暗号資産取引所、決済、マイニング企業など、クリプト産業に売上と事業基盤を持つ上場企業で構成される指数に連動するパッシブ型のテーマETFです。暗号資産を直接保有せず、関連企業の株式を通じてエクスポージャーを得ます。

暗号資産産業の成長に関連企業の株式を通じて投資しつつ、高いボラティリティを許容できる投資家に適しています。

Bitwiseが運用する、パッシブ(指数連動)運用方式のETFです。

暗号資産取引所、決済、マイニング企業など、クリプト産業で相応の売上や事業基盤を持つ上場企業で構成される指数に連動します。暗号資産を直接保有せず関連企業の株式に投資するため、暗号資産産業の成長や価格の動きに間接的にさらされる構造です。

• 暗号資産産業関連企業の株式へのエクスポージャー
• 暗号資産を直接保有せず、関連企業に投資

運用資産(AUM)は$370.3M規模で、総経費率(Expense Ratio)は年0.85%です。

類似のブロックチェーン・クリプトテーマETFであるBLOK・BKCHと比べると、産業構成と銘柄集中度が主な比較ポイントです。

暗号資産関連企業の株式は、暗号資産の価格や取引量、リスク選好に大きく左右され、暗号資産の強気局面では大幅に上昇し、弱気局面では大幅に下落する傾向があります。マイニング企業や取引所企業の比重が高いため、ボラティリティは非常に大きい水準です。

暗号資産テーマ商品は、暗号資産の価格見通しやリスク選好によって資金の流出入が大きく分かれ、強気期待が高まる局面では関連商品群へ資金が移動することもあります。暗号資産価格や規制環境によってパフォーマンスが大きく変わる点にも注意が必要です。

暗号資産産業への株式エクスポージャーが強みであり、暗号資産価格に連動する高いボラティリティや、規制・集中リスクが考慮事項です。

暗号資産価格に直接投資したい場合、直接的な代替としてビットコイン現物商品のIBITなどがあり、ブロックチェーン企業に別の方式で投資したい場合はDAPPのような商品も比較対象となります。暗号資産とフィンテックをあわせて見たい場合は、FDIGのような商品も併せて検討できます。表に示されたBLOK・BKCH・STCEの3商品は、いずれもブロックチェーン・クリプト関連企業に投資しますが、銘柄構成や比重に違いがあります。このETFは、暗号資産産業関連企業の株式に絞ったエクスポージャーが差別化のポイントです。

BITQに投資する前に確認すべきポイントです。暗号資産産業へのエクスポージャーは魅力ですが、高いボラティリティ、規制リスク、テーマ集中は事前の確認が必要です。暗号資産現物やブロックチェーン商品との比較も併せて行うことをおすすめします。

暗号資産価格の急変、規制の変化、テーマ集中が短期的なパフォーマンスの主な変数であり、関連企業の株式は暗号資産価格に連動するため、ボラティリティが非常に大きくなります。暗号資産産業は、規制や市場環境によって元本割れのリスクが大きい分野です。

暗号資産産業の成長に関連企業の株式を通じて投資したい、リスク許容度の高い投資家に適した候補です。暗号資産価格に直接投資するならIBITのような現物商品を、産業関連企業の株式への投資を望むなら本商品を、あわせて比較して選ぶことが望ましいでしょう。