러셀 1000 가치 지수 내 기업들을 주요 투자 대상으로 삼으며, 펀드 매니저의 재량에 따라 포트폴리오를 구성하는 액티브 펀드입니다. 단순 저평가를 넘어 비즈니스 모멘텀과 재무 건전성을 동시에 고려합니다.

단순한 지수 추종보다 정교한 종목 선별을 통한 초과 수익을 원하며, 시장 변동성에서 가치주의 방어력을 기대하는 투자자에게 적합합니다.

존 핸콕 (John Hancock)이 2025년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

저평가된 주가(Valuation), 견고한 재무 구조(Fundamentals), 그리고 기업 이익의 개선세(Momentum)를 모두 충족하는 종목을 선별합니다. 약 40~50개의 선별된 종목에 집중 투자하여 지수 대비 차별화된 성과를 목표로 합니다.

• 보스턴 파트너스의 전문적인 액티브 가치주 분석 역량
• 가치와 모멘텀을 결합한 독특한 종목 선정 프로세스

운용자산(AUM)은 $869.7M(약 1조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.56%입니다.

액티브하게 관리되는 전문 펀드 특성상 패시브 가치 ETF들에 비해 보수 수준이 다소 높은 편이지만, 하락장 방어와 종목 선별 효과를 통해 이를 상쇄하는 전략을 사용합니다.

출시 이후 시장 상황에 따라 우량 가치주 중심의 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 특정 섹터의 밸류에이션 회복 시기에 긍정적인 성과를 기록해 왔습니다.

금리 변동성이 지속되는 환경에서 이익 체력이 검증된 가치주로 자금이 유입되는 흐름이 있으며, 액티브한 리스크 관리를 선호하는 투자자들의 관심이 이어지고 있습니다.

전문적인 종목 선별을 통한 가치 투자 강화가 장점이지만, 액티브 운용에 따른 높은 보수와 매니저의 판단 리스크는 고려해야 합니다.

표에 보이는 VTV·IWD·IVE 는 대형 가치주 시장을 대표하는 저보수 패시브 ETF들로, 지수 전체의 성과를 추종하는 표준적인 선택지입니다. JDVL 처럼 액티브하게 종목을 선별하는 대안으로는 AVLV 나 JVAL 이 있으며, 배당 성장 성격이 강한 SCHD 나 조금 더 규모가 작은 기업까지 포함하는 IWS 도 함께 고려해 볼 수 있습니다.

JDVL ETF는 단순한 저평가 주식 매수를 넘어 질적 분석을 가미한 투자 수단입니다. 본격적인 투자 전 다음의 핵심 요소들을 확인하시기 바랍니다.

액티브 펀드 매니저의 판단에 따라 수익률이 지수와 크게 괴리될 수 있으며, 가치주가 시장에서 외면받는 시기에는 성과가 부진할 수 있다는 점에 유의해야 합니다.

검증된 전문 운용사의 전략을 통해 체계적인 가치 투자를 원하는 분들에게 적합한 ETF입니다. 보수보다는 종목 선정의 전문성과 하락 방어력을 중요시하는 투자자에게 대안이 될 수 있습니다.