ETF 소개

DUHP ETF, 어떤 상품일까? - 수익률·보수율·구성종목·대안 ETF 총정리

2026년 4월 30일

미국 대형주 중 수익성 상위 기업에 집중 투자하는 디멘셔널 운용 액티브 ETF. 약 157개 종목 편입 운용.

🏷️ 이 ETF는 무엇인가요?

미국 대형주 유니버스에서 수익성(영업 수익성, 자산수익률 등)이 높은 기업을 선별해 편입합니다. 시가총액 가중 대형주 지수보다 수익성 팩터에 집중되어 있으며, 디멘셔널의 리서치 기반 운용 철학을 반영합니다.

수익성 높은 미국 대형주에 집중 투자하면서 팩터 기반 포트폴리오를 구성하려는 장기 투자자에게 적합합니다.

디멘셔널 펀드 어드바이저스가 2022년 출시한 액티브(적극 운용) 운용 방식의 ETF입니다.

💰 어떻게 투자하나요?

항목	내용
운용 방식	액티브 (수익성 팩터 기반 선별)
편입 종목 수	약 157개
투자 대상	미국 대형주 고수익성 기업
배당 주기	분기 배당
총보수비율	0.20%

수익성 지표가 높은 미국 대형주를 선별해 편입하며, 시가총액 가중 지수 대비 수익성 팩터를 강조합니다. 약 157개 종목으로 집중도가 높고 상위 10개 종목 비중이 상당합니다.

디멘셔널의 학술 리서치 기반 수익성 팩터 선별 방식
시가총액 가중이 아닌 수익성 지표 기반 종목 선별로 질적 필터 적용

📐 규모와 비용

운용자산(AUM)은 $11.3B(약 15조원) 규모이며, 총보수비율(Expense Ratio)은 연 0.20%입니다.

VIG 와 SCHD 는 배당 성장·고배당 지수를 시가총액 가중으로 추종합니다. DUHP 는 배당보다 수익성 지표에 집중해 종목을 선별합니다. DFAC 는 동일 디멘셔널이 운용하는 광역 미국 핵심 주식 ETF이며, VYM 은 고배당 대형주를 시가총액 가중으로 편입합니다.

📈 성과와 흐름

📊 최근 1년 주가흐름

💰 배당과 수익률

배당수익률 1.03%

연간 배당금 (TTM) $0.40

1년 수익률 +19.7%

다음 배당락일 3/24/2026

📏 52주 가격 범위

$39

최저 $32 최고 $40

최저 대비 +22.09% 최고 대비 -1.72%

팩터 투자 관심이 높아지면서 수익성·퀄리티 팩터 ETF로 자금이 유입되고 있습니다. 디멘셔널 ETF는 자문사 채널 중심으로 성장하며 팩터 기반 포트폴리오 구성의 기반 자산으로 활용됩니다.

디멘셔널 플랫폼을 활용하는 독립 투자 자문사 중심으로 꾸준한 자금 유입이 관찰됩니다. 퀄리티·수익성 팩터가 시장 불확실성 시 방어적 성격을 보이는 구간에서 유입이 가속됩니다.

⚔️ 장점과 단점

수익성 팩터 집중과 디멘셔널의 리서치 기반 운용이 강점이며, 종목 집중도가 높고 시가총액 가중 지수 대비 추적 오차가 발생하는 점이 단점입니다.

💪 핵심 장점

수익성 팩터

영업이익률·자산수익률 등 수익성 지표가 높은 기업을 선별해 질적 필터를 적용합니다.

디멘셔널 운용

학술 리서치 기반 팩터 투자 철학을 보유한 디멘셔널이 운용합니다.

저보수 액티브

액티브 ETF임에도 동종 범주 대비 낮은 보수 구조를 유지합니다.

⚠️ 주의할 점

집중도

약 157개 종목으로 상위 10개 비중이 높아 개별 종목 리스크가 있습니다.

팩터 사이클

수익성 팩터가 시장 사이클에 따라 저조한 구간이 있을 수 있습니다.

추적 오차

시가총액 가중 지수와 다른 경로를 보여 벤치마크 대비 괴리가 발생합니다.

🔄 대안 ETF와 관련 상품

VIG 와 VYM 은 배당 성향 대형주를 시가총액 가중으로 추종하며 보수가 낮습니다. DUHP 는 배당 여부와 무관하게 수익성 팩터를 기준으로 종목을 선별하는 다른 접근입니다. 단순 시가총액 대형주 노출이 목적이라면 DFAC 가 더 단순한 대안입니다.

🔄 같은 카테고리 비교 ETF

종목	이름	가격	등락	AUM	총보수	배당률	1년
VIG	Vanguard Dividend Appreciation FTF	$225.63	+0.1%	$104.2B	0.04%	1.53%	+18.6%
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	$31.45	+0.5%	$88.8B	0.06%	3.35%	+21.5%
VYM	Vanguard High Dividend Yield Indx ETF	$154.50	+0.1%	$76.0B	0.04%	2.27%	+24.3%
DFAC	Dimensional U.S. Core Equity 2 ETF	$41.97	-0.2%	$44.1B	0.17%	0.96%	+29.7%
DVY	iShares Select Dividend ETF	$153.01	-0.2%	$22.6B	0.38%	3.43%	+18.7%

📊 상위 보유 종목

종목	이름	비중	가격	등락	시총	PER	배당률
NVDA	NVIDIA Corp	0.08%	$209.26	-1.8%	$5.09T	42.7	0.02%
AAPL	Apple Inc	0.06%	$270.31	-0.1%	$3.97T	34.2	0.4%
LLY	Lilly(Eli) & Co	0.05%	$851.21	-2.6%	$804.2B	37.7	0.83%
META	Meta Platforms Inc	0.05%	$669.99	-0.2%	$1.70T	28.5	0.3%
MSFT	Microsoft Corp	0.04%	$424.72	-1.1%	$3.15T	26.6	0.86%
V	Visa Inc	0.04%	$334.86	+8.3%	$638.2B	30.3	0.81%
HD	Home Depot Inc	0.02%	$322.81	-1.9%	$321.5B	22.7	2.88%
MA	Mastercard Incorporated	0.02%	$525.23	+3.5%	$468.4B	31.8	0.63%
CAT	Caterpillar Inc	0.02%	$810.05	-1.0%	$376.9B	43.0	0.77%
ORCL	Oracle Corp	0.02%	$163.83	-1.3%	$471.2B	29.4	1.15%

✅ 투자자 체크포인트

DUHP 투자 전 확인할 핵심 포인트입니다. 수익성 팩터 기반 선별 방식의 특성과 팩터 사이클 리스크를 이해하고, 배당 성향 대형주 ETF와 비교한 후 선택하는 것이 중요합니다.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
📊 수익성 팩터	수익성 지표 기반 종목 선별 구조 이해	팩터 집중
💰 보수 비교	동종 액티브 ETF 대비 낮은 보수 수준 확인	저보수 액티브
📉 팩터 사이클	수익성 팩터 부진 구간에서 시가총액 지수 대비 상대 성과 확인	사이클 리스크
🔄 배당 비교	배당 성향 대형주 ETF와 전략 차이 비교	수익성 vs 배당

수익성 팩터가 시장 사이클에 따라 저조한 구간이 있을 수 있으며, 약 157개 종목으로 집중도가 높아 개별 종목 리스크가 있습니다. 시가총액 가중 지수와 다른 경로를 보여 벤치마크 대비 추적 오차가 발생합니다.

수익성 팩터 기반 미국 대형주 투자를 원한다면 검토할 수 있습니다. 단순 배당 또는 시가총액 가중 대형주 노출이 목적이라면 VIG, SCHD 또는 DFAC 와 비교 검토하세요.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.