決算分析 2026年10月31日

뱅코 빌바오 비스카야 아르젠타리아($BBVA) 2026년 3분기 실적 분석: 매출 상회, 주당순이익 하회, 가이던스 상향

실적 한눈에

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좋았던 점

총수익 19.9% 증가

3분기 109억 1,300만 유로, 순이자수익도 21.7% 늘어

순이익 19.1% 증가

지배주주지분 순이익 30억 1,500만 유로

자기자본이익률 22%

9개월 누적 기준, 유럽 경쟁은행 평균 15.6%를 웃돌아

멕시코와 스페인의 대출 성장이 실적을 뒷받침했습니다. 전체 당기순이익은 32억 300만 유로였고, 비지배지분 1억 8,800만 유로를 제외한 금액이 주주 몫입니다. 대출 잔액은 1년 전보다 20.4% 늘었고 비용효율성 지표는 37.9%를 기록했습니다.

아쉬운 점

주당순이익 예상 하회

0.58달러로 예상 0.62달러를 밑돌아

영업비용 부담

3분기 41억 6,800만 유로, 전년 동기보다 16.6% 늘어

대손비용 목표 초과

터키 2.20%포인트, 남미 2.50%포인트 가이던스를 웃돌 수 있어

지배주주지분 순이익은 2분기 30억 6,200만 유로보다 1.5% 줄었습니다. 대출이 늘면서 손실충당금이 24.2% 증가한 점이 부담입니다. 보통주자본비율(CET1)은 12.21%로 0.20%포인트 낮아졌습니다.

회사는 뭐라고 했나

오누르 겐치(Onur Genç) 최고경영자는 그룹 자기자본이익률 전망을 21% 초과로 올리면서 2025~2028년 주주환원 목표도 유지한다고 밝혔습니다. 동시에 터키와 남미의 대손비용이 연간 가이던스를 소폭 웃돌 수 있다고 언급했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

주당순이익이 예상을 밑돈 가운데 터키와 남미의 대손비용이 연간 목표를 넘을 수 있다는 코멘트가 나왔습니다.