NOBL ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리
S&P 500 내 25년 이상 배당 증가 기업만 동일 가중으로 편입하는 배당 귀족 ETF. 퀄리티와 인컴을 동시에 추구한다.
🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?
S&P 500 구성원 중 25년 이상 배당을 연속으로 증가시킨 기업들로 구성된 지수를 추종합니다. 동일 가중 방식으로 약 67개 기업을 균등하게 편입해 대형 기술주 집중을 피합니다.
배당 성장과 퀄리티 기업 투자를 동시에 원하는 장기 투자자로, 경기 방어적 성격의 안정적 인컴을 추구하는 투자자에게 적합합니다.
프로셰어즈가 2013년 출시한 패시브(지수 추종) 운용 방식의 ETF입니다.
💰 어떻게 투자하나요?
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 추적 지수 | S&P 500 배당 귀족 지수 |
| 운용 방식 | 패시브 (지수 추종) |
| 종목 선정 기준 | 25년 이상 연속 배당 증가 |
| 배당 주기 | 분기 배당 |
| 총보수비율 | 0.35% |
25년 이상 매년 배당을 늘려온 S&P 500 기업만 동일 가중으로 편입합니다. 섹터당 편입 비중에 상한선을 두어 특정 섹터 집중을 방지하며, 지속적 배당 성장이 가능한 재무 우량 기업에 집중합니다.
- 25년 이상 연속 배당 증가 기준으로 퀄리티 기업만 선별
- 동일 가중 방식으로 대형주 집중 리스크 완화
📐 규모와 비용
운용자산(AUM)은 $11.3B(약 15조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.35%입니다.
유사 ETF인 VIG·SCHD 는 배당 성장 기업을 시가총액 가중으로 더 넓게 포함하며 보수가 낮습니다. VYM 은 고배당 수익률에 집중하고, DVY 도 배당 수익률 중심입니다. DFAC 는 다차원 팩터 기반 미국 주식 ETF입니다.
📈 성과와 흐름
경기 방어 섹터 비중이 높아 성장주 강세 국면에서는 시장 대비 부진할 수 있으나, 경기 침체나 시장 하락기에 상대적으로 낮은 변동성을 보이는 경향이 있습니다.
시장 불확실성이 높아지거나 배당 인컴 선호 심리가 강해질 때 배당 귀족 ETF로 자금이 유입되며, 안정적 배당 성장 기업에 대한 장기 수요가 꾸준합니다.
⚔️ 장점과 단점
배당 성장 퀄리티 기업 집중과 동일 가중 분산이 강점이며, 낮은 배당 수익률과 성장주 강세 시 상대적 부진이 단점입니다.
💪 핵심 장점
⚠️ 주의할 점
🔄 대안 ETF와 관련 상품
VIG와 SCHD는 배당 성장 기업을 더 낮은 보수로 폭넓게 담으며, VYM은 배당 수익률 자체를 더 중시합니다. DVY도 고배당 수익률 중심입니다. 배당 귀족 기준을 중형주로 확장하려면 SDY, 배당 성장을 더 넓게 보려면 DGRW, 고배당 수익률을 원한다면 HDV도 고려할 수 있습니다.
| 종목 | 이름 | 가격 | 등락 | AUM | 총보수 | 배당률 | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VIG | Vanguard Dividend Appreciation FTF | $225.63 | +0.1% | $104.2B | 0.04% | 1.53% | +18.6% |
 SCHD | Schwab US Dividend Equity ETF | $31.45 | +0.5% | $88.8B | 0.06% | 3.35% | +21.5% |
 VYM | Vanguard High Dividend Yield Indx ETF | $154.50 | +0.1% | $76.0B | 0.04% | 2.27% | +24.3% |
 DFAC | Dimensional U.S. Core Equity 2 ETF | $41.97 | -0.2% | $44.1B | 0.17% | 0.96% | +29.7% |
 DVY | iShares Select Dividend ETF | $153.01 | -0.2% | $22.6B | 0.38% | 3.43% | +18.7% |
| 종목 | 이름 | 비중 | 가격 | 등락 | 시총 | PER | 배당률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 ALB | Albemarle Corp | 0.02% | $190.88 | +2.1% | $22.5B | - | 0.86% |
 CAH | Cardinal Health Inc | 0.02% | $202.82 | -1.4% | $47.7B | 29.2 | 1.02% |
 CHRW | C.H. Robinson Worldwide Inc | 0.02% | $186.55 | -0.8% | $22.0B | 38.6 | 1.35% |
 EXPD | Expeditors International Of Washington Inc | 0.02% | $148.79 | +1.0% | $19.8B | 25.0 | 1.05% |
 NUE | Nucor Corp | 0.02% | $222.39 | -1.2% | $50.7B | 29.5 | 1.01% |
 KVUE | Kenvue Inc | 0.02% | $17.23 | -1.8% | $33.1B | 22.6 | 4.95% |
 CAT | Caterpillar Inc | 0.02% | $810.05 | -1.0% | $376.9B | 43.0 | 0.77% |
 DOV | Dover Corp | 0.02% | $222.25 | -0.8% | $29.9B | 27.7 | 0.95% |
 CINF | Cincinnati Financial Corp | 0.02% | $163.22 | -1.1% | $25.2B | 10.8 | 2.28% |
 IBM | International Business Machines Corp | 0.02% | $227.10 | -2.5% | $213.4B | 20.1 | 2.97% |
✅ 투자자 체크포인트
NOBL 투자 전 배당 귀족 선정 기준과 동일 가중 방식의 특성을 이해할 필요가 있습니다. 고배당 수익률보다 배당 성장에 초점을 맞춘 상품이므로 인컴 목적과 성장 목적을 구분해 투자 여부를 결정해야 합니다.
| 체크포인트 | 확인 내용 | 현재 상태 |
|---|---|---|
| 💵 보수비율 | 동종 배당 성장 ETF 대비 보수 수준 확인 | 동종 대비 높은 편 |
| 📈 배당 성장률 | 현재 배당 수익률보다 배당 증가 추세 확인 | 성장 중심 |
| 🏢 섹터 배분 | 소비재·산업재 편향과 포트폴리오 내 보완 여부 점검 | 전통 섹터 편향 |
| ⚖️ 동일 가중 | 동일 가중 방식의 리밸런싱 영향과 회전율 파악 | 분기 리밸런싱 |
성장주 강세 국면에서는 기술 섹터 비중이 낮아 시장 대비 부진한 성과가 지속될 수 있습니다. 배당 삭감 기업은 지수에서 제외되어 리밸런싱 시 손실이 실현될 수 있습니다.
장기 배당 성장 기업에 퀄리티 중심으로 투자하려는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 더 낮은 보수를 원한다면 VIG나 SCHD, 배당 수익률을 더 높이려면 HDV가 대안입니다.
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.