Catatan Kinerja Keuangan dan Indikator Ekonomi Pekan Keempat Juli — Prospek Mingguan Kinerja Keuangan dan Indikator Ekonomi
Jadwal pengumuman kinerja keuangan saham AS, perkiraan konsensus, serta prospek indikator ekonomi seperti inflasi harga konsumen dan ketenagakerjaan untuk pekan keempat Juli (27–31 Juli), disusun berdasarkan hari.
- Pengumuman kinerja keuangan perusahaan teknologi raksasa terkonsentrasi dalam satu pekan. Jadwal terpadat jatuh pada Rabu, 29 Juli, dengan 6 pengumuman, termasuk Microsoft, Meta Platforms, dan Procter & Gamble pada hari yang sama. Sehari kemudian, Apple dan Amazon akan mengumumkan kinerja mereka setelah pasar ditutup.
- Fokus utama indikator ekonomi jatuh pada tanggal 30. Suku bunga acuan bank sentral AS diperkirakan tetap di 3,75%, sementara indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi pada hari yang sama diproyeksikan melambat jelas menjadi 3,7% secara tahunan, dari sebelumnya 4,1%. Indikator inti juga diperkirakan turun tipis menjadi 3,3%, dari sebelumnya 3,4%.
- Pekan mendatang mencakup 20 pengumuman kinerja utama dan 9 indikator utama. Pengumuman kinerja terkonsentrasi pada Rabu, sedangkan 8 indikator bertepatan pada Kamis. Setelah S&P 500 mencatat penurunan mingguan selama dua pekan berturut-turut, kedua rangkaian agenda ini berpeluang menentukan kembali arah pasar.
1. Catatan Agenda Pekan Ini
Kinerja keuangan dan indikator ekonomi dirangkum berdasarkan hari agar mudah dipantau. Kinerja sebelum pasar dibuka tercermin pada harga pembukaan hari itu, sedangkan kinerja setelah pasar ditutup tercermin pada pembukaan keesokan paginya.
AZN AstraZeneca
⭐⭐⭐ Hasil rapat Komite Pasar Terbuka Federal — perkiraan 3,75% · sebelumnya 3,75%
⭐⭐⭐ Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi — perkiraan 3,7% · sebelumnya 4,1%
⭐⭐⭐ Indeks harga inti pengeluaran konsumsi pribadi — perkiraan 3,3% · sebelumnya 3,4%
⭐⭐ Pengeluaran konsumsi pribadi — perkiraan 0,3% · sebelumnya 0,7%
⭐⭐ Klaim awal tunjangan pengangguran mingguan — perkiraan 20% · sebelumnya 18%
2. Pengumuman Kinerja yang Perlu Diperhatikan
Berikut pilihan pengumuman pekan ini yang berpotensi memberi dampak besar terhadap pasar secara keseluruhan.
MSFT Microsoft — saatnya menilai apakah investasi kecerdasan buatan mulai menghasilkan pendapatan
Pengumuman dijadwalkan setelah pasar ditutup pada Rabu, 29 Juli. Fokus utamanya adalah laju pertumbuhan Azure, layanan komputasi awan Microsoft. Perusahaan sebelumnya memperkirakan pertumbuhan 39–40% tanpa memperhitungkan dampak nilai tukar, sehingga kemampuan mempertahankan kisaran tersebut menjadi ujian pertama. Ujian kedua adalah belanja modal, yakni dana untuk pusat data dan kebutuhan sejenis. Belanja modal pada kuartal sebelumnya meningkat menjadi $31 miliar, sementara arus kas bebas, yaitu dana tersisa setelah investasi dikurangi dari kas yang dihasilkan, turun 22%. Karena itu, pasar juga akan menilai apakah laju investasi mulai melandai.
META Meta Platforms — rencana investasi lebih penting daripada kinerja iklan
Pengumuman akan disampaikan bersama Microsoft setelah pasar ditutup pada Rabu, 29 Juli. Pendapatan diperkirakan tumbuh sekitar 27% secara tahunan, yang menunjukkan bahwa bisnis iklannya tetap kuat. Namun, rencana total pengeluaran perusahaan tahun ini sangat besar, yakni $125 miliar hingga $145 miliar. Jika muncul persepsi bahwa pertumbuhan pendapatan iklan tidak mampu mengimbangi peningkatan investasi, harga saham dapat bergejolak meskipun hasil keuangannya kuat.
AAPL Apple — menilai apakah bisnis layanan mampu menopang musim sepi
Pengumuman dijadwalkan setelah pasar ditutup pada Kamis, 30 Juli. Kuartal ketiga tahun fiskal biasanya merupakan periode yang tenang karena berlangsung sebelum peluncuran iPhone baru. Karena itu, margin laba bisnis layanan seperti App Store dan langganan menjadi penopang kinerja yang lebih penting daripada perangkat keras. Ada dua hal yang perlu diperhatikan: apakah pendapatan layanan terus tumbuh dua digit, serta bagaimana perusahaan memberi isyarat mengenai permintaan produk baru September melalui panduan kuartal berikutnya, yaitu proyeksi kinerja yang diberikan langsung oleh perusahaan.
AMZN Amazon — pertumbuhan komputasi awan menentukan arah saham
Pengumuman dijadwalkan pada hari yang sama dengan Apple setelah pasar ditutup pada Kamis, 30 Juli. Pada kuartal sebelumnya, bisnis komputasi awan AWS tumbuh 28% secara tahunan, laju tercepat dalam 15 kuartal. Pasar akan mencermati apakah kecenderungan tersebut berlanjut. Perusahaan memperkirakan pendapatan kuartal ini sebesar $194 miliar hingga $199 miliar, sedangkan konsensus, yaitu rata-rata proyeksi perusahaan sekuritas, berada sedikit di atas titik tengah kisaran tersebut. Margin bisnis ritel dan panduan kuartal berikutnya juga perlu diperhatikan.
XOM ExxonMobil — laporan hasil dari kuartal ketika harga minyak meningkat
Pengumuman dijadwalkan sebelum pasar dibuka pada Jumat, 31 Juli. Kuartal sebelumnya mencakup periode ketika harga minyak internasional melonjak akibat ketegangan di Timur Tengah. Perusahaan telah memperkirakan laba bisnis hulu, yang mencakup produksi minyak mentah dan gas alam, meningkat $3,5 miliar hingga $3,9 miliar dibandingkan kuartal sebelumnya. Proyeksi pasar juga menunjukkan laba lebih dari dua kali lipat dibandingkan setahun lalu. Chevron (CVX, perkiraan laba per saham $5,79) juga akan mengumumkan kinerja sebelum pembukaan pada hari yang sama. Karena itu, fokus utamanya adalah bagaimana kedua perusahaan berencana menggunakan peningkatan kas untuk dividen dan pembelian kembali saham.
3. Pratinjau Indikator Ekonomi
Pengumuman Hasil Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (Suku Bunga Acuan)
Mempertahankan suku bunga tetap menjadi skenario utama. Namun, suasana telah berubah dalam sepekan. Menurut perangkat pemantau suku bunga milik Bursa Komoditas Chicago, peluang kenaikan suku bunga meningkat dari 12% menjadi sekitar 33%. Penyebabnya adalah kekhawatiran bahwa kenaikan harga minyak dapat kembali mendorong inflasi. Rapat kali ini tidak menyertakan ringkasan proyeksi ekonomi, yaitu tabel perkiraan suku bunga mendatang dari para pejabat bank sentral AS. Karena itu, pilihan kata dalam pernyataan resmi dan konferensi pers ketua akan menentukan prospek rapat September.
Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (Keseluruhan dan Inti)
Ini merupakan indikator inflasi yang paling diperhatikan bank sentral AS. Angka tahunan diperkirakan turun tajam dari 4,1% menjadi 3,7%. Secara bulanan, angkanya diproyeksikan -0,1%, dari sebelumnya +0,4%, seiring meredanya kembali lonjakan harga energi. Jika hasilnya sesuai perkiraan, kekhawatiran mengenai kenaikan suku bunga dapat berkurang secara berarti. Sebaliknya, jika kenaikan bulanan indikator inti melampaui perkiraan 0,2%, pasar dapat bergejolak karena muncul penafsiran bahwa perlambatan inflasi telah terhenti.
Perkiraan Awal Pertumbuhan Ekonomi Kuartal Kedua (PDB)
Perkiraan awal adalah angka sementara pertama dari tiga tahap pengumuman pertumbuhan ekonomi. Pertumbuhan diproyeksikan tetap 2,1%, sama seperti sebelumnya. Karena diumumkan segera setelah keputusan suku bunga, angka ini akan ditafsirkan bersama indikator inflasi. Kombinasi pertumbuhan yang bertahan dan inflasi yang menurun merupakan keadaan paling positif bagi pasar saham. Sebaliknya, jika pertumbuhan jauh di bawah perkiraan, kekhawatiran terhadap perlambatan ekonomi dapat lebih dominan meskipun inflasi menurun.
Pemeriksaan Kekuatan Konsumsi (Keyakinan Konsumen dan Klaim Awal Tunjangan Pengangguran)
Indeks Keyakinan Konsumen Conference Board mengukur dalam bentuk angka bagaimana konsumen menilai kondisi ekonomi saat ini dan prospeknya. Kali ini, indikator tersebut diperkirakan membaik tipis. Pada Kamis di pekan yang sama, klaim awal tunjangan pengangguran mingguan diperkirakan meningkat dari 180 ribu menjadi 200 ribu. Kedua indikator ini bermanfaat jika dibaca bersama kinerja perusahaan barang konsumsi seperti Coca-Cola dan Procter & Gamble pada pekan ini. Jika sentimen konsumen bertahan tetapi pendapatan perusahaan melemah, masalahnya kemungkinan bukan perekonomian secara keseluruhan, melainkan kemampuan masing-masing perusahaan dalam menetapkan harga.
4. Daftar Periksa Pekan Ini
- Sel 28/7 — Visa membuka rangkaian pekan ini dengan pengumuman kinerja setelah pasar ditutup. Pertumbuhan nilai pembayaran kartu memberikan gambaran paling awal mengenai arus konsumsi. Indeks keyakinan konsumen dan kinerja Coca-Cola juga diumumkan pada hari yang sama.
- Rab 29/7 — Hari terpadat, dengan 6 pengumuman kinerja utama. Pastikan untuk menilai pertumbuhan Azure milik Microsoft bersamaan dengan rencana belanja modal Meta Platforms.
- Kam 30/7 dini hari — Keputusan suku bunga bank sentral AS. Pilihan kata yang digunakan dalam pernyataan resmi untuk menggambarkan inflasi lebih penting daripada keputusan mempertahankan suku bunga itu sendiri.
- Kam 30/7 malam — Indeks harga pengeluaran konsumsi pribadi akan diumumkan. Titik penentunya adalah apakah kenaikan bulanan indikator inti melampaui perkiraan 0,2%. Kinerja Apple dan Amazon juga menyusul setelah pasar ditutup pada hari yang sama.
- Jum 31/7 — Saatnya menilai apakah ExxonMobil dan Chevron berhasil mengubah kenaikan harga minyak menjadi laba nyata. AbbVie dan Linde juga mengumumkan kinerja sebelum pasar dibuka.
Catatan kinerja keuangan dan indikator ekonomi untuk pekan berikutnya akan diterbitkan pada Sabtu pagi · Sumber: pengumuman perusahaan dan konsensus media internasional utama
면책조항: 실적 발표 일정과 컨센서스는 변경될 수 있습니다 · 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.