미국 대형주를 중심으로 약 35개에서 40개의 종목만을 엄선하여 보유하는 집중 투자 전략을 사용합니다. 리서치 기반의 가치 투자 철학을 바탕으로 기업의 실제 가치보다 저렴하게 거래되는 기회를 포착합니다.

단순한 지수 추종보다 매니저의 종목 선정 역량을 믿고 집중 투자 효과를 기대하는 가치 투자자에게 적합합니다.

코비츠(Kovitz)가 2011년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

독자적인 리서치 모델을 통해 기업의 경제적 해자와 지속 가능한 이익 창출 능력을 평가합니다. 시가총액 가중 방식이 아닌 종목별 확신도에 따라 비중을 조절하며, 중장기적 관점에서 포트폴리오를 운영합니다.

• 35~40개의 고확신 종목으로 구성된 집중 포트폴리오
• 뮤추얼 펀드에서 전환된 검증된 운용 전략

운용자산(AUM)은 $1.3B(약 2조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.99%입니다.

지수를 그대로 복제하는 VOO 나 IVV 와 달리 매니저가 직접 종목을 선택하며, DFAE 나 CGDG 같은 다른 액티브 코어 상품들과 비교했을 때 가치 평가 방식에서 차별점을 보입니다. 고배당에 집중하는 SDIV 와는 성격이 다른 우량주 중심 전략입니다.

가치주가 선호되는 시장 환경에서 견고한 성과를 보여주었으며, 특정 우량 종목의 실적 발표나 개별 기업 이슈에 따라 주가가 지수와 차별화된 흐름을 보입니다.

액티브 ETF에 대한 투자자들의 관심이 늘어나면서 꾸준한 자산 규모 성장을 이어가고 있으며, 지수 대비 차별화된 성과를 원하는 자금이 유입되고 있습니다.

전문적인 종목 선정을 통해 지수 대비 높은 수익을 노릴 수 있지만, 집중 투자로 인한 개별 종목 리스크가 큽니다.

표에 보이는 DFAE 나 CGDG, SDIV 는 각각의 전문 분야를 가진 액티브 경쟁 상품들입니다. 시장 지수를 저렴하게 보유하고 싶다면 VOO 나 IVV 를, 대형주 중에서도 가치 지표에 더 집중하고 싶다면 RWL 이나 IWB 가 대안이 될 수 있습니다. 사회적 책임 투자와 병행하고 싶다면 DSI 도 고려해 볼 만합니다.

EQTY 투자를 고려할 때 주요하게 점검해야 할 포인트입니다. 단순한 지수 추종 상품이 아닌 매니저의 역량이 중요한 액티브 펀드로서의 특성을 충분히 이해해야 합니다.

소수 종목에 집중하는 전략 특성상 시장 지수와 성과가 크게 벌어질 수 있으며, 매니저 교체 등 운용 환경 변화에 민감할 수 있음을 유의해야 합니다.

지수 이상의 알파 수익을 추구하며 가치 투자 원칙에 동의하는 투자자에게 적합한 집중 투자형 액티브 상품이며, 장기 성장을 기대할 수 있는 선택지입니다.