실적분석 2026년 8월 19일

울프스피드($WOLF) 2026회계연도 4분기 실적 분석 — 매출 부합·조정적자 확대에 시간외 급락

실적 한눈에

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좋았던 점

인공지능 데이터센터

4분기 전 분기 대비 약 20% 증가, 2026회계연도는 전년 대비 두 배 이상

5세대 모스펫

실리콘카바이드 전력반도체 신제품으로 기술 로드맵 전진

현금성 자산

2026년 6월 28일 기준 11억 달러 보유

실리콘밸리에 데이터센터 전담팀을 꾸리고 라이트온과 협력도 시작했습니다. 전환사채 4,600만 달러가 주식으로 바뀌며 부채가 일부 줄었고, 파산보호 절차 졸업 뒤에도 유동성 버퍼는 두텁게 유지되는 국면입니다.

아쉬운 점

조정 주당순이익

-2.26달러로 예상(-1.47달러)보다 적자 폭이 큼

총이익률

조정 기준 -20%, 일반회계는 -25%로 깊게 마이너스

다음 분기 전망

매출 1.40억~1.60억 달러, 조정 총이익률은 계속 마이너스

전력제품·소재제품 매출이 전년 동기 대비 모두 줄었고, 영업현금흐름도 5,410만 달러 유출이었습니다. 새출발 회계라 전년과 단순 비교는 조심해야 하지만, 수익성 회복이 아직 멀다는 신호는 분명합니다.

회사는 뭐라고 했나

최고경영자는 인공지능 데이터센터 성장과 5세대 실리콘카바이드 모스펫 출시로 장기 성장 자신감이 커졌다고 밝혔습니다. 최고재무책임자는 부채·자본비용 축소에 공격적으로 나서고 있다며, 전환사채의 주식 전환으로 자본구조가 개선됐다고 설명했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

예상보다 깊은 조정 적자와 다음 분기에도 총이익률이 마이너스로 남는다는 전망이 매도 압력을 키운 것으로 보입니다.