へ手軽に投資したい投資家に適した選択肢です。経費率を重視するならIBITやFBTCと比較し、比率は変動性を考慮して慎重に決めることをお勧めします。