3월 27일(금) 미국 증시는 이란의 호르무즈 해협 통행료 공식화에 따른 유가 급등과 소비자심리 급락이 겹치며 전면적인 하락세로 한 주를 마감했습니다. 다우존스는 793포인트(-1.73%) 급락한 45,166.64에 마감하며 2월 고점 대비 10% 이상 하락, 공식적으로 조정 국면에 진입했습니다. S&P 500은 1.67% 하락한 6,368.85로 7개월 만에 최저치를 기록하며 5주 연속 하락이라는 2022년 이후 최장 하락 행진을 이어갔습니다. 나스닥도 2.15% 떨어지며 조정 깊이를 더했습니다. 공포탐욕지수는 10까지 추락해 2022년 이후 가장 극단적인 공포 상태를 나타냈고, VIX는 13.23% 급등한 31.07을 기록했습니다. 매그니피센트 7 종목이 하루 만에 약 3,000억 달러의 시가총액을 잃었으며, 마이크로소프트는 분기 수익률 -25%로 2008년 이후 최악의 분기를 향하고 있습니다.

에너지 섹터(XLE , +1.69%)가 이틀 연속 유일한 강세 섹터를 이어갔으며, 필수소비재(XLP , +0.79%)가 방어적 매수에 힘입어 소폭 상승에 성공했습니다. 반면 소비자 임의소비재(XLY , -2.89%)가 가장 큰 낙폭을 기록했는데, 미시간 소비자심리지수가 53.3으로 3개월 최저까지 하락하고 1년 인플레이션 기대가 3.8%로 급등한 것이 소비 관련주에 직접적인 타격을 주었습니다. 금융(XLF , -2.53%)도 시티그룹($C, -4.47%), 블랙록(BLK , -3.57%), 비자($V, -3.28%) 등 대형주 급락에 큰 폭으로 하락했습니다. 기술(XLK , -1.95%)과 헬스케어(XLV , -1.70%)도 약세를 면치 못했습니다.

채권 시장에서는 장기채(TLT , -0.55%)가 소폭 하락한 반면, 단기채(SHY , +0.21%)가 상승하며 안전자산 선호와 금리 불확실성이 공존하는 양상을 보였습니다. 3년 만에 가장 부진한 국채 입찰이 진행되며 전쟁 장기화에 대한 채권 시장의 불안감이 드러났습니다. 원자재에서는 금(GLD , +3.51%)과 은(SLV , +4.39%)이 전일 급락에서 강하게 반등하며 안전자산 수요가 폭발했습니다. 원유(USO , +5.92%)는 이란의 호르무즈 해협 통행료 공식화와 함께 브렌트유 112달러를 돌파하며 2022년 이후 최고가를 경신했습니다. 천연가스(UNG , +3.67%)도 동반 급등하며 에너지 위기 심화를 반영했습니다.

급등 종목: 에너지와 방어주가 상위권을 독점했습니다. 엑손모빌(XOM , +3.28%)이 시총 100대 기업 중 가장 높은 상승률을 기록했고, 아스트라제네카(AZN , +2.74%)와 셰브론(CVX , +1.62%)이 뒤를 이었습니다. UAE 항구가 호르무즈 우회 석유 운송을 확대하면서 에너지 공급망 재편이 가속화되고 있습니다. 펩시코(PEP , +1.47%), 코카콜라(KO , +1.31%), 필립모리스(PM , +0.65%) 등 필수소비재도 방어적 매수세에 힘입어 상승했습니다.

급락 종목: ARM홀딩스(ARM , -6.80%)가 가장 큰 낙폭을 기록하며 반도체 약세를 주도했고, 시티그룹($C, -4.47%)이 금융 섹터 급락을 이끌었습니다. 메타(META , -3.99%)와 아마존(AMZN , -3.95%)은 소셜미디어 법적 리스크 확대와 소비 둔화 우려로 급락했습니다. 산업재 대형주가 잇달아 조정 구간에 진입하며 하락이 기술주를 넘어 경기 민감 섹터로 확산되는 경고 신호가 나타나고 있습니다.

공포탐욕지수 10이라는 2022년 이후 최저 수준의 극단적 공포 속에서, 기술주의 전면적 과매도와 에너지주의 전면적 과매수라는 양극화가 전일보다 더욱 심화되었습니다. 이란 호르무즈 위기의 전개가 시장 방향의 핵심 변수이며, 기술적으로는 대형주 반등 여건이 축적되고 있으나 바클레이즈는 에너지 충격 리스크가 여전히 과소평가되고 있다고 경고했습니다. 기술적 신호 리포트 보기에서 자세한 분석을 확인하실 수 있습니다.