트레인 테크놀로지스($TT) 2026회계연도 3분기 실적 분석: 매출과 주당순이익 모두 예상 상회, 연간 매출 전망 상향

가격 인상 효과가 기대보다 약한 데다 부품 조달과 물가 부담까지 겹쳐, 매출이 늘 때 이익이 따라 늘어나는 정도가 회사 목표에 못 미칠 전망이라고 했어요. 다만 다음 분기에는 나아질 것으로 본다고 강조했습니다.

가격 인상 효과에 대한 기대가 낮아지고 단기적인 공급망·물가 부담이 겹치면서, 매출 증가 대비 영업이익 증가율 전망을 기존 25% 이상에서 20%대 초반으로 낮춘다고 밝혔습니다.

UST가 악재로 본 이유가격 인상 효과가 기대보다 약해져서요

미국이 강제 노동과 연관된 물품 목록에 회사를 대거 추가하면서, 부품을 대던 하청 업체가 갑자기 납품을 멈췄어요. 부품 없이 라인을 돌렸다가 다시 작업하느라 비용이 크게 들었지만 지금은 정상화됐다고 했습니다.

또 이번 분기에는 8월 초에 갑작스러운 규제 변화에 대응해야 했는데, 잘 아실지 모르겠지만 40개가 넘는 회사가 이른바 UFLPA 목록에 추가됐습니다.

UST가 악재로 본 이유부품이 끊겨 재작업 비용까지 들었어서요

쌓인 수주 가운데 상당 부분이 내년 이후에 매출로 잡히는 물량이라고 해요. 올해 호조가 내년에도 이어질 밑바탕이 이미 마련돼 있다는 뜻이고, 이 수주에는 정비 같은 서비스는 빠져 있습니다.

네, 9월 기준 125억 달러 수주 잔고 가운데 80억 달러 이상이 2027년 이후 몫입니다. 그 부분이 계속 늘고 있습니다.

UST가 호재로 본 이유수주가 내년 매출로 이어질 밑천이라서요

부품을 만들어 온 협력사를 회사 안으로 들여 부품 공급이 끊길 위험을 줄이려는 거예요. 비슷한 기회가 또 오면 추가로 인수할 수 있다고 했습니다.

그중에서도 이번 건은 우리 공급망의 회복력을 높여 주는 데 확실히 도움이 되고, 그게 우리가 이 거래에 뛰어든 이유 중 하나임이 분명합니다.

UST가 호재로 본 이유부품 조달 위험을 회사가 직접 줄여서요