실적분석 써모피셔 사이언티픽($TMO) 2026년 3분기 실적 분석: 매출·조정 주당순이익 모두 예상 상회
실적 한눈에
좋았던 점
매출 9% 성장 121.4억 달러, 유기적 성장률 6%
조정 주당순이익 15% 증가 6.68달러로 예상 6.40달러 상회
조정 영업이익률 24.5% 전년 23.3%에서 개선
매출과 이익이 함께 늘며 수익성도 개선됐습니다. 신제품 출시와 연구 제휴 확대가 성장을 뒷받침하고 있습니다.
아쉬운 점
전문 진단 부문 역성장 매출 10.98억 달러, 전년 동기 대비 6.5% 감소
일반회계 주당순이익 9% 증가 조정 기준(+15%)보다 낮아
구조조정 비용 확대 1.99억 달러, 전년 1.35억 달러에서 증가
전문 진단 부문이 감소했고, 무형자산 상각과 구조조정 비용이 늘어 일반회계 기준 이익 성장은 조정 기준보다 더뎠습니다.
회사는 뭐라고 했나
매출과 이익 모두에서 탁월한 재무 성과를 거둔, 또 한 번의 훌륭한 분기를 전해 매우 기쁩니다.
Marc N. Casper, chairman and chief executive officer마크 캐스퍼(Marc N. Casper) 회장 겸 최고경영자는 매출과 이익 모두에서 탁월한 재무 성과를 거둔 분기라고 평가했습니다. 성장 전략이 고객에게 호응을 얻고 있으며, 연간 가이던스는 이날 오전 컨퍼런스콜에서 공개될 예정입니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
시간외 주가는 0.38% 올라 690달러를 기록했습니다. 매출과 조정 주당순이익이 모두 예상을 웃돌았지만, 연간 가이던스가 아직 공개되지 않아 구체 수치는 컨퍼런스콜에서 확인됩니다.
어닝콜 핵심요약
써모피셔 사이언티픽 어닝콜에서 나온 핵심 내용을 정리했어요.
이번 분기의 가파른 성장은 제약서비스 고객 일정이 앞당겨진 덕이 컸고, 다음 분기에는 그만큼 성장 속도가 다소 느려질 전망입니다. 회사는 사업 흐름이 좋다며 연간 전망을 오히려 높여 잡았습니다.
3분기에는 제약서비스 사업이 매우 강했는데, 우리가 예고했던 하반기 성장 가속의 상당 부분이 3분기에 몰려 있었습니다.
UST가 중립으로 본 이유고객 일정이 앞당겨져 다음 분기 성장 폭이 줄어서요
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What you saw in the third quarter was very strong performance in our Pharma Services business. We said all along that would accelerate meaningfully in the second half, and what we saw was a lot of that was weighted toward the third quarter.
고객인 바이오텍(신약을 개발하는 생명공학 기업)들의 실적과 자신감이 뚜렷이 좋아지고 있습니다. 회사는 이 회복세를 중장기 성장의 핵심 동력으로 보고 크게 기대하고 있습니다.
바이오텍은 계속 개선되고 있고, 우리는 바이오텍에서 좋은 성장을 거두고 있으며 고객 신뢰도 강합니다.
UST가 호재로 본 이유바이오텍 성장과 고객 신뢰가 강해져서요
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biotech continues to improve. We are getting good growth out of biotech, and the customer confidence there is strong. So that is very encouraging and one of the key fundamentals to the mid and long-term growth for our business, which is great.
중국을 포함한 아시아태평양 지역 매출이 두 자릿수 초반 성장으로 돌아섰습니다. 그간 부진했던 중국 사업이 분기마다 나아지는 모습이라 회복 신호로 읽힙니다.
3분기 북미와 유럽은 한 자릿수 중반, 아시아태평양은 두 자릿수 초반 성장했고 중국도 두 자릿수 초반 성장했습니다.
UST가 호재로 본 이유중국이 두 자릿수 초반 성장으로 돌아서서요
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In Q3, North America and Europe both grew mid-single digits, and Asia Pacific grew low double digits, including China, which also grew low double digits.
경영진은 회사의 장기 성장 목표가 상한선이 아니라고 밝혔습니다. 인공지능이 신약 개발의 수익성을 높여 고객 투자를 더 끌어내는 선순환을 만들고 있어, 장기 성장 기대를 더 키울 수 있다는 뜻입니다.
정상적인 상황에서는 7%가 합리적인 유기적 성장 전망이고 상한선은 아니며, 단지 그 수준에 다시 도달하는 것이 먼저일 뿐입니다.
UST가 호재로 본 이유장기 성장 목표를 상한선으로 보지 않아서요
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when I think about truly normal, 7% is a reasonable organic growth outlook. It's not the cap on it, right? It's just because it's been a few years since we've been at that range, we want to get there first.
자주 묻는 질문
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